L’inflation réduit le pouvoir d’achat de chaque unité monétaire, ce qui entraîne une augmentation des prix des biens et des services au fil du temps. C’est un terme économique qui signifie que vous devez dépenser plus pour faire le plein d’essence, acheter un gallon de lait ou vous faire couper les cheveux. Cela augmente votre coût de la vie.
Lorsque l’on compare la valeur actuelle du dollar avec celle du passé, l’inflation américaine a réduit son pouvoir d’achat. Ainsi, à mesure que les prix augmentent, votre argent achète moins, ce qui réduit votre niveau de vie au fil du temps.
Points clés à retenir
- L’inflation existe lorsque les prix augmentent mais que le pouvoir d’achat diminue au fil du temps.
- La demande, l’offre et les attentes concernant les biens affectent les taux d’inflation.
- La Réserve fédérale utilise la politique monétaire pour gérer l’inflation.
- Vous pouvez vous protéger de l’inflation grâce à des investissements judicieux.
Le taux d’inflation
Le taux d’inflation est le pourcentage d’augmentation ou de diminution des prix au cours d’une période spécifiée, généralement un mois ou un an. Le pourcentage vous indique la rapidité avec laquelle les prix ont augmenté au cours de cette période. Les prix du gaz seront 2 % plus élevés l’année prochaine si le taux d’inflation du gallon d’essence est de 2 % par an. Cela signifie qu’un gallon d’essence qui coûte 2 $ cette année coûtera 2,04 $ l’année prochaine.
Le taux d’inflation est un élément essentiel de l’indice de misère, qui est un indicateur économique qui aide à déterminer la santé financière d’un citoyen moyen. L’autre composante est le taux de chômage. Les gens souffrent soit d’une récession, soit de l’inflation, soit des deux lorsque l’indice de misère est supérieur à 7 %.
Note
Il existe différents types d’inflation. L’hyperinflation, c’est lorsque les prix augmentent de plus de 50 % en un mois. On parle de stagflation si l’inflation survient en même temps qu’une récession. La hausse des prix d’actifs tels que l’immobilier, l’or ou les actions est appelée inflation des actifs.
Causes de l’inflation
Il existe généralement deux causes à l’inflation. La plus courante est l’inflation tirée par la demande. C’est à ce moment-là que la demande dépasse l’offre de biens ou de services. Les acheteurs veulent tellement le produit qu’ils sont prêts à payer des prix plus élevés pour l’obtenir.
L’inflation poussée par les coûts est la deuxième cause, moins courante. C’est à ce moment-là que l’offre est restreinte, mais pas la demande. Cela s’est produit après l’ouragan Katrina qui a endommagé les conduites d’approvisionnement en gaz en 2005. La demande d’essence n’a pas changé dans ce cas, mais les contraintes d’approvisionnement ont fait monter les prix à 5 $ le gallon.
Certaines personnes considèrent également l’inflation intrinsèque comme une troisième cause. Cela tient compte des attentes des gens en matière d’inflation future. Lorsque les prix augmentent, les travailleurs s’attendent à ce que les salaires augmentent, mais des salaires plus élevés augmentent le coût de production. Cela fait augmenter à nouveau les prix des biens et des services. Cela devient une spirale salaires-prix lorsque cette relation de cause à effet se poursuit.
Inflation et IPC
Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis utilise l’indice des prix à la consommation (IPC) pour mesurer l’inflation. L’indice tire ses informations d’une enquête menée auprès de 23 000 entreprises.Il enregistre chaque mois les prix de 80 000 articles de consommation.L’IPC vous indiquera le taux d’inflation général. Le graphique BLS ci-dessous utilise l’IPC pour suivre le taux d’inflation depuis 1990.
L’IPC est un outil qui mesure l’inflation, les deux vont donc de pair. Ils ne sont pas complètement différents les uns des autres.
L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle mesure également l’inflation.Il comprend davantage de biens et services commerciaux que l’IPC, comme les services de santé payés par l’assurance maladie. L’IPC ne comprend que les factures médicales payées directement par les consommateurs.
Comment les banques centrales gèrent l’inflation
Les banques centrales du monde entier utilisent la politique monétaire pour éviter l’inflation et son contraire, la déflation. Aux États-Unis, la Réserve fédérale vise un taux d’inflation cible de 2 % sur un an.
