En décembre 2021, les chiffres préliminaires de la dette à la consommation aux États-Unis ont montré une augmentation annuelle de 5,9 % pour atteindre plus de 4 430 milliards de dollars, atteignant un record trimestriel.Après avoir réduit leur niveau d’endettement tout au long de la pandémie, les consommateurs s’endettent davantage à mesure que leur confiance dans l’économie augmente. Apprenez-en davantage sur le niveau d’endettement des consommateurs aux États-Unis et ce que cela signifie.
Qu’est-ce que la dette à la consommation ?
La dette à la consommation correspond au montant que les citoyens américains doivent en prêts, cartes de crédit ou autres instruments de crédit. Il ne prend pas en compte les dettes des entreprises ou du gouvernement. On l’appelle aussi crédit à la consommation. Vous pouvez l’emprunter auprès d’une banque, d’une coopérative de crédit et du gouvernement fédéral. Il comporte deux composantes : la dette renouvelable et la dette non renouvelable.
La dette renouvelable a atteint un record de près de 1 100 milliards de dollars en février 2020. Ce chiffre était supérieur au précédent record de 1 000 milliards de dollars établi en décembre 2007. La dette renouvelable en février 2020 représentait près de 26 % de la dette totale, contre près de 38 % de la dette totale en mai 2008.
La dette de carte de crédit est une dette renouvelable, car elle est censée être remboursée chaque mois. Les cartes de crédit sont soumises à des taux d’intérêt variables en fonction du taux préférentiel que les banques facturent à leurs clients les plus solvables. Le taux préférentiel varie, donc les taux d’intérêt des cartes varient.
La dette renouvelable est principalement composée de dettes de cartes de crédit. En décembre 2021, il a augmenté d’environ 2,1 milliards de dollars (2,4 %) pour atteindre près de 1 040 milliards de dollars. Cela fait suite à une augmentation de 22,8 % en novembre et de 6,6 % au quatrième trimestre.
Note
La Réserve fédérale publie chaque mois un rapport sur la dette des consommateurs depuis janvier 1943.
La dette non renouvelable comprend principalement les prêts étudiants et automobiles. En décembre, il a augmenté de 2,4 % pour atteindre plus de 3 39 billions de dollars. Il avait augmenté de 7,0% en novembre.
Les dernières données disponibles pour le quatrième trimestre indiquent que la dette totale des prêts étudiants reste stable à environ 1 749 milliards de dollars (en légère baisse par rapport aux 1 751 milliards de dollars du troisième trimestre), tandis que le total des prêts automobiles s’élevait à 1 312 milliards de dollars (en hausse par rapport aux 1 300 milliards de dollars du troisième trimestre).
La dette non renouvelable n’est pas remboursée chaque mois. Au lieu de cela, ces prêts sont généralement détenus pendant toute la durée de vie de l’actif sous-jacent. Les emprunteurs peuvent choisir entre des prêts à taux d’intérêt fixes ou à taux variables. La plupart des dettes non renouvelables sont constituées de prêts automobiles ou de prêts étudiants.
Pourquoi les Américains sont-ils autant endettés ?
Malgré les récentes tendances à la baisse, les Américains ont encore beaucoup de dettes qui peuvent être attribuées à trois choses : les dettes de carte de crédit, les prêts automobiles et les prêts étudiants.
Dette de carte de crédit
Les dettes de carte de crédit ont augmenté en raison de la loi sur la protection contre la faillite de 2005. Cette loi a rendu plus difficile pour les personnes de déclarer faillite. En conséquence, ils se sont tournés vers les cartes de crédit dans une tentative désespérée de payer leurs factures. La dette des cartes de crédit a atteint un record de 1 000 milliards de dollars en décembre 2007, est tombée à 832,5 milliards de dollars en mai 2011, puis a de nouveau augmenté à 1 000 milliards de dollars en octobre 2017. La dette renouvelable a atteint le record actuel de 1 100 milliards de dollars en février 2020.
Note
Bien que les prêts hypothécaires immobiliers soient également un type de prêt, ils ne sont pas considérés comme des dettes à la consommation. Il s’agit plutôt d’investissements personnels dans l’immobilier résidentiel.
