Comment la hausse des taux d’intérêt peut avoir un impact sur votre vie

Le Comité fédéral de l’open market (FOMC) utilise des outils de politique monétaire tels que le taux des fonds fédéraux pour atteindre ses objectifs d’emploi maximal et de stabilité des prix dans l’économie.Avec la forte hausse de l’inflation, le FOMC devrait continuer à relever les taux pour le reste de l’année.

Lorsque le FOMC se réunit, il fixe une fourchette cible pour le taux des fonds fédéraux. Cela ne peut pas forcer les banques à utiliser cet objectif, mais l’ensemble du système financier suit généralement le taux des fonds fédéraux comme guide pour fixer les taux d’intérêt.

Le taux des fonds fédéraux affecte tous les autres taux d’intérêt. Cela affecte directement les taux des comptes d’épargne, des certificats de dépôt (CD) et des comptes du marché monétaire. Les banques l’utilisent également pour orienter les taux d’intérêt à court terme. Il s’agit notamment des prêts automobiles, des cartes de crédit et des marges de crédit sur valeur domiciliaire. Il comprend également les prêts à taux variable.

La décision de la Fed en matière de taux affecte également indirectement les taux à long terme, comme les prêts hypothécaires à taux fixe et les prêts étudiants. C’est l’un des facteurs les plus critiques dans la détermination des taux d’intérêt.

L’effet sur la vie quotidienne

La demande de produits et de services augmente lorsque les consommateurs ont plus d’argent. Cela peut arriver lorsqu’ils peuvent emprunter de l’argent à des taux raisonnables. Pensez à une nouvelle voiture coûteuse que vous souhaitez et au prêt automobile que vous pourriez contracter lorsque les taux sont bas. Mais il y a un revers. À mesure que les taux augmentent, cette voiture pourrait être moins chère à mesure que l’inflation diminue, mais les coûts du prêt augmenteront. Une hausse des taux de la Fed tend à maintenir les prix plus stables.

L’inverse se produit lorsque les taux sont élevés. Le marché immobilier s’est ralenti en 2019, la hausse des taux hypothécaires ayant rendu les prêts immobiliers plus chers.Mais les taux hypothécaires ont chuté pendant la pandémie en 2020, ouvrant de nouvelles opportunités aux acheteurs de maison.

L’économie devient lente lorsque le taux des fonds fédéraux est élevé. En conséquence, les entreprises ont réduit leurs embauches. Les employés se retrouvent piégés par le taux de rémunération qu’ils reçoivent actuellement parce que les augmentations et les incitations sont également réduites. Mais la Fed estime que freiner l’inflation en vaut la peine.

Comptes d’épargne, CD et marchés monétaires

Les banques basaient auparavant les taux d’intérêt pour les comptes à revenu fixe sur le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR).Cependant, plus pour très longtemps. Les taux LIBOR ont cessé d’être publiés fin 2021 et le LIBOR USD sera remplacé comme taux de référence d’ici mi-2023. Le Comité des taux de référence alternatifs a identifié le taux de financement au jour le jour garanti (SOFR) comme taux de remplacement privilégié.

Les comptes à revenu fixe comprennent les comptes d’épargne, les fonds du marché monétaire et les CD. La plupart d’entre eux suivent le LIBOR à un mois. Les CD à plus long terme suivent les taux LIBOR à plus long terme.

Les taux de l’histoire du LIBOR comparés au taux des fonds fédéraux pourraient montrer qu’ils évoluent sur une trajectoire similaire, mais cela n’a pas toujours été le cas, en particulier en 2008 et 2009, lorsque les deux ont divergé pendant la récession.

Tarifs des cartes de crédit

Les banques basent les tarifs des cartes de crédit sur le taux préférentiel. Il est généralement supérieur de trois points au taux des fonds fédéraux.

Le taux préférentiel est celui que les banques facturent à leurs meilleurs clients pour les prêts à court terme. Le taux d’intérêt de votre carte de crédit pourrait être de huit à 17 points supérieur au taux préférentiel. Cela dépend du type de carte que vous possédez et de votre pointage de crédit. Le Bureau de protection financière des consommateurs protège les finances des consommateurs en réglementant les cartes de crédit, de débit et prépayées.

