Une fois que vous décidez de démarrer votre propre entreprise, l’un des facteurs les plus importants est le financement de votre idée. En tant que fondateur, la collecte de fonds, qu’elle soit ponctuelle ou continue, est un élément clé de la description de poste. Alors que de nombreux entrepreneurs pensent qu’ils doivent épargner et investir leur propre capital pour faire de leur rêve une réalité, ou ce qu’on appelle le démarrage de leur startup, il existe en réalité de nombreuses façons de lever des fonds pour votre startup, même si cela peut parfois être un processus long et difficile.
La plupart des startups s’appuient sur une combinaison d’options de collecte de fonds et par étapes, en commençant par des subventions, des microcrédits, des investisseurs providentiels et en terminant par un financement en capital-risque (VC), comme moyen de démarrer la startup et de lui permettre de croître à un rythme exponentiel si le modèle commercial le permet.
Cependant, avant de commencer votre parcours de collecte de fonds, vous devez jeter les bases en effectuant vos recherches, en tirant parti de votre réseau et en réfléchissant de manière réaliste au montant d’argent dont vous aurez besoin. Dans ce guide, nous passerons en revue l’évaluation de vos coûts de démarrage, les différents types de sources de liquidités à prendre en compte et la manière de conclure la transaction.
Points clés à retenir
- Avant de rechercher des capitaux extérieurs, vous devez connaître parfaitement vos projections financières et vos besoins en capitaux, même si votre produit n’est pas encore sur le marché.
- Ne vous contentez pas de considérer ce dont vous avez besoin pour commencer : assurez-vous d’inclure ce dont vous aurez besoin pour rester à flot lors de la collecte de fonds.
- Il existe de nombreuses voies différentes que les fondateurs utilisent lorsqu’ils recherchent du capital, alors assurez-vous de considérer les avantages et les inconvénients de chaque type de financement pour évaluer celui qui convient le mieux à votre entreprise.
- Créez un pitch deck solide, peaufinez (et peaufinez) votre argumentaire et profitez de votre réseau pour vous connecter et convaincre les bons investisseurs pour votre entreprise.
Coûts de démarrage
Quelle que soit la taille de votre future entreprise, la première étape consiste à comprendre de combien vous aurez besoin pour démarrer. Cet exercice est nécessaire pour les fondateurs, à la fois pour comprendre les réalités financières de leur nouvelle entreprise et parce que pour lever des fonds, vous devrez connaître les besoins de votre entreprise le premier jour ainsi qu’au jour 100. Le moyen le plus rapide d’effrayer un investisseur ou un agent de crédit bancaire est de ne pas connaître vos propres chiffres.
Chaque entreprise a des exigences différentes en matière de capital de démarrage. Une entreprise physique peut avoir des obligations en matière de licences, d’inventaire et d’assurance qu’une startup en ligne ne peut pas assumer. La plupart des nouveaux propriétaires d’entreprise ne connaissent pas toutes les transactions détaillées liées à une entreprise. Par conséquent, pour calculer les coûts de démarrage approximatifs de votre entreprise, vous devez effectuer des recherches.
Parlez à un comptable ou à un aide-comptable dans le domaine de votre choix, ou engagez un consultant industriel et commencez à réfléchir de manière critique à tout ce qui entre dans la gestion de votre entreprise.
Note
Si vous ne savez pas comment évaluer les coûts associés à votre nouvelle entreprise, contactez des fondateurs sympathiques qui ont fait des choses similaires. Trouver un mentor ou un conseiller pour votre entreprise peut être tout aussi précieux que trouver une source de capital.