Le FOMC a annoncé le 27 août 2020 qu’il autoriserait un taux d’inflation cible supérieur à 2 % si cela permettait de garantir un emploi maximal. Il vise toujours une inflation de 2 % au fil du temps, mais il est prêt à autoriser des taux plus élevés si l’inflation est faible depuis un certain temps, comme le montre le taux d’octobre 2021.
La Fed utilise le taux d’inflation sous-jacente, qui ne tient pas compte des prix de l’énergie et des produits alimentaires. Ces prix sont fixés par les négociants en matières premières et sont trop volatils pour être pris en compte.
En mars 2022, le FOMC a commencé à réagir au taux d’inflation élevé en augmentant le taux des fonds fédéraux pour la première fois depuis 2018.
Comment vous protéger
Le moyen le plus efficace de vous protéger contre l’inflation est d’augmenter votre capacité de gain et vos revenus, si cela est possible. Une augmentation annuelle de 5 % ou une promotion qui vous rapporte un gain de 20 % rendrait l’inflation moins pertinente. Vous devrez explorer d’autres options si cela n’est pas possible ou si vous disposez d’un revenu fixe.
Une façon de protéger votre épargne est d’investir en bourse. Il rapporte environ 10 % des investissements au fil du temps.Mais on ne sait pas si cela se produira à l’avenir, et investir en bourse comporte également des risques.
Note
Consultez un planificateur financier avant de prendre toute décision susceptible d’avoir un impact sur vos objectifs globaux.
Considérez deux instruments que vous pouvez acheter auprès du Trésor américain si vous recherchez un moyen plus sûr de vous protéger contre l’inflation :
- Titres protégés gonflés du Trésor (TIPS) :Ceux-ci paient un taux d’intérêt fixe. Le gouvernement réajuste le principal en réponse aux changements de l’indice des prix à la consommation, tel que publié mensuellement par le Bureau des statistiques du travail, deux fois par an. La valeur de l’obligation augmente à mesure que l’inflation augmente. Le taux d’intérêt n’augmente pas, mais les titulaires reçoivent un paiement en espèces plus important, car le pourcentage est appliqué à un principal plus important. Les TIPS fonctionnent bien en période d’inflation mais pire en période de non-inflation ou de stabilité. Ils ne fonctionnent pas aussi bien à long terme qu’un portefeuille bien diversifié comprenant des actions.
- Obligations de série I :Les obligations de série I offrent un taux de rendement fixe garanti pour la durée de vie de l’obligation. Ils sont également touchés par un taux variable indexé sur l’IPC et réinitialisé en novembre et en mai de chaque année. Le rendement que vous obtenez pour l’obligation est un composé de son taux fixe et du taux variable en vigueur à ce moment-là.Accédez au calculateur d’obligations d’épargne du département du Trésor pour connaître le rendement de chaque obligation.
Foire aux questions (FAQ)
À qui profite l’inflation ?
L’inflation profite à ceux qui détiennent des actifs, tels que des actions et des matières premières, dont les valeurs ont tendance à augmenter avec l’inflation. Ceux qui ont des prêts hypothécaires à taux fixe bénéficient également du maintien d’un taux d’intérêt plus bas, car les autres taux augmentent avec l’inflation.
Comment l’inflation affecte-t-elle les taux d’intérêt ?
L’inflation a tendance à faire monter les taux d’intérêt. Les prêteurs pourraient naturellement augmenter leurs taux pour compenser la dévaluation du dollar, et la Réserve fédérale augmentera ses taux cibles, comme elle l’a fait lors de la réunion du FOMC de mai, afin de ralentir l’inflation.
Comment l’inflation affecte-t-elle l’économie ?
L’effet de l’inflation sur l’économie dépend de sa gravité relative et de sa prévisibilité. Les économistes préfèrent un niveau d’inflation stable et faible qui encourage des niveaux constants de dépenses et de croissance économique. Les dépenses de consommation peuvent augmenter trop rapidement si les niveaux d’inflation deviennent trop élevés ou s’ils fluctuent sporadiquement, provoquant des pressions sur la chaîne d’approvisionnement et faisant encore grimper l’inflation.
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