Définition et exemples de faillite au titre du chapitre 11
Les propriétaires cherchent des moyens de se détendre lorsque l’argent est serré et que les entreprises ont du mal à joindre les deux bouts. Un outil souvent utilisé par les grandes entreprises est un cas de réorganisation de faillite (chapitre 11). Le débiteur peut présenter un plan de remboursement de la dette en vertu du chapitre 11, ainsi que la restructuration commerciale et financière qui l’accompagne, nécessaire pour effectuer ce remboursement. Le plan doit être approuvé par les tribunaux.
Toute entreprise ou particulier peut déposer une demande de mise en faillite (chapitre 11). Les entreprises comprennent tout, des entreprises individuelles aux sociétés. Il est communément connu du public comme un outil destiné aux grandes entreprises, de sorte que les gens sont souvent surpris que les particuliers puissent également déposer une demande de chapitre 11.
Le chapitre 11 est le plus souvent utilisé par les particuliers lorsque leurs dettes dépassent les limites autorisées pour une faillite en vertu du chapitre 13 : 394 725 $ pour les dettes non conditionnelles et non garanties et 1 184 200 $ pour les dettes garanties. Ces limites sont ajustées occasionnellement, en fonction de l’indice des prix à la consommation.
Un débiteur sollicitant une réparation en vertu du chapitre 11 ne doit pas avoir vu son dossier de faillite récent rejeté pour ne pas avoir comparu ou ne pas s’être conformé à une ordonnance du tribunal au cours des 180 derniers jours. Ils doivent également avoir reçu des conseils en crédit d’une agence agréée au cours de cette période.
- Nom alternatif :Faillite de réorganisation
Note
Le chapitre 11 est moins couramment déposé que le chapitre 7 et le chapitre 13, mais il dépasse de loin les autres chapitres de faillite moins courants, comme le chapitre 9, qui est utilisé par les municipalités pour réorganiser leurs dettes.
Comment fonctionne le chapitre 11 sur la faillite
Un dépôt de bilan au titre du chapitre 11 a lieu dans l’État où une entreprise est située ou constituée. La requête peut émaner du débiteur (requête volontaire) ou d’un créancier (requête involontaire). Le débiteur doit inclure les états financiers requis, les frais, la liste des dettes et des créanciers, ainsi qu’une preuve de conseil en crédit s’il dépose la requête.
L’obstacle le plus important et le plus précoce dans une faillite du chapitre 11 est le coût. Les frais pour déposer ce type de dossier sont de 1 167 $ plus 571 $ de frais administratifs divers. Les frais du chapitre 7 ne totalisent que 335 $.Les débiteurs du chapitre 11 doivent également payer des frais administratifs réguliers au syndic américain pour compenser le coût de la participation du syndic à l’affaire.
Le chapitre 11 est très complexe et nécessite l’assistance d’un avocat spécialisé en faillite. Cela peut entraîner une montée en flèche des coûts de dépôt du chapitre 11. Ces cas peuvent également être très controversés. Ils ont tendance à impliquer plusieurs créanciers sophistiqués, augmentant ainsi le coût.
Types de dispenses et limitations du chapitre 11
Les procédures de faillite offrent aux débiteurs un soulagement à court et à long terme, mais elles fixent également des règles et des limites strictes.
Le débiteur-exploitant
Le débiteur devient débiteur et débiteur-exploitant lorsqu’il dépose une demande de mise en faillite au titre du chapitre 11. Le terme « débiteur en possession » fait référence au fait que le débiteur du chapitre 11 conserve ses biens et poursuit son activité.
Un débiteur-exploitant possède la majorité des droits et responsabilités d’un syndic de faillite. Le seul droit qui n’est pas disponible est celui à l’indemnisation. Le débiteur-exploitant peut intenter des poursuites pour éviter les transferts d’argent aux créanciers, obtenir des prêts pour le débiteur et accepter ou rejeter des contrats. Bon nombre de ces pouvoirs ne peuvent être exercés sans l’approbation du tribunal.
Tout créancier ou le tribunal peut demander la nomination d’un syndic de faillite pour remplacer le débiteur-exploitant s’il estime que cela est dans le meilleur intérêt de la masse de la faillite et de ses créanciers. Cela peut se produire si le débiteur-exploitant gère mal ses actifs, par exemple.