Selon votre type d’entreprise, les coûts nécessaires peuvent inclure :
- Développement Web et applications
- Conception de produits et développement de prototypes
- Marketing numérique
- Abonnements à des logiciels en tant que service
- Stockage cloud tel qu’Amazon Web Services ou Dropbox
- Externalisation du personnel et des compétences
- Frais juridiques
- Équipement
- Utilitaires
- Licences et permis
- Espace bureau
- Salaires
Une fois que vous avez compris ces coûts, vous pouvez commencer à formuler vos besoins initiaux en capital et vos projections de revenus. Créez une feuille de travail et détaillez le fardeau financier de votre démarrage. N’oubliez pas de tirer parti de vos propres compétences et expériences pour réduire ces coûts. Pensez à faire le marketing vous-même ou faites appel à un ami pratique pour vous aider à aménager un espace.
Quelles sont vos options pour lever des capitaux ?
Il existe de nombreuses façons différentes de collecter des fonds pour votre nouvelle entreprise, mais il n’existe pas d’approche unique, même au sein d’un même secteur. Avant de commencer votre parcours de collecte de fonds, réfléchissez au montant de capitaux propres dont vous êtes prêt à vous séparer (le cas échéant) et à la quantité de commentaires que vous êtes prêt à entendre de la part de voix extérieures. Quelle que soit la taille de votre future entreprise, avoir un plan peut vous aider à comprendre comment rassembler des financements provenant de différentes sources pour atteindre vos objectifs.
Prêts bancaires et marges de crédit
Bien que cela puisse sembler un choix évident, les prêts bancaires traditionnels et les marges de crédit aux entreprises sont très difficiles à obtenir pour les entreprises disposant de moins de deux ans de dossiers fiscaux. S’ils constituent une option, ils imposent souvent des exigences de garantie élevées.
La meilleure voie de financement par emprunt est probablement les microcrédits de la Small Business Administration (SBA) des États-Unis, qui sont des prêts de moins de 50 000 $ accordés pour aider les entreprises à démarrer et à se développer. Ils sont disponibles auprès d’intermédiaires certifiés et nécessitent probablement des garanties personnelles ou des garanties de la part du propriétaire.
Note
Les prêts alternatifs, accordés en dehors d’une institution bancaire, peuvent être mieux adaptés à une nouvelle petite entreprise. Considérez le programme Lender Match de la SBA ou consultez la division des petites entreprises de votre État pour obtenir des listes d’alternatives de prêt.
Investisseurs providentiels ou amis et famille
Sans historique commercial établi, de nombreux fondateurs commencent leur collecte de fonds auprès de leurs amis, de leur famille ou d’investisseurs providentiels. Ce type de capital est généralement propre à chaque transaction individuelle, ce qui signifie qu’il y a plus de flexibilité dans les conditions de la transaction. Vous pourrez peut-être lever des capitaux d’emprunt, c’est-à-dire de l’argent emprunté, auprès d’un membre de la famille et accepter un investissement auprès d’un autre.
Les investisseurs providentiels sont des investisseurs non institutionnels qui peuvent eux-mêmes être des entrepreneurs et qui ont souvent une passion pour aider les petites entreprises et les startups. Ils peuvent accepter d’offrir du capital en échange de dettes ou de capitaux propres. L’extension de votre réseau peut vous aider à entrer en contact avec des personnes prêtes à investir, souvent sans trop interférer avec votre entreprise. Recherchez des groupes providentiels locaux, où des personnes partageant les mêmes idées mettent en commun leurs ressources pour réaliser un investissement plus important en tant que groupe.
Financement participatif
Certaines startups réussissent grâce aux plateformes de financement participatif. Avec cette voie, l’argent est collecté via Internet via différentes plateformes, souvent en échange d’un « cadeau », en fonction du niveau d’investissement. La méthode traditionnelle de financement participatif permet aux fondateurs de collecter de petites sommes auprès d’un grand nombre de personnes, sans obligation de remboursement ni de déboursement de fonds propres. Ce type de financement nécessite généralement un marketing de base, ainsi qu’un solide réseau d’amis et de famille pour réussir.
