Chère Kristine,
Je tends la main en tant que jeune vivant un mode de vie au coût de la vie très bas dans une zone au coût de la vie moyen. À l’heure actuelle, j’investis un pourcentage important de mes revenus sur chaque salaire à la retraite. J’ai un pourcentage important de ma valeur nette en liquidités (environ 50 %) et j’attends actuellement une baisse du marché basée sur le ratio CAPE des marchés financiers. Dois-je investir en moyenne sur le marché dès maintenant ? Ou devrais-je attendre que la Fed commence à inverser ses taux pour injecter de grosses sommes de liquidités sur le marché ?
Sincèrement,
Joël
Cher Joël,
Étant donné qu’une grande partie de votre valeur nette est détenue sous forme liquide, je peux comprendre pourquoi vous seriez tenté d’attendre une baisse du marché, puis d’investir une grande quantité d’argent dans vos investissements. Vous avez mentionné le ratio cours/bénéfice ajusté du cycle (CAPE), l’un des moyens par lesquels les investisseurs analysent techniquement si le marché est surévalué ou sous-évalué, comme moyen pour déterminer le meilleur moment pour se lancer sur le marché.
De nombreux investisseurs utilisent en fait les ratios cours/bénéfice pour déterminer s’ils souhaitent ou non acheter une action. Je ne veux donc pas rejeter votre utilisation de cette formule. Mais vous ne m’avez pas dit quel genre d’investisseur vous êtes. Vous considérez-vous comme plus avancé ou plus proche d’un novice ? Vous mentionnez que vous investissez sur le long terme mais pas le temps dont vous disposez pour observer le marché et faire une analyse technique des indices ou des actions qui vous intéressent.
Et pour cette raison, étant donné que vous avez pour objectif à long terme d’investir pour la retraite, je dirais d’oublier tout le calcul des ratios CAPE, de vous faciliter la tâche et de calculer le coût moyen. Analyser le marché et déterminer les meilleurs points d’entrée est difficile, même pour les traders les plus expérimentés, et il y a de plus grandes chances que vous ayez déjà raté certaines opportunités. Alors lancez-vous et rappelez-vous que le temps dont vous disposez sur le marché sera toujours plus important. En outre, si vous attendez que la Fed arrête de relever ses taux, vous attendrez un certain temps : la Fed a déjà clairement fait savoir qu’elle n’avait pas l’intention d’arrêter les hausses de taux, car l’inflation reste élevée au-dessus de son objectif de 2 %.
Grâce à la moyenne des coûts, vous pouvez éliminer l’émotion, l’effort et le risque de l’équation et investir régulièrement au fil du temps. Cela vous offre la possibilité de récompenses inférieures, mais étant donné que les marchés ont baissé de plus de 15 % depuis la même période l’année dernière, il est probable que vous serez satisfait de vos rendements.Alternativement, vous pouvez prendre le risque, investir une somme forfaitaire importante maintenant et un coût moyen en dollars à l’avenir.
Quoi qu’il en soit, je ne recommanderais pas d’attendre : chaque jour qui passe, vous manquez des gains.
-Kristine
