La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) est une entité gouvernementale qui verse des prestations de retraite si une entreprise ne le peut pas. Il ne couvre que les régimes à prestations définies.
Le PBGC est principalement financé par les primes versées par les entreprises dont il garantit les retraites. Elle gagne également de l’argent grâce aux fonds de pension qu’elle reprend auprès des entreprises en faillite.Apprenez-en davantage sur le PBGC, son histoire et son fonctionnement.
Qu’est-ce que la Société de garantie des prestations de retraite (PBGC) ?
Les régimes de retraite offrent aux travailleurs un revenu garanti pendant la retraite. Même si peu d’entreprises privées proposent désormais des régimes de retraite, les entités gouvernementales le font. Les employeurs qui offrent des régimes de retraite sont responsables de leur financement et de leur gestion. S’ils commettent une erreur, cela pourrait affecter les revenus des retraités concernés.
La Pension Benefit Guaranty Corporation a garanti les revenus de retraite de 34 millions de travailleurs dans 25 000 régimes de retraite en 2020. Si les entreprises qui offraient ces prestations ne peuvent pas les fournir, la PBGC intervient et verse des prestations mensuelles jusqu’à un plafond légal. Le PBGC assure les régimes à employeur unique et les régimes multi-employeurs, en utilisant des fonds de réserve distincts pour chaque type.
Note
Le PBGC garantit uniquement les prestations de retraite de base. En plus des prestations de retraite liées à l’âge de la retraite, elles comprennent des prestations de retraite anticipée, des prestations d’invalidité et des prestations de rente pour les survivants.
Les prestations dépendent de votre régime particulier, des limites légales, de votre âge et des actifs du régime.PBGC ne garantit pas les prestations de santé, les indemnités de départ, les indemnités de vacances, certaines prestations de décès de l’assurance-vie ou d’autres prestations non liées à la retraite. Il n’y a pas d’ajustement au coût de la vie.
Comment fonctionne le PBGC
Le PBGC est financé par les primes d’assurance qu’il perçoit auprès des employeurs qui parrainent des régimes assurés. Elle collecte également des fonds sur ses investissements et sur les plans qu’elle reprend. Il n’est pas financé par l’impôt.
Lorsqu’un employeur met fin à un régime de retraite et n’a pas les moyens de verser toutes les prestations comme promis, la PBGC intervient et les verse.
Note
Les participants reçoivent la prestation qui leur est due dans la limite prévue par la loi. S’ils doivent plus que la limite autorisée, ils ne pourront pas le recouvrer.
Le PBGC gère un fonds à employeur unique et un fonds multi-employeur. En 2020, la caisse à employeur unique a enregistré un excédent de 15,5 milliards de dollars. Cependant, le fonds multi-employeurs a enregistré un déficit de 63,7 milliards de dollars, plaçant le programme dans un déficit global de 48,2 milliards de dollars.
Le Government Accountability Office (GAO) considère le PBGC comme une institution à haut risque en raison du risque collectif des régimes sous-financés qu’il assure. Plus important encore, le risque que son régime multi-employeurs ne soit pas en mesure de remplir ses obligations à long terme est presque certain.
Le GAO prévient que des changements sont nécessaires pour protéger la solvabilité de ces régimes. Plus précisément, il recommande d’instituer des réformes pour renforcer les besoins de financement, diversifier sa gouvernance et développer une stratégie de stabilisation plus solide et à long terme.
Histoire du PBGC
Le PBGC a été créé par le Congrès avec la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA) de 1974. Avant cela, les retraites privées n’étaient, pour la plupart, pas protégées. Par exemple, lorsque Studebaker a mis fin à son régime de retraite en 1963, plus de 4 000 de ses travailleurs de l’automobile ont perdu une partie, voire la totalité de leurs prestations, et ils ne pouvaient rien faire.L’ERISA a précisé les exigences de responsabilité pour les employeurs qui parrainent des régimes de retraite et a déterminé les règles d’acquisition et de divulgation.
En 2006, le président Bush a signé la loi sur la protection des retraites, qui oblige les entreprises à financer davantage leurs régimes. Ils avaient sept ans pour être financés à 100 %. Ils pourraient bénéficier de déductions fiscales accrues pour leurs cotisations. Les régimes qui n’étaient pas capitalisés à au moins 80 % ne pouvaient pas offrir de prestations supplémentaires. Les entreprises qui confiaient leurs projets à la PBGC et qui sortaient ensuite de la faillite ont dû payer une pénalité de 1 250 dollars par participant pendant trois ans.
Note
La Pension Protection Act a également permis aux entreprises d’inscrire automatiquement les employés à leurs régimes 401(k). Sans cela, les travailleurs étaient plus susceptibles de dépenser leur argent au lieu d’épargner pour leur retraite.
Depuis 2020, le PBGC a versé les prestations de retraite de près d’un million de travailleurs dans 4 600 régimes dont les entreprises étaient insolvables et ne pouvaient plus se permettre de leur verser les prestations qui leur étaient dues.
Le PBGC durera-t-il ?
Le PBGC est confronté à de nombreux défis. Avec le déficit du programme multi-employeurs, il devrait manquer d’argent d’ici 2026, voire avant. Si cela se produisait, le PBGC serait incapable de continuer à verser des prestations aux niveaux actuels, laissant aux retraités seulement une petite partie de leur revenu mensuel attendu.
Et même si le régime à employeur unique a commencé 2020 avec un excédent, la pandémie de COVID-19 a posé des défis financiers inattendus et sans précédent à ses membres. La loi CARES a apporté un allègement en reportant les cotisations de financement jusqu’en 2021. Cependant, les obligations de retraite dues par bon nombre de ces entreprises, combinées aux primes exigées par le PBGC, ont pesé sur de nombreuses entreprises alors qu’elles tentent de rétablir leur santé financière.
Points clés à retenir
- La Pension Benefit Guaranty Corporation assure des millions de travailleurs américains et leurs retraites à travers des milliers de régimes de retraite.
- Lorsqu’une entreprise met fin à son régime de retraite, le PBGC intervient pour garantir que les prestations sont toujours versées.
- PBGC est financé par les primes des régimes, les investissements et les actifs des régimes qu’il reprend.
- Alors que le programme à employeur unique du PBGC génère un excédent, la pandémie de COVID-19 a mis à mal de nombreuses entreprises membres, mettant ainsi en danger leurs régimes de retraite.
- Le programme multi-employeurs du PBGC devrait manquer de fonds d’ici 2026. Lorsque cela se produira, les prestations de ces régimes seront considérablement réduites.
