Il y aura un moment dans la vie de chacun où chacun choisira d’arrêter de travailler et devra déterminer le montant de revenu dont il aura besoin de son épargne-retraite. Ceux qui ont de la chance auront un gros pécule dans lequel puiser pourront vivre confortablement et sans souci. Mais ce n’est pas vrai pour tout le monde.
De nos jours, les gens vivent plus longtemps et peuvent avoir besoin d’un revenu pendant 25, 30 ou même 40 ans. Combien d’argent un retraité doit-il épargner ?
500 000 $, est-ce suffisant ?
Pour de nombreuses personnes, ce total n’est peut-être pas suffisant. Mais un bon portefeuille de placements pourrait vous procurer un revenu suffisant pour vous en sortir.
Supposons qu’une personne reçoive environ 17 000 $ par an de la sécurité sociale, ce qui représente à peu près le paiement moyen pour ceux qui reçoivent des prestations aujourd’hui.Le reste de leur revenu annuel doit provenir de leur portefeuille de placements de 500 000 $. Cela signifie qu’ils devront retirer environ 33 000 $ de leurs investissements simplement pour avoir un revenu de 50 000 $ au cours de leur première année de retraite.
Nous devrions supposer que l’inflation entraînera une augmentation des besoins de revenu, de sorte que le portefeuille de placements du retraité doit également augmenter.Il est donc important d’avoir un portefeuille capable de protéger votre épargne tout en lui permettant de croître plus rapidement que vos retraits annuels. Cela signifie trouver le bon équilibre entre les actions et les investissements à revenu fixe.
Certains conseillers financiers recommandent de suivre la « règle des quatre pour cent » concernant les retraits sur les comptes. Cette ligne directrice suggère que pour garantir que l’épargne-retraite durera pour le reste de leur vie, ils ne devraient pas retirer plus de 4 % de leur portefeuille sur une base annuelle.Notez que d’autres experts estiment que 4 % pourrait être trop élevé et soumis à des risques.
Avec 500 000 $ d’épargne, la plupart des investisseurs seront obligés soit de violer la règle des quatre pour cent, soit de vivre avec un très petit revenu.
Examinons quelques portefeuilles d’investissement possibles de 500 000 $ et examinons le revenu potentiel.
Notez qu’un risque pour les épargnants-retraite est celui du risque de séquence. Le risque de séquence, ou risque de séquence de rendements, analyse l’ordre dans lequel les rendements de votre investissement se produisent. Cela vous affecte lorsque vous ajoutez ou retirez périodiquement de l’argent de vos investissements. À la retraite, cela peut signifier que vous obtenez un taux de rendement interne bien inférieur à celui auquel vous vous attendiez.
20/80
20% d’actions et 80% de titres à revenu fixe
- 10 % d’actions américaines
- 10% Actions internationales
- 10 % de bons du Trésor américain
- 15 % d’obligations mondiales
- 15 % d’obligations d’entreprises
- Titres du Trésor protégés contre l’inflation à 5 % (TIPS)
- 10 % de titres adossés à des créances hypothécaires
- 20 % en espèces et CD
- 5% Autres obligations
Dans ce scénario, 20 % du portefeuille d’un investisseur serait placé en actions, les 80 % restants étant investis en titres à revenu fixe. Les actions seraient dans un fonds indiciel S&P 500 de base ou dans des investissements similaires conçus pour refléter le mouvement du marché boursier global. Les investissements à revenu fixe seraient en grande partie composés d’obligations, avec quelques liquidités et CD.
Avec autant d’argent placé dans des titres à revenu fixe, le portefeuille d’une personne serait raisonnablement protégé contre un krach boursier grave. Cependant, ce portefeuille pourrait avoir du mal à générer le type de revenu dont le retraité a besoin.
Doug Amis, propriétaire et PDG de Cardinal Retirement Planning, note qu’entre 1926 et 2018, un portefeuille 20/80 a généré un rendement annuel moyen de 6,6 %.C’est à peine au-dessus du taux de retrait nécessaire pour produire les 33 000 $ nécessaires et les investisseurs ayant des horizons temporels plus courts pourraient voir des rendements inférieurs.
Ce portefeuille pourrait fonctionner, dit Amis, mais « ce n’est pas ce que nous recommanderions en fonction des rendements futurs attendus ».
50/50
50% actions et 50% obligations
- 25 % d’actions américaines
- 25% Actions internationales
- 20 % de bons du Trésor américain
- 10 % d’obligations mondiales
- 10 % d’obligations d’entreprises
- 15 % en espèces et en CD
Amis dit qu’un meilleur placement de portefeuille impliquerait de placer la moitié des fonds en actions et l’autre moitié en titres à revenu fixe. Les actions pourraient être placées dans une combinaison d’actions américaines, ainsi que d’actions et de fonds axés sur les marchés internationaux et émergents. Les recherches de Vanguard suggèrent qu’un tel portefeuille a généré un rendement annuel moyen de 8,2 % au fil du temps. Cela rapporterait environ 41 000 $ de revenu annuel la première année, donnerait au retraité un coussin supplémentaire et permettrait une certaine adaptation à l’inflation.
