Pour de nombreux nouveaux investisseurs, lire un bilan n’est pas une tâche facile, mais une fois que vous savez comment procéder, vous pouvez utiliser les données qu’il contient pour avoir une meilleure idée de la valeur d’une entreprise.
Vous pouvez trouver le bilan d’une entreprise dans son formulaire annuel 10-K, également appelé « rapport annuel ». Chaque entreprise publique doit déposer ce document auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
La fiche Gesundmd contient des détails sur la structure du capital, la liquidité et la viabilité de l’organisation. Il est divisé en trois parties. Ces parties comprennent les actifs, les passifs et les capitaux propres. Soustrayez le passif de l’actif et vous obtenez les capitaux propres. Il s’agit d’un indicateur clé de la santé financière d’une entreprise.Une entreprise avec plus d’actifs que de passifs vous offrira un meilleur rendement qu’une entreprise avec des capitaux propres négatifs.
Que sont les actifs dans un bilan ?
Une entreprise peut posséder de nombreux types d’actifs. Certains sont tangibles, comme les stocks, les espèces ou les machines. Certains sont intangibles, comme la bonne volonté, la reconnaissance de la marque ou le droit d’auteur. Une entreprise peut inscrire ses immobilisations corporelles à son bilan dans quelques catégories, telles que :
- Actifs courants
- Investissements à long terme
- Autres (cela peut inclure des immobilisations telles que des immobilisations corporelles, des usines et des équipements)
Définir les actifs d’investissement à long terme
Une entreprise investit sur le long terme pour l’aider à maintenir ses bénéfices aujourd’hui et à l’avenir. Ces investissements à long terme peuvent inclure des actions ou des obligations d’autres entreprises, des bons du Trésor, des équipements ou des biens immobiliers. En revanche, les actifs courants sont souvent des actifs liquides. Ceux-ci sont utilisés dans de nombreuses opérations immédiates de l’entreprise. Il peut s’agir de stocks, de liquidités, d’actifs destinés à la vente ou de créances commerciales et autres.
Classification des actifs
Les investissements sont considérés comme des actifs courants si l’entreprise a l’intention de les vendre dans un délai d’un an. Les investissements à long terme (également appelés « actifs non courants ») sont des actifs qu’ils ont l’intention de conserver pendant plus d’un an.
Si l’entreprise a l’intention de vendre un actif, mais pas avant 12 mois, celui-ci est classé comme disponible à la vente. Si une entreprise a l’intention de conserver l’actif jusqu’à son échéance, celui-ci est classé comme détenu jusqu’à son échéance. Par exemple, une entreprise peut détenir une obligation jusqu’à son échéance.
Implications de l’évaluation
Le fait qu’un actif soit classé comme actuel ou à long terme peut avoir des implications sur le bilan d’une entreprise.
Par exemple, disons qu’une compagnie d’assurance achète pour 10 millions de dollars d’obligations d’entreprise. Elle a l’intention de vendre ces obligations au cours des 12 prochains mois. Dans ce cas, les obligations seront classées comme investissement à court terme. Ils seront soumis à des règles exigeant qu’ils soient évalués à la valeur de marché ou cotés à la valeur de marché actuelle au moment de la déclaration.
Si la valeur des obligations diminue à 9 millions de dollars au cours d’un trimestre, la perte d’un million de dollars doit être comptabilisée dans le compte de résultat de l’entreprise, même si les obligations sont toujours détenues et que la perte n’est pas réalisée.
D’un autre côté, supposons que cette entreprise achète les mêmes 10 millions de dollars d’obligations mais envisage de les conserver jusqu’à leur échéance. Dans ce cas, ils sont classés comme investissement à long terme. L’actif est comptabilisé au coût. En tant que tel, il peut ne pas refléter les changements de prix du marché.
Les actifs d’investissement à long terme tels que les usines et les équipements perdent de la valeur à mesure qu’ils vieillissent. La dépréciation de ces actifs permet de conserver leur juste valeur marchande. Cela permet d’étaler la dépense dans le temps.
Utiliser les évaluations d’actifs dans les ratios financiers
La valorisation des actifs d’investissement à long terme à chaque cycle de reporting est un facteur clé pour déterminer la valeur d’une entreprise dans son bilan. Les ratios que vous pouvez déduire de ces évaluations sont également importants. Deux ratios incluent le rendement des actifs (ROA) et le rendement des capitaux propres (ROE). Le rendement des actifs divise le revenu net d’une entreprise par le total des actifs. Le rendement des capitaux propres divise le bénéfice net d’une entreprise par le total des capitaux propres. Le ROA et le ROE sont différentes manières de montrer la rentabilité d’une entreprise.
Si une entreprise a des fonds propres négatifs, cela signifie que son passif dépasse ses actifs. Dans ce cas, elle peut être considérée comme insolvable.
Note
Les startups n’ont peut-être pas autant d’actifs. Ils pourraient avoir des capitaux propres négatifs au début de leur activité.
Foire aux questions (FAQ)
Comment un actif à court terme devient-il un actif à long terme ?
Les actifs à court terme, également appelés « actifs courants », sont ceux qu’une entreprise s’attend à vendre ou à convertir en espèces dans un délai d’un an. Si une entreprise envisage de conserver un actif plus longtemps, elle peut le convertir en actif à long terme sur la feuille Gesundmd.
Que montre un bilan ?
Un bilan fournit une image importante de la santé financière d’une entreprise. Il présente un résumé de tous les actifs, passifs et capitaux propres de l’entreprise. La relation entre ces trois domaines peut en dire beaucoup à un investisseur sur l’état de la situation financière d’une entreprise et sur son avenir en tant qu’investissement rentable.
