Si vous souhaitez acheter les meilleurs fonds face à la volatilité des marchés boursiers, les fonds équilibrés peuvent être un outil judicieux. En tirant parti de la diversification, les investisseurs peuvent trouver un équilibre entre risque et récompense. Dans cet article, nous expliquerons comment fonctionnent les fonds d’équilibre et comment les investisseurs peuvent en bénéficier.
Que sont les fonds équilibrés ?
Également appelés fonds hybrides ou fonds de répartition d’actifs, les fonds équilibrés sont des fonds communs de placement qui détiennent un mélange d’actifs d’investissement sous-jacents, tels que des actions, des obligations et des liquidités. L’allocation d’actifs, ou « solde » des actifs, reste relativement fixe et répond à un objectif ou à un style d’investissement déclaré. Par exemple, un fonds équilibré conservateur peut investir dans une combinaison prudente (risque relativement faible) d’actifs d’investissement sous-jacents, tels que 40 % d’actions, 50 % d’obligations et 10 % de marché monétaire.
Comment les fonds équilibrés réduisent le risque de marché
Les fonds équilibrés appliquent la sagesse intemporelle de la diversification. Lorsque vous diversifiez vos investissements, vous achetez et détenez des titres présentant des comportements de performance et des profils de risque différents. Les meilleures pratiques de diversification consistent généralement à détenir des investissements qui ne sont pas fortement corrélés les uns aux autres. En d’autres termes, pour bien construire un portefeuille diversifié de fonds communs de placement, vous aurez besoin d’une combinaison de types de fonds, tels que des actions et des obligations pour un exemple simple, qui n’ont pas des performances identiques les uns par rapport aux autres.
C’est ce que font les fonds équilibrés pour les investisseurs : ils leur permettent d’acheter un fonds déjà diversifié. Le seul véritable travail pour les investisseurs est de choisir le fonds le mieux équilibré qui correspond à leur objectif d’investissement et à leur tolérance au risque.
Types de fonds équilibrés
Il existe trois principaux types de fonds équilibrés :
- Fonds équilibrés conservateurs: Ces fonds détiennent généralement un équilibre d’actions, d’obligations et de liquidités qui convient aux investisseurs conservateurs, c’est-à-dire ceux qui ne se sentent pas à l’aise avec de fortes fluctuations des prix. La répartition d’actifs des fonds équilibrés conservateurs est généralement d’environ 35 % d’actions, 60 % d’obligations et 5 % de liquidités.
- Fonds équilibrés modérés: Ces fonds détiennent normalement un équilibre d’actions, d’obligations et de liquidités qui convient aux investisseurs qui ne craignent pas une certaine fluctuation des prix, mais pas autant qu’un fonds avec une allocation à 100 % aux actions. Une allocation d’actifs typique pour un fonds modérément équilibré est de 65 % d’actions, 30 % d’obligations et 5 % de liquidités.
- Fonds équilibrés agressifs: Ces fonds équilibrés auront la plus forte allocation aux actions et conviennent aux investisseurs qui sont à l’aise avec les fortes fluctuations des prix. Cependant, une petite allocation aux obligations peut offrir une diversification qui peut entraîner une volatilité des prix inférieure à celle du marché boursier, telle que mesurée par l’indice S&P 500. Un fonds équilibré agressif aura généralement une allocation d’environ 85 % d’actions et 15 % d’obligations.
Les meilleurs fonds équilibrés pour réduire la volatilité
De par leur conception équilibrée, tous les types de fonds équilibrés peuvent réduire la volatilité, par rapport à un portefeuille composé à 100 % d’actions. Par conséquent, le « fonds le mieux équilibré » pour un investisseur individuel donné dépendra de son objectif d’investissement et de sa tolérance au risque.
Cependant, en général, les fonds qui peuvent obtenir les meilleurs résultats sur les marchés baissiers, lorsque les cours des actions chutent de plus de 20 %, sont les fonds équilibrés conservateurs.
L’un des meilleurs fonds équilibrés conservateurs de l’univers des fonds communs de placement estRevenu Vanguard Wellesley (VWINX),détenir un portefeuille 60/40 d’obligations par rapport aux actions. En 2008, lorsque l’indice S&P 500 a connu une chute massive de -38,5 %, VWINX a enregistré un rendement plus tolérable de -9,8 %.Même si un rendement négatif n’est pas une expérience bienvenue pour les investisseurs conservateurs, la performance de Wellesley en 2008 a été bien meilleure que celle des autres fonds de sa catégorie, qui ont perdu 18,61 % en moyenne.
Avance rapide jusqu’en 2019 et vous pouvez imaginer comment ce fonds peut vous aider à survivre au prochain marché baissier. Si cela ne vous dérange pas de prendre un peu plus de risque, l’un des meilleurs fonds à allocation modérée estVanguard Wellington (VWELX), qui a une allocation d’environ 65 % d’actions et 32 % d’obligations.
L’essentiel
Les investisseurs doivent garder à l’esprit que l’allocation d’actifs des fonds équilibrés reste relativement fixe. Il ne faut donc pas les confondre avec les fonds de retraite à date cible, dont les allocations changent au fil du temps.
Avis de non-responsabilité : les informations contenues sur ce site sont fournies uniquement à des fins de discussion et ne doivent pas être interprétées à tort comme des conseils en investissement. En aucun cas ces informations ne constituent une recommandation d’achat ou de vente de titres.
