Les fonds communs de placement se déclinent en diverses classes d’actions. Les actions de classe A, les actions de classe B et les actions de classe C sont les principales classes d’actions parmi les fonds qui facturent des frais de vente. Chacune des actions a sa propre structure de frais unique.
Voici ce que vous devez savoir pour choisir entre ces catégories d’actions de fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- Les actions de classe A, B et C sont les principales classes d’actions de fonds communs de placement avec des charges de vente, et chaque classe présente des avantages différents pour diverses stratégies d’investissement.
- Les actions de classe A impliquent le paiement de frais lorsque vous achetez vos actions.
- Les actions de classe B imposent des frais lorsque vous vendez vos actions.
- Les actions de classe C imposent des frais lors de la détention des actions, par exemple 0,5 % de la valeur de l’action par période.
Notions de base des classes d’actions de fonds communs de placement
| Classe A | Classe B | Classe C | |
| Frais | Imposé à l’achat | Imposé à la vente (selon durée de détention) | Imposé pendant toute la période de détention |
| Considérations spéciales | Pourrait être éligible à des remises groupées | Peut ne pas être proposé par de nombreuses sociétés de fonds communs de placement | Pourrait avoir des frais inférieurs |
Frais
Les fonds d’actions de catégorie A facturent ce qu’on appelle un « frai initial », ce qui signifie que vous paierez un pourcentage du montant de votre achat à chaque fois que vous achetez des actions. Les charges frontales peuvent atteindre 5 % ou plus. Par exemple, si vous achetez un fonds commun de placement d’actions A avec un frais initial de 5 % et que vous achetez 10 000 $ d’actions, vous paierez un frais initial de 500 $. En d’autres termes, vous finirez par investir 9 500 $, et non la totalité des 10 000 $ que vous payez.
Les fonds d’actions de classe B facturent des « frais de sortie », également appelés « frais de souscription différés conditionnels » (CDSC). Ces actions sont à l’opposé des actions de classe A, ce qui signifie que vous paierez un pourcentage de la valeur monétaire des actions vendues. Vous ne payez aucun frais à l’avance, mais vous payez lorsque vous vendez.
Heureusement, les frais de sortie diminuent progressivement pendant que vous détenez le fonds, et finissent par tomber jusqu’à zéro. Cependant, l’un des inconvénients des fonds d’actions B est qu’ils comportent généralement ce qu’on appelle des « frais 12b-1 », qui augmentent les dépenses du fonds.Les commissions 12b-1 sont payées sur les actifs des fonds communs de placement ou des ETF pour couvrir les coûts de distribution (commercialisation et vente de parts de fonds communs de placement) et parfois pour couvrir les coûts de fourniture de services aux actionnaires. Les frais 12b-1 tirent leur nom de la règle de la SEC qui permet à un fonds d’investissement de les facturer.
Les fonds d’actions de classe C facturent ce qu’on appelle une « charge uniforme », ce qui signifie qu’il y a des frais continus, par exemple 1 % par an, tant que vous détenez le fonds. Cela augmente les dépenses du fonds et fait baisser les rendements au fil du temps. Ces actions peuvent également imposer des frais 12b-1.
Considérations spéciales
Les fonds communs de placement d’actions de catégorie A peuvent être plus flexibles en ce qui concerne leurs frais, surtout si vous investissez une somme importante à la fois. Vérifiez auprès de votre courtier ou de votre conseiller en placement si le fonds commun de placement qui vous intéresse offre ou non des rabais, également appelés « points d’arrêt ». En plus des points d’arrêt d’investissement groupé, vous pouvez également avoir droit à des points d’arrêt si vous avez déjà investi dans un autre fonds de la même société de fonds commun de placement ou si vous vous engagez à investir régulièrement sur une certaine période.
Selon la Financial Industry Regulatory Authority, de nombreuses sociétés de fonds communs de placement ne proposent plus d’actions de classe B. Vous aurez peut-être du mal à trouver ce type d’actions, même si vous décidez qu’elles vous conviennent le mieux.
En ce qui concerne les actions de classe C, des dépenses annuelles seront imposées sur vos avoirs, mais les frais sont généralement inférieurs puisqu’ils sont facturés annuellement. Cela pourrait réduire le coût global des frais pour les investisseurs à court terme.
