du 09
Transactions uniques
Les ETF reproduisent les avoirs des indices.Par conséquent, les ETF peuvent suivre des industries, des régions ou tout autre secteur spécifique qu’un indice peut suivre. Cependant, l’investissement indiciel traditionnel oblige les investisseurs à acheter individuellement chaque titre détenu dans le panier d’actions d’un indice.
L’investissement ETF fournit essentiellement le même groupe diversifié de titres en une seule transaction. Vous pouvez considérer chaque action ETF comme son propre mini-portefeuille, un panier d’actions partielles. Cela simplifie le processus d’achat, de sorte que les investisseurs n’ont pas à passer des dizaines d’ordres et à décider quel serait le juste prix pour chacune de ces commandes.
du 09
Liquidité
Les ETF simplifient le processus d’achat, mais pas au détriment de la liquidité. Comme les actions, les ETF se négocient pendant les heures de marché. Ils font également du commerce fréquemment. L’ETF SPDR S&P 500 (SPY) est l’ETF le plus populaire en termes de volume, et plus de 100 millions d’actions s’échangent au cours d’une journée de bourse moyenne.Cette liquidité permet aux investisseurs d’entrer ou de sortir de positions aussi souvent qu’ils le souhaitent.
Les ETF peuvent également être vendus à découvert ou sur marge, et les prix sont continuellement mis à jour pendant la journée de bourse. En d’autres termes, les ETF se négocient comme les actions en bourse, même s’ils offrent une plus grande diversité aux investisseurs.
du 09
Rentabilité
Il est facile pour les investisseurs d’économiser de l’argent avec les ETF. Puisqu’il n’y a qu’une seule transaction par transaction, vous éviterez l’accumulation de frais de commission qui peuvent survenir lorsque vous ajoutez un panier d’actions à votre portefeuille. De plus, les frais de gestion ont tendance à être inférieurs pour les FNB par rapport aux fonds communs de placement ordinaires, et vous éviterez les frais de chargement.
du 09
Taxes sur les FNB
Si vous avez fait des recherches sur les ETF, vous les avez probablement déjà vus comme étant des investissements « fiscalement avantageux ». Par rapport aux fonds communs de placement traditionnels, cela est généralement vrai.Les fonds communs de placement sont généralement négociés plus activement que les ETF, et chaque transaction ouvre la voie à des impôts sur les plus-values. Les impôts sur les plus-values des fonds communs de placement s’accumulent généralement et sont imposés aux détenteurs de fonds chaque année.
En revanche, dans le cas des ETF, les plus-values ne sont réalisées qu’après la vente des actifs. Cela signifie qu’un investisseur peut effectivement choisir quand s’imposer des taxes sur les ETF. Cependant, les investisseurs paieront toujours des impôts sur les dividendes des ETF au fur et à mesure de leur distribution.
du 09
Produits dérivés
Pour ceux qui aiment utiliser les options, les swaps et les contrats à terme comme outils de gestion des risques, ils ont cette option avec les ETF. Que vous souhaitiez couvrir vos ETF avec des appels et des ventes ou négocier la volatilité des ETF avec des chevauchements d’options, vous trouverez probablement un ETF offrant cette flexibilité.
Sachez également que parfois des options et des contrats à terme sont inclus dans les avoirs d’un ETF.Les dérivés ne sont généralement pas inclus dans les ETF indiciels passifs, mais ils sont courants dans les ETF à effet de levier et inversés. C’est toujours une bonne idée de vérifier les avoirs d’un ETF avant de l’ajouter à votre portefeuille, afin que vous puissiez pleinement comprendre l’impact que l’ETF aura sur votre stratégie de trading et votre exposition au risque.
du 09
Responsabilité
Les entités financières derrière les ETF activement négociés sont tenues de publier quotidiennement la liste des actifs du fonds.Les fonds communs de placement similaires n’ont pas les mêmes exigences, de sorte que les investisseurs en savent moins sur les produits de leur portefeuille.
du 09
Gestion passive
Bien que certains ETF soient activement négociés, beaucoup sont gérés passivement. Les ETF passifs reproduisent un indice ou un indice de référence particulier sans chercher à le surperformer (même si cela peut arriver à l’occasion). Par conséquent, seuls des ajustements mineurs sont nécessaires pour le FNB, contrairement à un fonds commun de placement géré de manière agressive qui cherche à surperformer son indice de référence sous-jacent. Cette différence se traduit par un risque relativement plus faible et des frais de gestion moindres pour les ETF.
du 09
Dividendes immédiats
La plupart des ETF distribuent des dividendes comme le ferait une action. Vous recevrez un versement de dividende trimestriel sur votre compte de courtage. Dans le cas des fonds communs de placement traditionnels, les délais peuvent varier. De nombreux fonds communs de placement distribuent des dividendes annuellement plutôt que trimestriellement.
du 09
Simplicité
Les ETF sont simples dans leur structure et faciles à comprendre (à l’exception des produits avancés comme les ETF à effet de levier et inversés). Les meilleurs investisseurs comprennent parfaitement leurs produits d’investissement, et des produits simples comme les ETF réduisent les obstacles à la compréhension de l’investissement. Ainsi, si vous cherchez à investir dans un certain secteur ou si vous souhaitez imiter les rendements d’un indice particulier, il ne vous reste plus qu’à vous lancer dans les ETF.
