Points clés à retenir
- Les options d’achat d’actions non qualifiées (NSO) donnent aux employés et aux autres parties prenantes le droit (mais pas l’obligation) d’acheter des actions de la société à un prix prédéterminé.
- Les NSO peuvent être rentables si le cours des actions d’une entreprise augmente plus que le prix d’exercice.
- Les ONS ne sont peut-être pas aussi fiscalement avantageux que d’autres types d’options d’achat d’actions, telles que les options d’achat d’actions incitatives (ISO).
Comment fonctionnent les options sur actions non qualifiées ?
Une option d’achat d’actions non qualifiée (NSO) est une forme de rémunération en actions qui peut être fournie aux employés et aux autres parties prenantes. Un NSO vous donne le choix d’acheter des actions de votre entreprise à un prix prédéterminé, ce qui peut être rentable si le cours de l’action dépasse ce niveau. Le prix est appelé prix d’exercice ou prix d’exercice.
Note
Idéalement, le marché dépassera le prix d’exercice au moment où vous exercez les options (achetez les actions). De cette façon, vous pouvez vendre les actions à un prix supérieur à celui pour lequel vous avez acheté les options et réaliser un profit.
Exemples d’ONS
Par exemple, en tant qu’employé, vous pourriez recevoir des options d’achat d’actions dont le prix d’exercice est de 10 $ par action. Si vous aviez l’option d’acheter 100 actions, vous pourriez payer 1 000 $ pour exercer ces options à 10 $ par action.
Si le cours de l’action atteignait 20 $ par action, vous pourriez exercer les options pour 1 000 $, puis vendre les 100 actions pour 20 $ par action, soit 2 000 $. Vous feriez 1 000 $ de profit.
Vous pouvez également détenir les actions et espérer que le cours de l’action augmente encore davantage, ce qui rendrait les options d’achat d’actions plus rentables.
Payer des impôts sur les options d’achat d’actions non qualifiées
Les ONS présentent certaines caractéristiques fiscales uniques. Généralement, vous devez payer des impôts sur le revenu ordinaires sur la différence entre le coût d’exercice des options et la valeur des options au moment où vous les exercez, même si vous ne vendez pas les actions immédiatement. Ainsi, comme dans l’exemple ci-dessus, ce serait comme si vous gagniez 1 000 $ de plus et deviez payer des impôts sur ce montant.
Ensuite, vous paieriez des impôts sur les plus-values si vous conserviez les actions après les avoir exercées et finissiez par les vendre pour un gain supplémentaire. Par exemple, après avoir exercé un exercice à 20 $ par action, supposons que l’action atteigne 30 $ par action. Si vous vendez vos 100 actions à ce prix, vous paierez des impôts sur les plus-values sur les 1 000 $ de revenus supplémentaires.
L’impôt sur les plus-values dépend de la durée pendant laquelle vous détenez les actions.
Note
Les taux d’imposition des plus-values à long terme sont de 0 %, 15 % ou 20 %, et ce taux dépend de vos revenus et si vous avez détenu l’actif pendant plus d’un an. Les plus-values à court terme se produisent lorsque vous détenez un actif pendant moins d’un an. Le taux est le même que votre taux d’imposition ordinaire sur le revenu.
Autres considérations relatives aux options d’achat d’actions non qualifiées
Les ONS travaillent au sein d’une entreprise et offrent aux employés ou à d’autres parties prenantes la possibilité d’acheter des actions de l’entreprise dans le cadre d’un programme de rémunération. Les actions ont un prix d’exercice spécifique.
Les entreprises disposent alors généralement d’une période d’acquisition, au cours de laquelle les bénéficiaires des NSO acquièrent le droit d’exercer un pourcentage plus élevé de leurs NSO à mesure qu’ils restent longtemps dans l’entreprise. Par exemple, après deux ans, vous pourriez acquérir 50 % de vos NSO, ce qui signifie que vous ne pourrez encaisser que la moitié des options. Vous acquerriez 100 % après quatre ans.
Après l’acquisition, vous pouvez décider quand exercer, selon que le cours des actions de la société dépasse ou non le prix d’exercice. À partir de là, les options deviennent des actions ordinaires, avec lesquelles vous pouvez faire ce que vous voulez.
Note
Vous devez garder à l’esprit toute date d’expiration fixée par votre entreprise, car les options d’achat d’actions non qualifiées deviendraient sans valeur si elles n’étaient pas encaissées avant la date d’expiration.
Ces types d’options d’achat d’actions sont assez courants, car ils comportent moins de restrictions qu’un autre type d’option d’achat d’actions appelé option d’achat d’actions incitative (ISO).
ONS vs ISO
| OSN | ISO |
| Moins restrictif (les non-employés peuvent bénéficier de ces options) | Plus restrictif (seuls les salariés peuvent bénéficier de ces options) |
| Ne bénéficie pas d’un traitement fiscal particulier | Bénéficie d’un traitement fiscal particulier, mais vous devez détenir des actions pendant un an à compter de la date d’exercice et deux ans à compter de la date d’attribution. |
| Taxés au moment de leur exercice | Taxés au moment de leur vente |
| Pourrait être imposé davantage, comme les gains au moment de l’exercice, imposés aux taux ordinaires de l’impôt sur le revenu. | Pourrait être moins imposé, car tous les gains pourraient être évalués aux taux des plus-values à long terme, en fonction de la période de détention |
Les options d’achat d’actions non qualifiées (NSO) sont généralement plus faciles à fournir pour les employeurs car elles comportent moins de restrictions que les options d’achat d’actions incitatives (ISO), telles que qui peut les recevoir et la valeur qui peut être exercée.
Toutefois, les ISO peuvent être plus avantageuses sur le plan fiscal, dans la mesure où tous les bénéfices pourraient potentiellement être considérés comme des plus-values à long terme (en fonction des périodes de détention). En revanche, avec les NSO, la différence entre le prix d’exercice et la juste valeur marchande au moment de l’exercice peut être imposée comme un revenu ordinaire.
Foire aux questions (FAQ)
Comment les options d’achat d’actions non qualifiées sont-elles imposées ?
Lorsque vous exercez vos options d’achat d’actions non admissibles, vous paierez des impôts sur le revenu ordinaires (étatiques et fédéraux) sur la valeur comprise entre la juste valeur marchande et le prix d’attribution. Vous paierez également des impôts sur les gains en capital une fois que vous aurez vendu vos actions.
Qu’est-ce que cela signifie lorsqu’une option d’achat d’actions n’est pas admissible ?
Lorsqu’une option d’achat d’actions n’est pas admissible, cela signifie qu’elle ne répond pas à certaines exigences de l’IRS en matière de traitement fiscal spécial (comme le font les options d’achat d’actions incitatives). Avec les NSO, vous payez des impôts à la fois lorsque vous exercez l’option et si/quand vous vendez vos actions.
