Construire un portefeuille d’investissement réussi n’est pas une tâche simple pour les débutants, mais six conseils peuvent faciliter le processus. Certains des éléments de cette liste de contrôle peuvent sembler trop simplistes, mais ce sont des règles vitales qui méritent d’être réitérées. Trop de nouveaux investisseurs pensent qu’ils peuvent ignorer ces règles tout en réussissant, pour finalement découvrir qu’ils auraient été mieux lotis en suivant des stratégies éprouvées.
En lisant ces six conseils, n’oubliez pas que l’application de ces conseils dépendra grandement des spécificités de votre situation. Chaque décision doit tenir compte de votre situation financière globale. En cas de doute, demandez l’avis d’un fiscaliste qualifié et d’un conseiller en placement.
Fixez des objectifs clairs pour vos investissements
Vous devez savoir exactement pourquoi vous investissez et ce que vous attendez de votre argent. Sinon, vous serez comme un navire sans gouvernail en mer : sans direction ni but. Les objectifs d’investissement courants comprennent l’appréciation du capital, la préservation du capital, le revenu et la spéculation. Un portefeuille d’investissement qui vise à réaliser une plus-value du capital sera très différent d’un portefeuille de revenu, par exemple, et ses performances seront différentes sur n’importe quelle période.
Si vous n’êtes pas clair sur vos objectifs, vous pourriez être déçu de vos retours. Vous avez peut-être parfaitement suivi la stratégie, mais vous avez poursuivi le mauvais objectif.
Minimiser le chiffre d’affaires des investissements
Comme le dit le proverbe, « ne louez pas d’actions, achetez des entreprises ». Si vous n’êtes pas prêt à posséder une entreprise pendant au moins cinq ans, n’envisagez même pas d’acheter des actions à moins de comprendre et d’accepter pleinement que le marché boursier à court terme est irrationnel, volatil et capricieux.
Outre la volatilité, il existe des avantages fiscaux à conserver des investissements. Les bénéfices sur les investissements à long terme sont imposés à un taux inférieur à celui des investissements à court terme, et les dividendes de ces investissements sont souvent imposés à un taux inférieur à celui des distributions provenant des ajouts récents à votre portefeuille.
Note
Les positions à court terme sont davantage associées au trading qu’à l’investissement. Les stratégies de trading diffèrent des stratégies d’investissement car elles cherchent à capitaliser sur la volatilité à court terme du marché boursier.
Minimiser les coûts
Chaque dollar auquel vous renoncez en frais, commissions de courtage, charges de vente et dépenses liées aux fonds communs de placement est un dollar qui ne peut pas vous rapporter. Même si un ratio de dépenses inférieur à 1 % peut sembler peu, il s’accumule avec le temps. En trouvant des moyens de réduire vos coûts dès le début de votre calendrier d’investissement, vous pourriez économiser des centaines, des milliers, voire des millions de dollars au moment de votre retraite.
Profitez de comptes fiscalement avantageux
Aux États-Unis, deux excellents abris fiscaux pour les investissements conçus pour les classes inférieures et moyennes sont le Roth IRA et le 401(k). Les deux types de comptes bénéficient d’avantages fiscaux qui peuvent les rendre incroyablement lucratifs, mais il existe des règles et des limites de cotisation uniques qu’il faut garder à l’esprit. Vous paierez également une pénalité fiscale si vous retirez de l’argent de ces comptes avant l’âge de 59 ans et demi (bien qu’il existe des exceptions à cette règle).
Note
Bien que les deux comptes de retraite comportent des avantages fiscaux, les avantages sont différents. Les investisseurs doivent choisir un compte qui correspond à leurs objectifs et à leur style d’investissement.
Un plan 401(k) vous permet d’investir dans une variété de fonds communs de placement, et les employeurs peuvent proposer d’égaler vos cotisations au compte. Tout ce que vous contribuez est déduit de votre revenu imposable. Vous paierez des impôts sur l’argent lorsque vous le retirerez à la retraite. En reportant les impôts jusqu’à la retraite, vous paierez probablement moins d’impôts, puisque votre revenu (et votre taux d’imposition sur le revenu) sera probablement inférieur à la retraite.
En ce qui concerne les impôts, un Roth IRA est une sorte d’opposé au plan 401(k) ; l’argent est imposé d’avance, mais il peut être retiré en franchise d’impôt à la retraite. Cela signifie que vous ne payez pas d’impôts sur les gains en capital, les dividendes ou les intérêts que votre argent gagné tel qu’il se trouvait dans le Roth IRA.
Ne payez jamais trop cher pour un actif
Il n’y a aucun moyen de contourner ce problème : le prix est primordial pour les rendements que vous gagnerez finalement sur votre portefeuille d’investissement. Les cours des actions fluctuent à court terme, de sorte que même un bon investissement peut être surévalué. C’est là que l’analyse fondamentale s’avère utile. En recherchant les détails des finances de l’entreprise, vous pouvez être plus sûr de payer un prix équitable pour une action.
D’un autre côté, un prix bas ne compense pas un investissement autrement mauvais. Vous ne pouvez pas acheter une action bon marché avec un faible rendement et espérer obtenir de bons résultats à moins d’avoir des raisons de croire que l’entreprise connaîtra une croissance significative ou un redressement.
Diversifier
Un autre dicton classique offre une certaine sagesse en matière d’investissement sur cette question : « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ». Vous ne devriez pas non plus placer tout votre argent dans un seul investissement. Vous avez peut-être entendu dire que vous devriez rechercher des actions de premier ordre de haute qualité avec des rendements de dividendes stables, mais vous n’êtes pas obligé de choisir une seule action de premier ordre. Vous pouvez facilement trouver une douzaine d’entreprises présentant des caractéristiques tout aussi avantageuses.
En vous diversifiant, vous répartissez votre risque entre différents secteurs, industries, styles de gestion et régions géographiques. Lorsqu’un événement négatif se produit (une entreprise fait faillite ou une catastrophe naturelle affecte les industries d’une certaine région), l’impact ne touchera qu’un segment de votre portefeuille. Bien sûr, vous en ressentirez les effets négatifs, mais pas aussi intensément que si vous aviez investi tout votre argent dans cette entreprise ou cette région.