Prêts automobiles et à court terme

Les hausses de taux de la Fed affectent indirectement les taux d’intérêt fixes sur les prêts de trois à cinq ans, car les banques ne les basent pas toujours sur le taux préférentiel, le LIBOR ou le taux des fonds fédéraux. Ils peuvent également les baser sur les rendements des bons du Trésor.

Les rendements sont le rendement total que les investisseurs reçoivent pour détenir des bons du Trésor. Le taux que vous payez peut être supérieur de plusieurs points à celui d’un bon du Trésor de même durée.

Rendements des bons du Trésor

Le taux des fonds fédéraux est l’un des facteurs affectant les rendements des bons du Trésor. Le département du Trésor américain les vend aux enchères. Plus la demande est élevée, plus le taux d’intérêt que le gouvernement doit payer est bas. Leurs taux d’intérêt dépendent du sentiment des investisseurs.

Par exemple, les investisseurs exigent davantage de bons du Trésor en cas de crise économique mondiale. Les bons du Trésor sont ultra-sûrs car le gouvernement américain garantit le remboursement. À mesure que l’économie s’améliore, la demande diminuera. Le gouvernement devra donc payer un taux d’intérêt plus élevé. Le Trésor dispose d’une offre abondante car la dette américaine a dépassé 30 400 milliards de dollars en avril 2022.

L’impact des traders Forex

Un autre facteur est la demande de dollars de la part des traders de change. Lorsque la demande augmente, la demande de bons du Trésor augmente également. De nombreux gouvernements étrangers détiennent des bons du Trésor pour investir dans le dollar américain. Ils les achètent sur le marché secondaire. La demande de bons du Trésor augmente lorsque la demande de dollars se renforce. Cela fait monter les prix, mais les rendements baissent. 

Les rendements des bons du Trésor pourraient chuter en cas de forte demande pour le dollar et les bons du Trésor. Cela pourrait compenser toute augmentation résultant des hausses de taux de la Fed si la demande était suffisamment élevée, mais cela est peu probable. À mesure que l’économie s’améliore, la demande de bons du Trésor diminue. En conséquence, les taux d’intérêt sur les prêts automobiles et autres prêts à court terme augmentent parallèlement au taux des fonds fédéraux.

Taux hypothécaires, prêts sur valeur domiciliaire et prêts étudiants

Les banques basent également les taux des prêts à intérêt fixe sur le taux des fonds fédéraux. Les prêts automobiles à trois et cinq ans sont basés sur les bons du Trésor à cinq ans. Les banques basent les taux d’intérêt pour les prêts hypothécaires à 15 ans sur le bon du Trésor de référence à 10 ans. Le taux d’un prêt hypothécaire à taux fixe sur 15 ans est environ un point plus élevé que celui d’un Trésor.

Les marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) sont également liées au taux préférentiel, vous pouvez donc vous attendre à ce que ces taux augmentent également, ce qui peut être difficile car ils sont généralement variables. Vous pourriez être confronté à une augmentation des paiements apparemment inattendue avec des hausses de taux prévues périodiquement, ce qui rendrait difficile la budgétisation. Cependant, ces taux peuvent toujours être inférieurs aux taux des cartes de crédit, ce qui rend un HELOC intéressant à considérer si vous en souscrivez un pour rembourser une carte de crédit ou une autre dette avec un taux encore plus élevé, à condition que vous gardiez à l’esprit que ce que vous payez aujourd’hui pourrait ne pas être ce que vous paierez demain. Sinon, vous voudrez peut-être éviter ce type de prêt pour le moment.

Encore une fois, ce supplément permet à la banque de réaliser des bénéfices et de couvrir ses coûts. En conséquence, les obligations affectent directement les taux d’intérêt hypothécaires.

Comment les obligations affectent-elles l’économie ?

Vous pourriez posséder des obligations dans le cadre de votre IRA ou 401(k). Les obligations sont des prêts accordés aux entreprises et aux gouvernements. Si vous possédez une obligation, vous gagnez de l’argent grâce au taux d’intérêt payé sur celle-ci. Ce montant est fixe pour la durée de l’obligation.

