L’inflation est le taux de variation des prix. La hausse de l’inflation signifie que vous devez payer plus pour les mêmes biens et services. Cela peut vous aider sous la forme d’une inflation des revenus ou d’une inflation des actifs, comme le logement ou les actions, si vous possédez les actifs avant que les prix n’augmentent, mais si vos revenus ne suivent pas le rythme de l’inflation, votre pouvoir d’achat diminue. Au fil du temps, l’inflation augmente le coût de la vie. Si le taux d’inflation est suffisamment élevé, cela nuit à l’économie.
L’effet dépend du type de gonflage. Par exemple, l’inflation ambulante est de 3 à 10 % par an. L’inflation rampante est plus modérée qu’une inflation ambulante, tandis qu’une inflation continue implique une hausse des prix plus agressive qui pourrait être un précurseur d’une hyperinflation.
La hausse des prix peut être le signe d’une croissance économique très rapide. Les gens achètent plus que ce dont ils ont besoin pour éviter les prix plus élevés de demain, qui alimentent la demande de biens et de services. Les fournisseurs ne peuvent pas suivre. Plus important encore, les salaires non plus. En conséquence, les prix des biens et services quotidiens sont hors de portée de la plupart des gens.
Points clés à retenir
- L’inflation fait monter les prix, réduisant votre pouvoir d’achat.
- L’inflation fait également baisser la valeur des retraites, de l’épargne et des bons du Trésor.
- Les actifs tels que l’immobilier et les objets de collection suivent généralement le rythme de l’inflation.
- Les taux d’intérêt variables sur les prêts augmentent en période d’inflation.
Inflation des actifs
L’inflation n’affecte pas tout de la même manière. Par exemple, les prix de l’essence pourraient doubler tandis que votre maison perdrait de la valeur. C’est ce qui s’est produit lors de la crise financière de 2008. Les prix de l’immobilier se sont dégonflés, chutant de près de 20 %.Pendant ce temps, l’inflation s’est produite dans les prix du pétrole. Ils ont atteint un sommet historique de 128 dollars le baril en juillet 2008.Étant donné que les prix du pétrole influencent les prix du gaz, le coût du gaz a dépassé quatre dollars le gallon dans certaines régions des États-Unis, contre une moyenne d’un peu plus de trois dollars un an plus tôt.Se rendre au travail en voiture est devenu encore plus coûteux et même stressant, à une époque où de nombreux travailleurs craignaient de conserver leur emploi.
Les prix du gaz ont de nouveau grimpé en flèche en 2022, la moyenne dépassant la barre des 5 dollars le gallon en juin.L’économie américaine, qui se remettait encore du ralentissement lié à la pandémie, a vu l’indice des prix à la consommation augmenter à 9,1 % ce mois-là, son plus haut niveau depuis novembre 1990.
Quand l’inflation aide l’économie
Parfois, l’inflation est bonne pour l’économie. Lorsqu’elle est douce, l’inflation a un effet secondaire bénéfique. Une fois que les gens commencent à anticiper l’inflation, ils dépensent maintenant plutôt que plus tard, car ils savent que les prix seront plus élevés à l’avenir. Les dépenses de consommation stimulent la croissance économique.
En fait, la Réserve fédérale fixe un objectif d’inflation. Il souhaite un taux d’inflation de base sain de 2 %, qui élimine l’effet des prix des produits alimentaires et de l’énergie. La banque centrale souhaite un peu d’inflation, ce qui amène également les consommateurs à croire que les prix continueront d’augmenter.
Effet sur la planification de la retraite
L’inflation peut nuire à la planification de votre retraite. Votre montant cible doit continuer d’augmenter pour bénéficier de la même qualité de vie. En d’autres termes, vos économies achèteront moins avec le temps.
Pour vous préparer à l’inflation pendant votre retraite, épargnez plus que ce dont vous pensez avoir besoin. Il est également important de commencer à épargner le plus tôt possible afin de profiter au maximum des intérêts composés.
Impact sur les bons du Trésor
Il est important de surveiller l’inflation si vous détenez des obligations ou des bons du Trésor. Ces actifs à revenu fixe paient le même montant chaque année. Lorsque l’inflation augmente plus vite que le rendement de ces actifs, ceux-ci perdent de leur valeur. Les gens se précipitent pour les vendre, ce qui déprécie encore davantage leur valeur. Lorsque cela se produit, le gouvernement américain est obligé d’offrir des rendements plus élevés aux bons du Trésor pour pouvoir les vendre. En conséquence, la plupart des taux d’intérêt hypothécaires augmentent.
