Qu’est-ce qu’un ajustement au coût de la vie ?

Définitions et exemples de l’augmentation du coût de la vie

Le coût de tous les biens et services, y compris ceux qui sont vitaux comme la nourriture, le logement et les soins médicaux, continue d’augmenter. Les revenus utilisés pour payer les nécessités de la vie doivent également augmenter, sinon de nombreuses personnes ne pourraient pas payer le coût de la vie. Les augmentations du coût de la vie visent à maintenir les sommes d’argent entrantes proportionnellement aux sommes d’argent sortantes. Si les choses coûtent plus cher, vous avez besoin de plus d’argent pour les payer.

Par exemple, le gouvernement peut fournir chaque année un COLA sur les prestations de sécurité sociale. L’ajustement du COLA de la Social Security Administration (SSA) pour 2021 était de 1,3 % ; pour 2022, il est de 5,9 %.Cela signifie que les bénéficiaires de la Sécurité sociale bénéficieront d’une augmentation de leurs prestations de 5,9 % en 2022, contre une augmentation de 1,3 % en 2021.

Le California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) est le système de retraite des fonctionnaires retraités de l’État. Il propose également une base de COLA sur trois facteurs : l’indice des prix à la consommation (IPC), la disposition COLA contractée par l’employeur et l’année de la retraite.Dans ce système, plus la retraite est ancienne, plus le COLA qu’un bénéficiaire recevra est élevé. En effet, les revenus de retraite sont basés sur ce qu’une personne gagnait au moment de sa retraite. Étant donné que les salaires continuent d’augmenter, une personne qui a pris sa retraite plus récemment gagnerait chaque mois une prestation de retraite plus importante et n’aurait pas besoin d’une augmentation de COLA aussi importante qu’une personne qui a pris sa retraite il y a 10 ou 20 ans lorsque les salaires étaient plus bas.

Comment fonctionne l’augmentation du coût de la vie ?

La SSA base ses augmentations de COLA sur l’IPC pour les salariés urbains et les employés de bureau (CPI-W). L’IPC-W est une version de l’indice des prix à la consommation qui examine l’évolution moyenne au fil du temps des prix payés par les salariés urbains et les travaux de bureau pour un panier de biens et services de consommation.

La loi sur la sécurité sociale fixe la formule utilisée pour déterminer chaque COLA. Si le BLS tente de déterminer le COLA pour janvier 2022, il a besoin de deux informations : le CPI-W à partir de la moyenne du troisième trimestre 2021 et le CPI-W à partir de la moyenne du troisième trimestre de l’année dernière au cours de laquelle le COLA est entré en vigueur. Dans ce cas, 2020 était la dernière année où COLA a été utilisé.

Il compare les deux pour voir s’il y a eu une augmentation. Si l’IPC-W augmente, cela signifie que les prix ont augmenté. Si les prix ont augmenté, il y aura un ajustement COLA. Si les prix restent stables, il n’y aura pas de COLA pour ce trimestre. De plus, il est rare de voir du COLA utilisé lorsque les prix baissent, une situation connue sous le nom de déflation. 

La moyenne de base de l’IPC-W pour le troisième trimestre 2020 était de 253,412 et la moyenne de l’IPC-W pour le troisième trimestre 2020 était de 268,421. Pour arriver au montant du COLA pour 2022 :

(268,421 – 253,512) / 253,512 x 100 = 5,9 %

Le COLA pour 2023 sera déterminé après la publication des chiffres du troisième trimestre 2022.

Un ajustement au coût de la vie est utilisé à la fois par le gouvernement et les entreprises. Pour le gouvernement, il utilise l’ajustement avec des avantages pour les personnes qu’il sert, comme l’utilisation de COLA pour ajuster les prestations de sécurité sociale. Le gouvernement utilise également COLA pour ajuster la rémunération de ses employés. Les employeurs fédéraux et étatiques augmentent souvent les salaires en fonction de l’indice des prix à la consommation. Par exemple, pour le Système de retraite des employés fédéraux (FERS) ou les prestations spéciales FERS, les augmentations de prix sont différentes pour une inflation inférieure à 2 %, entre 2 % et 3 % et supérieure à 3 %.

Les entreprises peuvent également utiliser le COLA pour ajuster les salaires de leurs employés, bien que ce ne soit pas aussi courant. Dans des environnements concurrentiels et axés sur le profit, les entreprises peuvent accorder des augmentations basées uniquement sur le mérite. D’autres entreprises peuvent utiliser le COLA pour ajuster les salaires en période de prospérité économique, mais peuvent interrompre cet ajustement lorsque la conjoncture économique est mauvaise. Après tout, les entreprises, qu’elles soient publiques ou privées, doivent maintenir un certain niveau de rentabilité.

Alternatives à COLA

Certains ont critiqué la façon dont est calculé l’ajustement au coût de la vie. Comme indiqué, la SSA fonde ses augmentations de COLA sur l’IPC-W. Cet indice est basé sur les habitudes de dépenses des salariés urbains et des employés de bureau. Les individus qui composent l’indice travaillent et gagnent un salaire. Ce ne sont pas des retraités.

Il est raisonnable de croire que les habitudes de dépenses seraient différentes pour ceux qui travaillent et pour ceux qui sont à la retraite, surtout en ce qui concerne les coûts des soins de santé. Alors pourquoi baser une augmentation des prestations de sécurité sociale sur un indice qui suit un groupe démographique qui ne reçoit pas de prestations de sécurité sociale ?

Une solution proposée consiste à baser le COLA sur un indice qui suit spécifiquement les dépenses des personnes âgées ; un indice tel que le CPI-E. Le CPI-E suit les dépenses des Américains âgés de 62 ans ou plus. Bien qu’il y ait eu des efforts pour remplacer l’utilisation du CPI-W par le CPI-E, cela n’a pas encore abouti.

Événements notables

Le Congrès a ajouté le COLA aux prestations de sécurité sociale en 1975. Le pays était alors confronté à une inflation à deux chiffres. Le président Nixon avait retiré le dollar américain de l’étalon-or en 1971. Cela signifiait que le dollar n’était plus échangeable contre sa valeur en or. En conséquence, la valeur du dollar a chuté. Lorsque la valeur du dollar baisse, les prix des importations augmentent, ce qui contribue à l’inflation.

Avant 1975, le Congrès devait voter pour chaque modification des prestations de sécurité sociale. COLA a permis aux prestations d’augmenter automatiquement avec la hausse des prix. Les ajustements ont eu lieu juste à temps. En 1975, le COLA a augmenté de 8,0 %. Il était d’environ 6,0 % pendant quelques années, puis a grimpé à 9,9 % en 1979. Il a augmenté de 14,3 % en 1980 et de 11,2 % en 1981. À cette époque, le président de la Réserve fédérale, Paul Volcker, avait augmenté le taux des fonds fédéraux à 20 %.Cela a contribué à maîtriser l’inflation, mais a peut-être entraîné des conséquences inattendues, comme permettre ou contribuer à la récession qui a suivi.

Depuis 1982, le COLA est resté inférieur à 7,4 % par an. C’est parce que l’inflation à deux chiffres a été éliminée. Grâce à Volcker, les entreprises savent qu’elles ne peuvent augmenter les prix que dans une mesure limitée avant que la Réserve fédérale n’intervienne et n’augmente les taux d’intérêt. En fait, le COLA se situe généralement à 4 % ou moins depuis 1992 – les seules exceptions étaient en 2009, lorsque le COLA a augmenté de 5,8 %, et maintenant 2022, où le COLA augmentera de 5,9 %.