La valeur de la monnaie est déterminée par la demande, tout comme la valeur des biens et des services. Vous pouvez mesurer la valeur de l’argent par ce que les gens échangeront contre lui et par la quantité qu’il contient.
Apprenez comment la valeur de l’argent est déterminée et qui en décide.
Points clés à retenir
- Vous pouvez mesurer la valeur de la monnaie par la quantité de devises étrangères qu’elle achètera, la demande de bons du Trésor et la quantité détenue dans les réserves de change.
- Lorsque la valeur de la monnaie diminue avec le temps et que les prix des biens augmentent, on parle d’inflation.
- Lorsque les prix chutent régulièrement au fil du temps et que la valeur de la monnaie augmente, on parle de déflation et cela peut avoir un effet dévastateur sur l’économie.
- Il est plus précieux d’avoir de l’argent aujourd’hui que d’en avoir dans le futur en raison du potentiel de gain de cet argent ; c’est la valeur temporelle de l’argent.
Comment mesurer la valeur du dollar
Il existe trois façons de mesurer la valeur du dollar.
Taux de change
La première façon de mesurer la valeur du dollar consiste à déterminer la quantité de devises étrangères que le dollar achètera. C’est ce que mesure le taux de change (forex). Les traders Forex sur le marché des changes déterminent les taux de change. Ils prennent en compte l’offre et la demande, puis tiennent compte de leurs attentes pour l’avenir. Pour cette raison, la valeur de l’argent fluctue tout au long de la journée de négociation.
Valeurs des bons du Trésor
La deuxième méthode pour mesurer la valeur du dollar est la valeur des bons du Trésor. Ils peuvent être facilement convertis en dollars via le marché secondaire des bons du Trésor. Lorsque la demande de bons du Trésor est élevée, la valeur du dollar américain augmente.
Réserves de change
La troisième voie consiste à utiliser les réserves de change. C’est le montant des dollars détenus par les gouvernements étrangers. Plus ils en détiennent, plus l’offre diminue. Cela donne plus de valeur à l’argent américain. Si les gouvernements étrangers vendaient tous leurs dollars et leurs bons du Trésor, le dollar s’effondrerait. L’argent américain vaudrait bien moins.
Pourquoi le dollar change de valeur
Quelle que soit la manière dont elle est mesurée, la valeur du dollar a diminué entre 2000 et 2011. Cela était dû à un taux d’intérêt des fonds fédéraux relativement bas, à une dette fédérale élevée et à une croissance économique lente.
Depuis 2011, la valeur du dollar américain a augmenté malgré ces facteurs.Pourquoi? La plupart des économies du monde ont connu une croissance encore plus lente. Cela a incité les traders à vouloir investir dans le dollar comme valeur refuge. En conséquence, le dollar s’est renforcé par rapport à l’euro.
Quelle est la valeur temporelle de l’argent ?
L’argent a aussi une valeur temporelle. L’argent d’aujourd’hui vaut plus que l’argent de demain, car l’argent d’aujourd’hui peut être investi et cultivé. Pour calculer la valeur temporelle de l’argent (TVM), vous devez prendre en compte la valeur actuelle, le laps de temps disponible et le taux auquel elle peut croître.
Note
La formule pour trouver la valeur temporelle de l’argent estFV = PV x [ 1 + (i / n) ] (n x t), oùFVest la valeur future,PVest la valeur actuelle,jeest le taux d’intérêt,nconsiste à composer des périodes par an, ettest le nombre d’années.
Voici un exemple de recherche de la valeur temporelle de l’argent. Si vous aviez une valeur actuelle de 100 $, un taux d’intérêt de 5 % et des intérêts composés chaque année, vous seriez en mesure de calculer la valeur future de l’argent après un an.
FV = 100 $ x [1 + (5 % / 1)](1×1)= 105$
Vous auriez 105 $ de valeur future.
Comment la valeur de l’argent vous affecte
La valeur de l’argent vous affecte quotidiennement à la pompe à essence et à l’épicerie. La demande de gaz et de nourriture est inélastique. Les producteurs savent qu’il faut acheter de l’essence et de la nourriture chaque semaine. Il n’est pas toujours possible de retarder les achats lorsque le prix augmente.
Les producteurs répercuteront tous leurs coûts supplémentaires. Vous l’achèterez au prix le plus élevé pendant un certain temps jusqu’à ce que vous puissiez changer vos habitudes.
Note
Lorsque le prix de l’essence ou de la nourriture augmente, vous constatez une valeur réduite de l’argent. En mars 2022, l’indice alimentaire a augmenté de 8,8 %, soit le plus haut niveau depuis 40 ans.