Note
Bien qu’il existe certains avantages à court terme, certains fonds communs de placement d’actions de classe C imposent des frais supplémentaires aux vendeurs s’ils vendent dans un délai trop court, par exemple dans un délai d’un an.
Qu’est-ce qui vous convient le mieux ?
La principale raison d’acheter des actions A, des actions B ou des actions C avec des fonds communs de placement est que vous faites appel à un professionnel de la finance qui est payé à la commission pour les conseils qu’il vous fournit. Si vous achetez des fonds chargés, voici une ventilation de base de ce qui vous convient le mieux.
Quand les actions A sont les meilleures
Les investisseurs à long terme (plus de cinq ans au moins et de préférence plus de 10 ans) auront de meilleurs résultats avec les fonds en actions de classe A. Même si les frais d’entrée peuvent sembler élevés, les dépenses internes permanentes des fonds d’actions de classe A ont tendance à être inférieures à celles des actions B et C.
Quand les actions B sont les meilleures
Si vous pensez vendre vos actions dans environ cinq à sept ans et que vous trouvez un fonds d’actions de classe B avec des frais de sortie qui diminuent chaque année, les actions B peuvent être une bonne idée, car vous ne paierez aucun frais pour acheter l’investissement et vous ne paierez que peu ou rien lorsque vous vendrez. Assurez-vous simplement que le ratio de dépenses n’est pas trop élevé (idéalement pas beaucoup plus élevé que 1 %).
Quand les actions C sont les meilleures
Cette classe d’actions est généralement la meilleure idée lorsque vous détenez vos actions d’OPC pendant une courte période (plus d’un an mais moins de trois). Les frais annuels courants deviennent coûteux avec le temps, même s’ils sont relativement faibles, c’est pourquoi les actions de classe C sont les meilleures pendant un à trois ans.
Note
Les classes d’actions de fonds communs de placement les plus courantes sont les actions A, B et C, mais il existe de nombreuses autres classes d’actions de fonds communs de placement, notamment les actions D, I, K, R et Z.
Alternatives aux actions de fonds communs de placement de catégories A, B et C
Le point le plus important à souligner à propos des classes d’actions de fonds communs de placement est que, si vous êtes un investisseur autonome, la meilleure classe d’actions pour vous n’est techniquement pas une classe d’actions : ce sont des fonds sans frais. Parfois, les sociétés de fonds communs de placement classent les fonds sans frais comme « actions d’investisseurs ».
Les fonds sans frais ont généralement des ratios de dépenses plus faibles, et il n’y a pas de frais (frais de souscription) à payer en amont ou en aval. Des dépenses moins élevées peuvent potentiellement conduire à des rendements plus élevés au fil du temps, car une plus grande partie de votre argent reste dans le fonds plutôt que de tomber entre les mains d’un courtier en valeurs mobilières ou d’une société de fonds communs de placement.
L’essentiel
Les principales différences entre les différentes catégories d’actions des fonds communs de placement résident dans leurs structures de frais. Le paiement de frais ou de frais de souscription est généralement plus logique lorsque vous obtenez les conseils d’un professionnel de la finance qui est payé à la commission. Plus important encore, les investisseurs doivent s’efforcer de maintenir les coûts aussi bas que possible et d’acheter uniquement des fonds adaptés à leurs objectifs d’investissement et à leur tolérance au risque.
Foire aux questions (FAQ)
Quand les transactions sur fonds communs de placement sont-elles exécutées ?
Les transactions sur fonds communs de placement sont exécutées après la fermeture du marché. L’heure exacte de l’exécution dépendra de la société qui gère le fonds, mais vous pouvez généralement vous attendre à ce que l’ordre soit reflété sur votre compte entre 16 heures et 16 heures. et 20 heures HNE.
Combien de fonds communs de placement dois-je détenir ?
Le nombre de fonds communs de placement nécessaire pour créer un portefeuille équilibré dépend des types de fonds communs de placement que vous utilisez. Si vous utilisez des fonds ciblés avec un ensemble d’objectifs de placement très restreints, vous en aurez besoin d’un plus grand nombre pour diversifier votre portefeuille. Si vous utilisez un fonds indiciel large ou un fonds équilibré à date cible, vous n’en aurez peut-être besoin que d’un ou deux. Cela dépend également du degré de diversification que vous souhaitez donner à votre portefeuille.
Gesundmd ne fournit pas de services ni de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