Note
Le dépôt du chapitre 11 déclenche une suspension automatique pendant laquelle la plupart des créanciers ne peuvent pas tenter de recouvrer les paiements du débiteur. Cette protection vise à donner au débiteur le temps de négocier un plan de remboursement de ses dettes.
Le processus du chapitre 11
Les calendriers et autres documents sont soumis après le dépôt du dossier, la tenue de l’assemblée des créanciers et le débiteur-exploitant entame le processus de production d’un plan de réorganisation réalisable et acceptable pour les créanciers et le tribunal.
La première étape d’une réorganisation en matière de faillite (chapitre 11) est la rédaction et l’approbation d’une déclaration d’information, qui est un document qui décrit la structure du débiteur et la manière dont il mène ses activités. La déclaration d’information doit fournir suffisamment d’informations pour que les créanciers puissent déterminer si une réorganisation est possible. Le tribunal doit approuver la déclaration de divulgation avant la prochaine étape du processus du chapitre 11, qui consiste à voter sur le plan.
La prochaine étape est la confirmation du plan. Le débiteur proposera un plan de redressement aux créanciers. Les créanciers sont répartis en classes selon le type de dette qu’ils détiennent. Les créanciers votent ensuite sur le plan. Le juge doit l’approuver pour que le projet soit confirmé. Chaque catégorie de créanciers dépréciés doit l’approuver. Une catégorie dépréciée est composée des créanciers qui recevront moins que ce qui leur est dû. La plupart des créanciers sont dépréciés.
Les plans du chapitre 11 prévoient généralement la nomination d’un agent de planification, qui est un tiers qui exécute le plan. Ils peuvent prévoir des paiements de 50 000 $ par mois aux créanciers. L’agent du régime gérerait la logistique nécessaire à l’exécution de ces paiements. Le plan peut également prévoir la manière dont le particulier ou l’entreprise fonctionnera pour générer de l’argent pour payer les créanciers pendant la durée du plan, car celui-ci peut durer plusieurs années.
Note
Le débiteur dans une affaire de faillite du chapitre 11 a le droit exclusif de proposer un plan de remboursement et de réorganisation pendant 120 jours après le dépôt initial. Passé ce délai, les créanciers peuvent proposer des plans concurrents. Le tribunal peut réduire ce délai d’exclusivité ou le prolonger jusqu’à un total de 18 mois.
Chapitre 11 Décharge
Le plan de réorganisation confirmé précisera le moment où le débiteur recevra une libération de dettes. La libération aura généralement lieu lorsque les paiements aux créanciers seront terminés.
Chapitre 11 sur la faillite par rapport au chapitre 7
| Chapitre 11 | Chapitre 7 |
|---|---|
| La décharge peut prendre des années | La sortie prend quatre à six mois |
| Le débiteur conserve ses actifs et paie ses dettes à partir de ses revenus mensuels futurs | Le syndic vend des actifs pour rembourser ses dettes |
| Le débiteur réorganise ses dettes et ses finances | Les soldes de prêts ne sont pas réduits |
| Très cher | Il n’y a pas de mensualités |
La faillite du chapitre 11 permet à une entreprise de poursuivre ses activités tout en remboursant ses dettes. Cela contraste avec une faillite du chapitre 7, également connue sous le nom de « faillite de liquidation ». Avec le chapitre 7, les actifs d’une entreprise ou d’un particulier sont vendus. Le syndic utilise le produit de la vente pour payer des dettes, ce qui signifie souvent la cessation des activités d’une entreprise.
Points clés à retenir
- La faillite du chapitre 11 permet à un particulier ou à une entreprise de se réorganiser financièrement pour rembourser ses dettes sans perdre ses actifs.
- La plupart des affaires relevant du chapitre 11 impliquent de grandes entreprises en raison de la complexité et des coûts élevés de la procédure.
- Tous les créanciers qui recevront moins que ce qui leur est dû doivent accepter le plan de paiement du chapitre 11.
- Un débiteur du chapitre 11 n’a généralement pas de syndic à moins que les créanciers n’interviennent pour en demander un parce qu’ils estiment que le débiteur gère mal ses actifs.
