Les obligations font partie des investissements les plus sûrs et les fonds obligataires sont généralement le moyen le plus sûr d’investir dans des obligations. Mais cela ne veut pas dire que vous devez vous lancer à pieds joints. Voici quelques éléments à considérer avant d’acheter.
Connaissez vos objectifs et connaissez l’objectif du fonds
Tout d’abord, demandez-vous ce que vous voulez que votre fonds obligataire accomplisse. Tous les fonds n’ont pas le même objectif. Cherchez-vous à générer des revenus ou cherchez-vous à réduire vos impôts ? Peut-être que vous économisez pour les études universitaires de votre enfant. Après avoir déterminé vos objectifs, vous pouvez rechercher un fonds qui a un objectif similaire, qu’il s’agisse de maximiser le rendement, de protéger le capital ou quelque chose entre les deux.
Tenez compte de votre statut fiscal
Les fonds obligataires municipaux exonérés d’impôt n’ont pas de sens pour tout le monde. Bien sûr, cela semble être une excellente idée : un fonds dans lequel vous ne payez pas d’impôt fédéral sur le revenu sur ce que vous gagnez.Mais à moins que vous ne soyez dans la bonne tranche d’imposition, détenir des obligations municipales ou des fonds d’obligations municipales peut être une très mauvaise décision. Et même si vous vous situez dans une tranche d’imposition suffisamment élevée pour justifier un fonds obligataire municipal, le choix du bon dépend de votre état de résidence.
Quelle doit être la liquidité de votre fonds ?
Quand aurez-vous besoin de récupérer votre capital ? Vous pouvez vendre vos actions de fonds obligataires à tout moment, contrairement aux obligations individuelles, même si rien ne garantit que vous gagnerez de l’argent grâce à la transaction. Mais aussi liquide que soit le marché des fonds obligataires, soyez prudent et évitez de vous y enfermer plus longtemps que nécessaire.
Si vous travaillez sur un court laps de temps (vous cherchez peut-être à conserver de l’argent pendant quelques semaines ou quelques mois avant de l’utiliser pour une dépense importante comme l’achat d’une maison), ne cherchez pas plus loin qu’un fonds du marché monétaire. Mais si vous disposez de plus de temps pour jouer, vous pouvez choisir parmi une plus grande variété de fonds avec des horizons d’investissement beaucoup plus longs.
Pensez aux frais
Rien ne rongera les gains de votre fonds obligataire comme les frais. N’investissez jamais dans un fonds avant d’avoir compris quels sont ses frais et comment ils se comparent aux moyennes du secteur.
Il convient de rappeler qu’il existe des milliers de fonds sans frais disponibles. De plus, comme on peut s’y attendre, les fonds gérés, dans lesquels quelqu’un prend réellement les décisions à votre place concernant les obligations à acheter et à vendre, facturent des frais plus élevés que les fonds indiciels, qui dupliquent simplement les investissements dans un indice.
Décidez si vous êtes intéressé par les ETF et les UIT
Vous souhaiterez peut-être jeter un œil à deux nouvelles formes d’investissements à revenu fixe lorsque vous envisagez un fonds obligataires. Les fonds négociés en bourse (ETF) sont achetés et vendus en bourse. Les frais de gestion des ETF sont négligeables, même si vous paierez des frais de courtage lorsque vous achetez ou vendez.
Les fiducies de placement unitaire valent également le détour. Un UIT est constitué d’un ensemble d’obligations, tout comme un fonds commun de placement obligataire. Mais un UIT détient les investissements dans la fiducie jusqu’à leur échéance. Les frais sont faibles par rapport aux fonds communs de placement, mais vous paierez probablement des frais de courtage. Par exemple, les frais de vente de Merrill Lynch pour les UIT en 2021 variaient entre 1,85 % et 3,5 %, selon le type d’UIT.