La récession a réduit la dette renouvelable. Il a diminué de manière constante de mois en mois de 2009 à mai 2011. Pendant la récession, les banques ont réduit leurs prêts à la consommation. Ensuite, la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street a renforcé la réglementation sur les cartes de crédit. Il a également créé le Bureau de protection financière des consommateurs pour appliquer ces réglementations.
Prêts automobiles
Le nombre de prêts automobiles a augmenté au fil du temps en raison des faibles taux d’intérêt imposés par la politique monétaire expansionniste de la Réserve fédérale. En abaissant les taux d’intérêt, la Fed tente de stimuler l’économie en encourageant les emprunts et les dépenses.
La Fed a abaissé ses taux en 2008 pour lutter contre la récession et a récidivé en 2020 et 2021 pour lutter contre une nouvelle récession provoquée par la pandémie de COVID-19.Les taux bas ont rendu les consommateurs attrayants pour contracter des prêts automobiles.
Prêts étudiants
L’augmentation de la dette étudiante a été l’un des types de dette les plus discutés au cours de la dernière décennie. En 2010, la Loi sur les soins abordables a permis au gouvernement fédéral de reprendre le programme fédéral de prêts étudiants au lieu de recourir à un intermédiaire pour administrer les programmes. Cela a réduit les coûts et augmenté la disponibilité de l’aide à l’éducation.
Cela a contribué à faire passer la dette non renouvelable d’environ 62 % de l’ensemble des dettes à la consommation en mai 2008 à environ 74 % en février 2020.En décembre 2021, la dette non renouvelable (3 400 milliards de dollars) représentait environ 77 % de l’ensemble de la dette à la consommation (4 430 milliards de dollars).
Note
Les prêts étudiants ont augmenté après la récession de 2008, alors que les chômeurs cherchaient à améliorer leurs compétences.
Les prêts étudiants sont souvent d’une durée de 10 ans, mais certains peuvent aller jusqu’à 25 ans.Contrairement à un prêt automobile, la banque n’a aucun actif à utiliser comme garantie. C’est pour cette raison que le gouvernement fédéral garantit les prêts scolaires. Cela permet aux banques d’offrir des taux d’intérêt bas pour encourager l’enseignement supérieur. Le gouvernement l’encourage car le pays bénéficie d’une main d’œuvre qualifiée. Cela réduit les inégalités de revenus au niveau national et crée une économie saine.
Comment la dette des consommateurs profite à l’économie
La dette des consommateurs contribue à la croissance économique. Tant que l’économie croît, vous pourrez rembourser cette dette plus rapidement à l’avenir. Vous vous endettez pour vos études, ce qui vous permet d’obtenir un emploi mieux rémunéré. Ce travail vous aide à payer vos études, à mieux meubler votre maison ou à obtenir une voiture sans avoir à épargner pour cela.
Lorsque les consommateurs s’endettent, ils dépensent. Les dépenses de consommation sont bonnes pour les entreprises car elles leur permettent de réaliser des bénéfices. Les bénéfices peuvent être partagés avec les investisseurs ou réinvestis dans les entreprises pour les aider à se développer, ce qui est également bon pour l’économie.
Les taux d’intérêt sur la dette sont l’un des mécanismes de contrôle économique de la Fed qui contribuent à empêcher l’économie de croître ou de se contracter trop rapidement. Lorsque la dette est maîtrisée, elle peut être saine pour l’économie.
Inconvénients de la dette
Toutefois, un endettement excessif peut être dévastateur. Si l’économie entre en récession et que vous perdez votre emploi, vous risquez de ne pas pouvoir rembourser votre dette. Cela peut ruiner votre pointage de crédit et votre capacité à contracter des prêts à l’avenir. Même si l’économie reste robuste, vous pouvez toujours vous endetter trop. Ce n’est pas seulement dû à de soi-disant mauvaises habitudes de dépenses. Cela pourrait être le résultat de factures médicales inattendues et d’autres besoins.
La meilleure façon d’éviter les dettes de carte de crédit est de les rembourser chaque mois. De plus, constituez un fonds d’urgence avec trois à six mois de dépenses pour vous assurer de toujours avoir suffisamment d’argent pour couvrir vos factures et autres besoins mensuels. Cela vous aidera en cas de récession, si vous perdez votre emploi ou si vous faites face à une urgence médicale.
