Beaucoup de gens se demandent exactement combien retirer de leur portefeuille pendant la retraite pour éviter de manquer d’argent. Une fois que vous pourrez déterminer un montant sûr en fonction de votre situation, ces connaissances vous aideront grandement à savoir combien d’argent supplémentaire vous devez épargner et comment vous devrez établir votre budget une fois à la retraite.
Jusqu’à récemment, la règle empirique communément acceptée était que vous pouviez retirer 4 % chaque année. Toutefois, les experts suggèrent désormais qu’un taux de 3 % pourrait être préférable.
Points clés à retenir
- Lorsque vous planifiez votre retraite, il est utile de viser le montant de votre portefeuille que vous retirerez chaque année.
- Historiquement, les planificateurs de retraite ont déclaré que retirer 4 % par an était un bon objectif pour éviter que votre portefeuille ne diminue trop rapidement.
- De nos jours, beaucoup pensent qu’un taux de 3 % pourrait être un meilleur objectif en raison de la baisse des valeurs des portefeuilles et d’une inflation qui a tendance à être plus élevée que les rendements conservateurs.
Pourquoi la règle des 4 % est-elle si populaire ?
Une étude réalisée en 1994 par le conseiller financier Bill Bengen a montré que le principal investissement des retraités qui retiraient 4 % de leur portefeuille chaque année restait pratiquement intact.En détenant un portefeuille conservateur produisant suffisamment de rendements annuels, ils ont pu suivre le rythme de l’inflation.
Le capital de votre compte de placement diminuera avec le temps. Cependant, avec la règle des 4 % et un rendement décent sur votre portefeuille d’investissement, cela devrait se produire à un rythme très lent. Cela signifie qu’en tant que retraité, vous seriez statistiquement susceptible de conserver la majeure partie de la valeur de votre portefeuille tout au long de votre vie.
Pendant des décennies, une somme qui produirait un rendement annuel adéquat de 4 % a été le protocole standard pour déterminer le montant que vous devez épargner pour la retraite. Par exemple, un portefeuille de retraite de 1 million de dollars vous procurera un revenu de retraite de 40 000 $ par an à ce taux (1 million de dollars x 0,04 = 40 000 $). Un portefeuille de 700 000 $ vous rapportera un revenu de retraite de 28 000 $ par an à ce taux (700 000 $ x 0,04 = 28 000 $).
Pourquoi 3 % peut être un chiffre plus sûr
Cependant, certains investisseurs remettent en question la règle des 4 %, craignant qu’elle ne soit un taux de retrait trop agressif. Ces experts affirment que la baisse des rendements obligataires, comme ceux observés dans les années 2000 et 2010, rend beaucoup plus probable qu’un portefeuille se retrouve à court d’argent avec ce taux de retrait. Ils préviennent que même si les taux obligataires remontent jusqu’à leurs taux historiques, les taux d’échec de portefeuille projetés pourraient encore être plus élevés que ce que la plupart des retraités seraient prêts à accepter. En conséquence, nombreux sont ceux qui recommandent désormais un taux de retrait de 3 %.
Les deux raisons les plus importantes derrière cette recommandation sont l’inflation et la baisse des valeurs des portefeuilles.
Comment l’inflation affecte l’indice de référence
Lorsque Bengen a réalisé son étude de référence en 1994, le rendement moyen disponible pour les investissements conservateurs, tels que les obligations, les CD et les bons du Trésor, était de 5,1 %. Cependant, en 2019, les rendements du Trésor étaient de 1,52 % et l’inflation d’un peu plus de 2 %.
À mesure que l’inflation augmente, il y a de plus grandes chances que les rendements des investissements sûrs ou conservateurs ne suivent pas le rythme. Par conséquent, retirer 4 % de votre portefeuille chaque année pourrait être un taux trop agressif, car la croissance de vos investissements pourrait ne pas suivre.
Valeurs de portefeuille inférieures
La valeur d’un portefeuille d’actions et/ou d’obligations est volatile. Cela dépend de l’évolution du marché. Si vous respectez la règle des 4 %, vous devrez peut-être ajuster votre style de vie en fonction de la volatilité des marchés.
Par exemple, lors d’un marché haussier, votre portefeuille peut valoir 1 million de dollars. Un taux de retrait de 4 % signifie que vous disposerez de 40 000 $ pour vivre chaque année. Toutefois, lors d’une chute des marchés, votre portefeuille pourrait chuter à 850 000 $. Si vous respectez la règle des 4 %, vous n’aurez qu’à survivre avec seulement 34 000 $ cette année-là.
Si vous êtes limité à certaines dépenses fixes et que vous ne pouvez pas vivre avec moins d’argent, c’est là que les choses se compliquent. Si vous avez besoin de 40 000 $ pour payer vos factures pendant un an, vous finirez par vendre une plus grande partie de votre portefeuille lorsque le marché sera en baisse.
Remarque
Un ralentissement du marché est le pire moment pour vendre, car vous obtiendrez moins d’argent pour vos titres. Vous réduirez également le montant du capital que vous pouvez utiliser pour générer des rendements futurs.
C’est en partie pourquoi les conseillers financiers d’aujourd’hui conseillent aux gens de prévoir un taux de retrait de 3 %. Ce conseil suit l’idée de « Espérer le meilleur, planifier le pire ». Planifiez vos dépenses nécessaires à 3%. Si les actions chutent et que vous êtes obligé de retirer 4 % pour couvrir vos factures, vous serez toujours en sécurité. Cela signifie que le même portefeuille d’un million de dollars générerait un revenu de 30 000 $ par an au lieu de 40 000 $.
L’essentiel
Ne paniquez pas si vous approchez de la retraite et que votre portefeuille n’atteint pas 1 million de dollars ou plus. Cet exemple est uniquement destiné à des fins de planification. D’autres facteurs, tels que les pensions, la sécurité sociale, les redevances et les revenus des immeubles locatifs, pourraient modifier vos calculs.
Vos dépenses à la retraite pourraient également être inférieures à ce que vous pensez. Une fois votre hypothèque payée et vos enfants grandis, bon nombre de vos factures seront beaucoup moins importantes. Votre taux d’imposition à la retraite pourrait également diminuer.
En fin de compte, il est important de donner la priorité à l’épargne-retraite. Économisez de manière agressive grâce aux plans 401(k), aux Roth IRA et à d’autres investissements à long terme tels que les immeubles locatifs. Vous vous remercierez en vieillissant, car vous pourrez profiter de votre retraite avec plus de sérénité.