Quand la valeur de l’argent diminue régulièrement
L’inflation se produit lorsque la valeur de l’argent diminue régulièrement au fil du temps. Une fois que les gens s’attendent à une hausse des prix, ils sont plus susceptibles d’acheter maintenant, avant que les prix n’augmentent. Cela augmente la demande, ce qui indique aux producteurs qu’ils peuvent répercuter davantage de coûts en toute sécurité. Ils font grimper davantage les prix et l’inflation devient une prophétie auto-réalisatrice.
C’est pourquoi la Réserve fédérale surveille l’inflation comme un faucon. Cela réduira la masse monétaire ou augmentera les taux d’intérêt pour freiner l’inflation. L’inflation sous-jacente est le prix de tout, sauf les prix des produits alimentaires et du gaz, qui sont très volatils. L’indice des prix à la consommation est la mesure de l’inflation la plus courante.
Quand la valeur de l’argent augmente
La déflation se produit lorsque le niveau général des prix dans l’ensemble de l’économie diminue. Cela semble être une bonne chose, mais c’est pire pour l’économie que l’inflation. Pourquoi? Pensez à ce qui est arrivé au marché immobilier de 2007 à 2011. C’était une déflation massive.De nombreuses personnes ne pouvaient pas vendre leur maison pour le montant qu’elles devaient sur leur hypothèque. Les acheteurs avaient peur que le prix baisse juste après l’achat. Personne ne savait quand les prix remonteraient.
Certes, la valeur de l’argent a augmenté. Vous avez reçu plus de maisons pour un dollar en 2011 qu’en 2006. Mais des familles ont perdu leur maison. Les ouvriers du bâtiment ont perdu leur emploi. Les constructeurs ont fait faillite. C’est ce qui rend la déflation si dangereuse. C’est une spirale descendante motivée par la peur.
Comment la valeur de l’argent a changé au fil du temps
En 1913, l’argent valait beaucoup plus. Un dollar pourrait alors acheter ce que 29,04 $ pourraient acheter en 2022. Le dollar perdait lentement de sa valeur. En 1920, il pourrait acheter ce qu’il pourrait acheter pour 14,38 $ en 2022.
Pendant la Grande Dépression, l’argent a pris de la valeur en raison de la déflation. Un dollar en 1930 pouvait acheter ce que 17,22 $ pourraient acheter en 2022. En 1950, l’argent avait perdu une certaine valeur. Un dollar pourrait acheter ce que 11,93 $ pourraient acheter en 2022.
Depuis, l’argent perd de sa valeur. En 1970, il ne pouvait acheter que 7,41 $ en 2022. En 1990, il ne valait que 2,20 dollars, également en 2022. En 2000, il valait 1,67 $ en 2022.
L’essentiel
En raison de l’inflation, votre dollar vaut aujourd’hui plus qu’il ne le sera dans le futur. Mais la valeur quotidienne de la monnaie fluctue également en raison du volume de la demande. La demande de dollars est mesurée par la valeur du taux de change, la valeur des bons du Trésor et le montant des réserves de change.
Même si la hausse des prix réduira le pouvoir d’achat de la monnaie, une baisse généralisée des prix ou une déflation peuvent être néfastes pour l’économie.Oui, la déflation augmentera certainement la valeur de la monnaie ou son pouvoir d’achat. Mais c’est la crainte d’une chute rapide des prix qui incitera les gens à conserver leur argent, à diminuer la demande globale de biens et de services et à provoquer un sérieux ralentissement de l’activité économique. Cela fait de la surveillance et de la gestion de l’inflation et de la déflation deux des fonctions les plus importantes de la Réserve fédérale.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce qui pourrait provoquer un changement dans la valeur de la monnaie fiduciaire ?
Les changements de valeur sont le résultat de l’offre et de la demande. Cela est vrai pour la monnaie fiduciaire ainsi que pour tout autre actif soumis aux forces du marché. Lorsque la masse monétaire augmente ou diminue, la valeur relative de cette monnaie augmente ou diminue avec ces forces. La demande pour certaines devises peut également fluctuer. Lorsqu’il s’agit d’argent, ces changements dans l’offre et la demande proviennent généralement de l’activité des banques centrales ou des traders de forex.
Quelle est la valeur temporelle de l’argent ?
La valeur temporelle de l’argent fait référence à l’idée qu’une somme d’argent vaut plus aujourd’hui qu’elle n’aura dans le futur, en partie à cause de l’impact de l’inflation. Cela dépend également du coût d’opportunité des investissements que vous pourriez réaliser maintenant. Chaque jour qui passe sans argent est une nouvelle occasion perdue d’investir dans des actions ou de placer l’argent sur un compte portant intérêt.
