Selon le code fiscal américain, les héritiers des couples aisés sont soumis à une charge fiscale importante au décès de leurs parents. La Credit Shelter Trust (CST) est un véhicule fiscal conçu pour mettre à l’abri de l’impôt une grande partie de la succession du défunt, protégeant ainsi l’héritage de ses enfants. Le CST est fréquemment utilisé par les couples aisés pour maximiser l’héritabilité de leurs actifs.
Définition et exemple d’une fiducie de refuge de crédit
Le Credit Shelter Trust est une structure fiscale que les particuliers fortunés peuvent utiliser pour minimiser l’impôt sur les successions que leurs héritiers devront payer à l’IRS. Le Credit Shelter Trust, également connu sous le nom de AB Trust ou Bypass Trust, tire parti de la déduction matrimoniale illimitée et de la structure de la fiducie fiscale pour minimiser l’imposition sur les actifs du défunt.
- Noms alternatifs: AB Trust, contourner la confiance
- Acronyme: CST
Par exemple, considérons le couple marié Ned et Nancy et leur fils, Nate. Ned et Nancy valent chacun 8 millions de dollars, et leur valeur nette combinée de 16 millions de dollars dépasse l’exonération d’impôt sur les successions pour les particuliers, ce qui signifie que leur fils pourrait faire face à une facture d’impôt sur les successions importante une fois ses deux parents décédés.Par conséquent, Ned pourrait faire établir un CST pour mettre à l’abri sa succession de 8 millions de dollars à son décès, qui sera transmise à Nate, en franchise d’impôt, au décès de Nancy.
Comment fonctionnent les fiducies de refuge de crédit
En vertu de la loi américaine actuelle, le taux d’impôt sur les successions le plus élevé est de 40 % de la valeur de la succession qui dépasse 11,7 millions de dollars – il s’agit du montant actuel de l’exonération de l’impôt sur les successions.Toutefois, les époux peuvent se faire don de leur succession en franchise d’impôt à tout moment, y compris au décès de l’un des époux.
Le CST est conçu pour tirer parti de ces règles afin de minimiser le taux d’imposition éventuel que les héritiers seront tenus de payer. Une fois le CST établi, en supposant que les époux détiennent leurs actifs de manière indépendante, les actifs du conjoint décédé en premier seront transférés à la fiducie plutôt qu’au conjoint survivant.Le CST est alors contrôlé par un fiduciaire, mais est conçu pour bénéficier au conjoint survivant tout au long de sa vie en lui fournissant un revenu, par exemple, et en lui permettant d’accéder à des fonds pour les dépenses médicales et éducatives.
Puisque les actifs du conjoint décédé ont été transférés à une fiducie plutôt qu’au conjoint survivant, la succession n’a pas augmenté l’assiette fiscale du conjoint survivant. Ainsi, au décès du deuxième conjoint, les actifs restants du CST seront transférés aux héritiers en franchise d’impôt, minimisant ainsi la charge fiscale des héritiers. Tant que la valeur de la succession du second époux reste inférieure au montant de l’exonération de droits de succession, elle peut également être transférée aux héritiers sans être soumise à l’impôt sur les successions.
Note
Le CST sert à protéger les actifs. Puisque la fiducie n’appartient pas au conjoint survivant, les créanciers ne peuvent pas recouvrer la fiducie. Le capital est également protégé contre l’épuisement par un deuxième conjoint, les nouveaux beaux-enfants du conjoint survivant, etc.
Exemple détaillé d’une fiducie d’abri de crédit
Revenons à notre exemple de Ned et Nancy et de leur fils, Nate. Au décès de Ned, il peut léguer sa succession de 8 millions de dollars à Nancy sans impôt grâce à la déduction matrimoniale illimitée.L’ajout des actifs de Ned augmenterait cependant la succession de Nancy à 16 millions de dollars, ce qui dépasse la limite fédérale de 11,7 millions de dollars et imposerait un fardeau fiscal important sur les successions à Nate au décès de Nancy.
Par conséquent, Ned décide de demander à son avocat de former un CST en son nom. À la mort de Ned, ses 8 millions de dollars seraient transférés à la fiducie sous le contrôle de son avocat, qu’il désigne comme fiduciaire. Nancy pourrait accéder au revenu de la fiducie et utiliser le capital pour couvrir les dépenses admissibles jusqu’à son décès. Si la valeur nette de Nancy à son décès était de 8 millions de dollars, Nate n’aurait pas à payer le taux d’imposition qu’il aurait été obligé de payer sur une succession de plus de 11,7 millions de dollars. Les fonds du CST de Ned seraient également transférés à Nate à ce stade et ne seraient pas assujettis à l’impôt.
Avantages et inconvénients des CST
Le conjoint survivant peut utiliser les biens du conjoint décédé sans alourdir sa base fiscale.
Les actifs du conjoint décédé sont protégés des créanciers, des nouveaux conjoints et des sources d’épuisement.
Les héritiers sont épargnés de l’impôt sur les successions au décès du deuxième époux.
Le conjoint survivant n’a que des droits et un contrôle limités sur les fonds de la fiducie.
La mise en place d’un CST peut coûter cher.
Les avantages du CST sont évidents, mais il présente également des inconvénients. Premièrement, la création du CST est coûteuse et nécessite généralement des honoraires élevés pour les avocats fiscalistes et les comptables. Deuxièmement, le CST prive effectivement le conjoint survivant du contrôle de la succession du conjoint décédé, car les actifs sont désormais supervisés par le fiduciaire. Néanmoins, le CST demeure une option populaire auprès des couples détenant un patrimoine important.
Points clés à retenir
- Le Credit Shelter Trust, ou Bypass Trust, est une structure fiscale que les couples aisés peuvent utiliser pour minimiser le fardeau fiscal des successions de leurs héritiers.
- Le mécanisme Credit Shelter Trust transfère les actifs détenus par l’un des conjoints, à son décès, vers une fiducie ; cela minimise l’assiette fiscale du conjoint survivant.
- Le conjoint survivant a un contrôle limité sur la fiducie, mais peut généralement accéder au revenu à sa guise et peut utiliser le capital pour couvrir les dépenses admissibles.
- Au décès du conjoint survivant, la fiducie est transférée aux héritiers, qui sont exonérés des droits de succession qui auraient résulté d’un héritage groupé.
- Les inconvénients d’un CST incluent les frais de constitution et le manque de contrôle du conjoint survivant.