À mesure que le taux des fonds fédéraux augmente, les taux d’intérêt des autres obligations augmenteront pour rester compétitifs. Les obligations deviendront un meilleur investissement à l’avenir. Mais si vous revendez votre obligation, sa valeur diminuera jusqu’à ce que le prix baisse et que le rendement au nouveau niveau de prix soit équivalent au taux d’intérêt actuel.

Il est plus probable que vous déteniez des fonds communs de placement obligataires. Des taux d’intérêt plus élevés n’aident pas les fonds obligataires. La Fed ne relève ses taux que lorsque l’économie se porte bien. Dans ce cas, la plupart des investisseurs achètent davantage d’actions. Cela rend les obligations moins attrayantes et fait baisser la valeur des fonds obligataires.

Parce que les obligations sont en concurrence pour l’argent des investisseurs, elles affectent le marché boursier en étant des instruments d’investissement alternatifs et moins volatils.

Sept étapes à suivre maintenant

1. Remboursez toute dette de carte de crédit impayée. Votre taux d’intérêt augmentera à mesure que la Fed augmentera ses taux. 
2. Sentez-vous mieux en économisant. Vous gagnerez plus. Mais ne vous enfermez pas dans un CD de trois ou cinq ans. Vous manquerez des rendements plus élevés lorsque la Fed augmentera à nouveau ses taux.
3. Faites le tour pour profiter des meilleurs taux sur vos comptes d’épargne. Les grandes banques augmentent leurs taux plus lentement que les petites.
4. Les banques en ligne proposent les meilleurs taux de toutes. Ils peuvent être plus compétitifs car leurs coûts sont inférieurs. Cela leur permet d’avoir moins de frais. Ils proposent des chats en ligne et des applications mobiles pour gérer votre compte. Beaucoup proposent également des outils en ligne.
5. Ne tergiversez pas si vous devez acheter des appareils électroménagers, des meubles ou même une nouvelle voiture. Les taux d’intérêt sur ces prêts augmentent. Ils vont probablement augmenter au cours des prochaines années. Il en va de même si vous devez refinancer ou acheter une nouvelle maison. Les taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires à taux variable augmentent actuellement. Ils continueront à le faire au cours des trois prochaines années, alors interrogez votre banquier sur ce qui se passera lorsque les taux d’intérêt seront réinitialisés. Ils seront à un niveau beaucoup plus élevé dans trois à cinq ans. Il serait peut-être préférable d’opter pour un prêt hypothécaire à taux fixe. En fait, c’est peut-être le meilleur moment pour obtenir un prêt hypothécaire.
6. Discutez avec votre conseiller financier de la possibilité de réduire le nombre de fonds obligataires dont vous disposez. Vous devriez toujours avoir des obligations pour conserver un portefeuille diversifié. Ils constituent une bonne protection contre une crise économique. Mais ce n’est pas le bon moment pour ajouter beaucoup de fonds obligataires. Les actions constituent un meilleur investissement alors que la Fed continue de relever ses taux.
7. Soyez attentif aux annonces du Comité fédéral de l’open market (FOMC). C’est le comité de la Réserve fédérale qui augmente les taux d’intérêt. Le FOMC se réunit huit fois par an. Ces réunions montrent comment la Fed augmente ses taux grâce à ses opérations d’open market et à d’autres outils monétaires.

L’essentiel

De petites hausses de taux, comme les augmentations d’un quart de point observées entre 2015 et 2019 et prévues pour 2022, ont des effets modérés sur l’économie. La Fed fait du bon travail en signalant ses actions. En conséquence, les marchés ne sont pas surpris par ses actions.

L’impact sur vous est plus immédiat. Les banques augmentent le taux préférentiel sur les prêts le lendemain. Les ajustements du taux de votre carte de crédit pourraient n’apparaître qu’au prochain cycle de facturation ou même au cours du prochain trimestre. Si vous détenez un prêt hypothécaire à taux fixe, cela ne vous affectera pas du tout.

Même pour les prêts à taux variable, une augmentation d’un quart de point n’aura pas d’impact radical. Bien entendu, cela dépend du montant de votre prêt et de votre mensualité. Cela peut représenter un prêt substantiel, surtout si la Fed augmente ses taux plusieurs fois par an.