Parfois, les cours des actions chutent rapidement, mais à d’autres moments, ils peuvent chuter lentement. Vous pouvez déterminer par vous-même à quelle vitesse un prix a changé en utilisant la ligne indicatrice de dynamique dans un graphique de prix. La formule de cet indicateur de prix compare le cours de clôture le plus récent à un cours de clôture précédent sur n’importe quelle période. La plupart du temps, l’indicateur de dynamique est affiché sous la forme d’une seule ligne dans une section différente d’un graphique à partir de laquelle vous voyez la ou les barres de prix.
Comprendre l’élan
L’élan d’un prix est assez facile à trouver. Il existe plusieurs versions de la formule, mais quelle que soit celle utilisée, le momentum (M) est une comparaison entre le cours de clôture actuel (CP) et un cours de clôture il y a “n” périodes (CPn).Vous déterminez la valeur de « n ».
Version 1 : M = CP – CPn
Version 2 : M = (CP/CPn) * 100
La première version prend simplement la différence entre les deux cours de clôture. La deuxième version correspond au taux de variation du prix et est affichée en pourcentage.
L’indicateur de dynamique détecte quand le prix monte ou descend et avec quelle intensité. Lorsque la première version de l’indicateur de momentum est un nombre positif, le prix est supérieur au prix d’il y a “n” périodes. Lorsqu’il s’agit d’un nombre négatif, le prix est inférieur au prix d’il y a “n” périodes.
Lorsque la deuxième version de l’indicateur de momentum est supérieure d’un pourcentage à 100, le prix est supérieur au prix d’il y a “n” périodes. Lorsqu’il est d’un pourcentage inférieur à 100, le prix est inférieur au prix d’il y a “n” périodes.
La mesure dans laquelle l’indicateur est supérieur ou inférieur à zéro ou 100 indique la vitesse à laquelle le prix évolue. Pour la première version, une différence de 0,35 signifie qu’il y a plus de dynamique haussière qu’une différence de 0,15. Pour la deuxième version, une dynamique de 98 % indique que le prix baisse avec plus de force qu’une dynamique de 99 %.
Note
L’indicateur de momentum fonctionne mieux lorsqu’il est utilisé avec d’autres outils de trading. La plupart des traders expérimentés examinent d’autres indicateurs lorsqu’ils choisissent quoi et quand acheter ou vendre.
Utilisation commerciale
L’indicateur de dynamique peut être utilisé pour fournir des signaux commerciaux, mais il est mieux utilisé pour confirmer la validité des transactions basées sur les actions des prix telles que les cassures ou les replis. Il existe plusieurs façons d’examiner l’indicateur pour voir où une action pourrait évoluer.
100 lignes croisées
Le 100 Line Cross est une stratégie utilisée par les traders. Lorsque le prix passe au-dessus ou en dessous de la ligne 100 (ou de la ligne zéro si l’indicateur dans un graphique est basé sur le premier type de calcul), cela peut signifier un signal d’achat s’il est au-dessus, et un signal de vente s’il est en dessous. Si le prix dépasse la ligne 100, le prix commence à monter. Une baisse en dessous de la ligne 100 indique que le prix baisse.
La croix de 100 lignes est sujette aux « scies à fouet ». Cela signifie que le prix pourrait dépasser la ligne, puis retomber juste en dessous. Les traders souhaiteront peut-être filtrer les signaux en fonction de la tendance actuelle. Par exemple, si une action a une tendance à la hausse, achetez-la uniquement lorsque l’indicateur tombe en dessous de la ligne 100, puis remonte au-dessus. Si une action a une tendance à la baisse, vous pouvez effectuer une vente à découvert. Cela signifie vendre des actions empruntées d’une action avec l’intention de les racheter et de les restituer plus tard à un prix inférieur lorsqu’il retombe en dessous de la ligne.
Croisement
Pour acheter ou vendre sur un crossover, ajoutez une ligne de moyenne mobile à votre indicateur. La moyenne mobile est le cours de clôture moyen sur un nombre de jours précédent que vous sélectionnez.
Cette stratégie consiste à acheter lorsque l’indicateur de dynamique passe au-dessus de la moyenne mobile par le bas, et à vendre lorsque l’indicateur de dynamique passe en dessous de la moyenne mobile par le haut.
Cette méthode a aussi ses problèmes. Le principal problème est ce même problème de whipsaw, qui peut être quelque peu résolu en évoluant à nouveau uniquement sur les signaux commerciaux dans la direction de la tendance. Dans ce cas, si la tendance est à la baisse, effectuez une transaction à découvert seulement après que l’indicateur est passé au-dessus de la moyenne mobile, puis est descendu en dessous. Quittez le commerce à découvert lorsque l’indicateur dépasse la moyenne mobile.
Vous devez tester différentes longueurs de moyenne mobile et paramètres d’indicateur de dynamique pour trouver une combinaison qui convient à votre style de trading de base.
Divergence
Une divergence haussière se produit lorsque le prix baisse mais que les plus bas de l’indicateur de dynamique montent. Cela montre que même si le prix baisse, la dynamique derrière la vente ralentit. Si vous recevez un signal d’achat, cette divergence haussière peut aider à le confirmer.
Si le prix monte, mais que les plus hauts de l’indicateur de dynamique baissent, il s’agit d’une divergence baissière. Cela montre que même si le prix augmente, la dynamique d’achat ralentit. Si vous recevez un signal de vente, cette divergence baissière peut aider à le confirmer.
Note
La divergence ne doit jamais être utilisée comme signal de trading en soi. Il ne doit être utilisé que pour aider à confirmer les signaux commerciaux produits par d’autres stratégies.
Vous devez également être conscient des bizarreries de cet indicateur. Par exemple, si le prix augmente fortement mais évolue ensuite latéralement, l’indicateur de dynamique augmentera puis commencera à baisser. Ce n’est pas un mauvais signe. L’indicateur montre simplement, d’une manière différente, ce qui est visible sur le graphique des prix : le prix a beaucoup bougé, et maintenant ce n’est plus le cas, mais cela ne signifie pas toujours que le prix va baisser.
Notes de prudence
L’indicateur de dynamique ne fournira pas beaucoup d’informations au-delà de ce que l’on peut voir simplement en regardant le graphique des prix lui-même. Si le prix augmente rapidement, cela sera visible sur le graphique des prix ainsi que sur l’indicateur de momentum.
L’indicateur de momentum peut parfois être utile pour repérer des changements subtils dans la force d’achat ou de vente d’actions, principalement grâce à l’utilisation de la divergence. L’indicateur est mieux utilisé pour confirmer une stratégie de trading d’action sur les prix, au lieu de l’utiliser pour trouver des signaux commerciaux par lui-même.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce que l’indicateur de dynamique stochastique ?
L’indicateur de dynamique stochastique est une variante de l’oscillateur stochastique, que les traders utilisent pour évaluer si une action est surachetée ou survendue. Les lectures vont de -100 à 100, 100 représentant la condition la plus surachetée.
Qu’est-ce qu’un indicateur de momentum de compression ?
L’indicateur de momentum de compression, également connu sous le nom de « squeeze TTM », est une mesure de la volatilité relative. C’est une combinaison de deux autres indicateurs : les bandes de Bollinger et les canaux de Keltner. Lorsque la bande de Bollinger se trouve dans le canal Keltner, cela représente une période de faible volatilité. En comparant les modèles de volatilité et l’élan directionnel, l’indicateur d’élan de compression peut aider les traders à anticiper une volatilité soudaine dans une direction particulière.