Récemment, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé le financement participatif en actions, qui permet aux entreprises de vendre des titres au public par l’intermédiaire d’un courtier enregistré, bien qu’il existe des limites au montant qu’une entreprise peut lever et au montant qu’elle peut investir.
Accélérateurs et incubateurs
Selon votre secteur d’activité, postuler à des accélérateurs ou à des incubateurs peut être une bonne voie à envisager. Ces programmes peuvent soutenir les entreprises en démarrage en leur offrant du mentorat, des opérations, du marketing et un accès au capital. Les startups participent à l’un de ces programmes pour une durée déterminée et travaillent souvent aux côtés d’autres marques émergentes de leur secteur.
L’acceptation est souvent très compétitive et peut obliger les fondateurs à voyager pour participer à des programmes éducatifs. Beaucoup se concentrent sur les startups axées sur la croissance, il vaut donc la peine de se demander si votre entreprise est la bonne solution.
Capital-risque
Le financement par capital-risque est souvent utilisé pour faire passer une startup à l’étape suivante une fois l’idée commercialisée. Les fonds de risque sont destinés à constituer une injection de liquidités à court terme pour favoriser la croissance d’une startup. Ces fonds sont utiles lorsqu’une entreprise a une idée viable mais ne dispose pas de nombreux actifs matériels qu’une banque peut utiliser comme garantie pour un prêt.
Étant donné que les investisseurs en capital-risque investissent dans un bilan dans l’espoir d’une sortie rentable dans un avenir pas trop lointain, ils prennent souvent une participation importante au capital et peuvent être très impliqués dans les opérations de l’entreprise. Les sociétés de capital-risque sont généralement spécifiques à un secteur et investissent généralement dans des secteurs où elles voient un énorme potentiel de croissance.
Bureaux familiaux
Les family offices sont des entités créées par des familles fortunées pour gérer leurs actifs et fournir des services de planification fiscale et successorale aux membres de la famille. Ils participent souvent à des investissements axés sur une mission et se situent quelque part entre un capital-risque et un investisseur providentiel. Les investissements des family offices ont des structures de transaction variables, mais leur implication dans une entreprise s’apparente souvent plus à celle d’un investisseur providentiel qu’à celle d’un VC.
Subventions
De nombreux fondateurs pensent que les subventions constitueront une source de capital facile, mais la réalité est qu’elles sont très difficiles d’accès.La plupart des subventions sont soumises à des exigences strictes en matière de distribution. La meilleure chance d’obtenir une subvention est de rechercher des opportunités très localisées plutôt que par l’intermédiaire du SBA national, mais effectuez des recherches approfondies sur cette option avant de l’intégrer à votre plan.
Comment obtenir un financement
Une fois que vous avez identifié les sources de capitaux que vous ciblerez pour votre startup, l’étape suivante consiste à vous préparer au succès. Que vous recherchiez un microcrédit, 10 000 $ auprès d’un ami ou un investissement important auprès d’une société de capital-risque, la préparation est essentielle pour obtenir un financement.
Connaissez vos finances
Un fondateur doit connaître ses finances de fond en comble. En plus des coûts de démarrage, vous devez disposer d’un pro forma avec au moins trois ans de projections, un bilan et un état des flux de trésorerie.
Vous devez également savoir comment discuter de vos bénéfices projetés avant intérêts, impôts et amortissement, appelés EBITA ; coût des marchandises vendues (CoG), bénéfice brut et marge brute. Les amis et la famille n’ont peut-être pas besoin d’autant de détails financiers, mais les banques, les sociétés de capital-risque et certains investisseurs providentiels voudront bien comprendre les aspects financiers de leur investissement potentiel.
Affinez votre argumentaire
Il est important d’avoir un argumentaire fort et convaincant, quelle que soit la voie de financement que vous suivez. Un bon point de départ est un pitch deck solide, qui doit expliquer clairement votre idée, votre parcours, votre part de marché potentielle et, dans certains cas, votre stratégie de sortie. Recherchez des modèles open source et n’oubliez pas de garder les choses simples et basées sur les données.