Il est toutefois essentiel de noter que les capitaux propres supplémentaires entraînent un risque supplémentaire. Un portefeuille 50/50 a perdu de l’argent au cours de 18 années sur 93 entre 1926 et 2018, contre 13 années de baisse pour le portefeuille 20/80.
40/60
40% actions et 60% obligations
- 20 % d’actions américaines
- 20% Actions internationales
- 20 % de bons du Trésor américain
- 20 % d’obligations mondiales
- 10 % d’obligations d’entreprises
- 10 % en espèces et en CD
Une répartition de 40 % d’actions et 60 % de placements à revenu fixe pourrait permettre à un retraité de voir son portefeuille croître au cours de sa retraite, mais permettrait également de mieux préserver le capital. Un rendement annuel moyen d’environ 7,7 % permettrait à un investisseur de dépasser 33 000 $ de gains sur investissement, mais rien ne garantit qu’il obtiendra ces rendements à court terme. Avec 40 % d’actions, il est possible d’avoir des années creuses. En fait, Vanguard note que les années négatives se sont produites environ 18 % du temps entre 1926 et 2018. Les retraités peuvent se méfier de tout portefeuille qui a historiquement perdu de l’argent une fois tous les cinq ans, en moyenne.
100 % de titres à revenu fixe
- 20 % de bons du Trésor américain
- 20 % d’obligations mondiales
- 15 % d’obligations d’entreprises
- Titres du Trésor protégés contre l’inflation à 10 % (TIPS)
- 10 % de titres adossés à des créances hypothécaires
- 20 % en espèces et en CD
- 5% Autres obligations
Avec seulement 500 000 $, un retraité pourrait être tenté d’éviter complètement les actions. Un portefeuille entièrement composé d’investissements à revenu fixe serait à l’abri de tout ralentissement important du marché, mais pourrait ne pas générer suffisamment de croissance pour compenser les retraits. Vanguard note qu’un portefeuille entièrement obligataire a historiquement généré environ 5,3 % de rendement annuel.C’est plus d’un point de pourcentage de moins que le retrait de 6,6 % nécessaire pour générer 33 000 $ d’investissements.
L’option de rente
Les rentes ont leurs pièges et ne conviennent pas à tout le monde. Mais dans certains scénarios, ils peuvent constituer une bonne option de retraite. Amis note qu’il est possible d’utiliser moins de 500 000 $ pour obtenir une rente qui rapporte 33 000 $ par an. Tout argent restant peut être utilisé comme protection contre l’inflation et être accessible pour d’autres besoins. Il a également déclaré qu’il existe un certain nombre de portefeuilles potentiels qui combineraient une rente avec des investissements standard.
« Il existe probablement un point idéal où une partie du portefeuille est sous forme de rente et le reste est investi à près de 50/50 », a déclaré Amis.
Foire aux questions (FAQ)
Pourquoi la planification de la retraite est-elle importante ?
Il est difficile de réintégrer le marché du travail après la retraite, et la planification de la retraite permet de garantir que vous serez financièrement prêt pour la retraite avant de quitter votre emploi.
Quel taux de rendement devriez-vous utiliser pour planifier votre retraite ?
Votre taux de rendement attendu dépendra du solde de placement que vous choisissez. Vous pouvez avoir une idée de votre taux de rendement attendu en examinant les rendements annualisés historiques des indices liés à vos titres. Par exemple, si votre portefeuille est composé à 100 % de titres à revenu fixe, vous pouvez utiliser un indice obligataire global comme guide général.
Quel taux d’inflation devriez-vous utiliser pour planifier votre retraite ?
Vous pouvez avoir une idée du taux d’inflation attendu en comparant les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) à l’obligation non ajustée correspondante. En soustrayant le taux d’intérêt TIPS du taux standard du Trésor, vous obtenez l’inflation attendue. Ce calcul fonctionne pour n’importe quelle période tant que vous gardez la date d’échéance cohérente avec la trésorerie et les TIPS que vous comparez.
Comment utiliser l’assurance-vie pour planifier sa retraite ?
Vous pouvez ajuster votre couverture d’assurance vie à mesure que vous vieillissez pour économiser sur les frais d’assurance. Selon votre police, vous pourrez peut-être également emprunter sur la valeur de rachat de votre prêt à des frais d’intérêt faibles (ou sans).