Des taux plus élevés réduisent la valeur de vos investissements. Ils augmentent également le coût du financement de la dette américaine pour le gouvernement fédéral. Les intérêts de la dette nationale augmentent. La dépense budgétaire supplémentaire doit être compensée par une réduction du budget discrétionnaire ou une augmentation des impôts. Autrement, de nouvelles dépenses déficitaires se produiront. Toutes ces mesures sont des politiques budgétaires restrictives qui ralentissent la croissance économique, ce qui se traduit par une baisse du niveau de vie.
Quand l’inflation est catastrophique
Une inflation qui atteint 50 % par mois est appelée hyperinflation. Cela se produit lorsque le gouvernement imprime de la monnaie sans tenir compte du taux d’inflation. Cela s’est produit en Allemagne dans les années 1920 (taux d’inflation mensuel le plus élevé de 29 525,71 %) et au Zimbabwe dans les années 2000 (dernier taux d’inflation mensuel enregistré de 2 600,2 % en 2008).L’hyperinflation pourrait conduire à un effondrement de l’économie américaine.
Note
Si l’inflation s’approche de l’hyperinflation, votre meilleure défense est d’acheter de l’or ou toute autre devise non rattachée au dollar.
Les gagnants et les perdants de l’inflation
Si vous avez un prêt hypothécaire à taux fixe, vous profiterez de l’inflation, car la valeur de vos mensualités hypothécaires diminuera avec le temps. Votre paiement peut être fixe à 1 500 $ par mois pendant 30 ans, mais comme la valeur de ces 1 500 $ diminue au cours de cette période de 30 ans, vous aurez l’impression de payer moins. Cela suppose que vos revenus ont augmenté avec le taux d’inflation.
Note
Investir en bourse est une autre façon de profiter de l’inflation.
Si l’inflation augmente le prix d’un widget chaque année, la valeur de l’entreprise qui fabrique les widgets augmentera également probablement chaque année. Détenir des actions dans cette entreprise est donc un bon moyen de vous protéger contre les effets négatifs de l’inflation.
Cependant, tout le monde ne profite pas de l’inflation. Toute personne ayant une dette à taux d’intérêt variable verra probablement ses paiements minimums augmenter à mesure que l’inflation augmente. C’est le plus souvent le cas des dettes élevées liées aux cartes de crédit, mais cela s’applique également aux prêts hypothécaires à taux variable.
L’inflation a également un impact négatif sur ceux qui sont sur le marché pour acheter une maison. Les prix des logements vont probablement augmenter en même temps que le taux d’inflation.
Foire aux questions (FAQ)
Pourquoi l’inflation se produit-elle ?
Les deux causes fondamentales de l’inflation sont une augmentation de la demande ou une diminution de l’offre. Il existe cependant de nombreuses conditions et facteurs économiques qui peuvent faire bouger l’une ou l’autre de ces aiguilles, il n’est donc pas si simple de cerner la cause exacte de l’inflation. À tout moment, l’inflation peut résulter d’une combinaison de forces du marché et de forces politiques.
Comment se prémunir contre l’inflation ?
Certaines classes d’actifs parviennent mieux à se protéger contre l’inflation que d’autres. Il s’agit notamment de l’or et d’autres métaux précieux, des titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS), des obligations à taux variable, de certaines actions, de l’immobilier et de certaines matières premières. L’inclusion de certains de ces éléments dans votre portefeuille peut vous aider à suivre le rythme de l’inflation au fil du temps.
Comment l’inflation affecte-t-elle le marché boursier ?
Les résultats nets de l’inflation sur les actions dépendront des différents facteurs qui la provoquent. Cependant, cela entraînera généralement une hausse des cours des actions à mesure que les entreprises ajustent leurs opérations à des coûts plus élevés dans la chaîne d’approvisionnement ou dans le processus de production. Dans certains cas, cela peut entraîner de la volatilité et des fluctuations de prix. Avant de prendre une décision concernant l’achat ou la vente d’actions pendant une période de forte inflation, consultez un conseiller financier.