À partir de votre présentation, rédigez et mettez en pratique votre argumentaire de deux à dix minutes expliquant pourquoi votre idée a de la valeur sur le marché. Même si les agents de crédit et la famille ne voudront peut-être pas voir votre pitch deck, ils voudront certainement être « convaincus » des raisons pour lesquelles ils devraient vous confier leurs fonds.
Activez votre réseau
La meilleure façon d’obtenir du financement est d’utiliser votre réseau d’amis et de famille. Non seulement ils seront votre premier arrêt pour un investissement précoce, des prêts ou un financement participatif, mais ils peuvent également avoir quelqu’un dans leur cercle élargi qui pourrait être utile. La plupart des fonds de démarrage sont collectés via une « introduction chaleureuse », en particulier lorsqu’il s’agit de capital-risque, alors cherchez toujours des moyens d’établir un lien. Au lieu de demander directement de l’argent ou des relations, demander des conseils et des commentaires sur votre argumentaire est souvent une bonne façon de commencer.
Suivi
Quel que soit le résultat de votre argumentaire, vous souhaiterez y donner suite. N’ayez pas peur de tendre la main, de demander des commentaires et de rester en contact avec toutes les personnes figurant sur votre liste. Prévoyez de faire un suivi auprès des contacts à trois reprises ; même si vous ne recevez pas de financement, il est toujours bon de tenir les investisseurs potentiels au courant de la croissance de votre entreprise.
Considérez l’avenir
Toutefois, au-delà des bases du démarrage, vous devez maintenir votre nouvelle entreprise en activité. En plus de réunir ce dont vous avez besoin dès le premier jour, n’oubliez pas de prendre en compte ce que vous dépenserez sur une base mensuelle.
Utilisez vos projections financières pour évaluer combien de temps il faudra avant que vos revenus puissent soutenir votre entreprise et combler les éventuelles lacunes dans votre recherche de capitaux. Une bonne règle de base consiste à rechercher six mois de dépenses de fonctionnement.
Au-delà de cela, réfléchissez à la manière dont vous envisagez la croissance de votre entreprise dans 12 à 18 mois. Si vous parvenez à gagner du terrain auprès des investisseurs ou des prêteurs, essayez d’intégrer ces objectifs dans votre augmentation initiale afin de disposer de plus de temps avant de devoir rechercher à nouveau du capital.
Note
En fonction de vos antécédents, certaines voies de collecte de fonds, telles que le capital-risque, pourraient être plus adaptées plus tard, lorsque votre entreprise aura connu du succès et gagné des parts de marché. Vous disposerez de plus de poids et pourrez peut-être négocier des accords plus avantageux à ce stade.
Foire aux questions (FAQ)
Quel type d’entreprise est le mieux adapté pour lever des capitaux ?
Les entreprises de toutes tailles mobilisent des capitaux à différentes étapes. Le capital de démarrage est parfait pour les entreprises en démarrage ou en phase de conception. Vous n’aurez peut-être pas besoin de capital si votre entreprise peut survivre uniquement grâce à ses revenus.
Quelle est la différence entre les capitaux propres et la dette convertible ?
Un investisseur peut exiger un pourcentage de votre entreprise ou de vos capitaux propres, en échange d’un financement. Un autre format souvent utilisé par les investisseurs providentiels consiste à ce que les fonds agissent comme un « prêt » pour une période de temps définie, après quoi ils convertissent ce montant en actions de l’entreprise.
Au sein d’une entreprise, qui est principalement responsable de la levée de capitaux ?
Généralement, le fondateur ou le PDG est responsable de la levée de capitaux pour la nouvelle entreprise. À mesure que l’entreprise se développe, d’autres employés de la haute direction rejoindront probablement l’équipe de collecte de fonds.
