Une société d’investissement pour petites entreprises (SBIC) est une société de prêt privée agréée par la Small Business Administration (SBA). Les SBIC offrent du financement par capital-risque aux petites entreprises.
Points clés à retenir
- Une société d’investissement dans les petites entreprises est une société privée et agréée par la Small Business Administration pour fournir des capitaux aux petites entreprises.
- Les SBIC proposent généralement un financement par emprunt, un financement par actions ou une combinaison des deux.
- Votre petite entreprise doit répondre aux critères d’éligibilité, notamment en termes de taille et de secteur d’activité, pour être admissible.
Qu’est-ce qu’une société d’investissement pour petites entreprises ?
Une société d’investissement pour petites entreprises est un fonds d’investissement détenu et géré par des intérêts privés, agréé, réglementé et soutenu par la SBA. Les SBIC utilisent une combinaison de fonds collectés auprès de sources privées et d’argent collecté grâce à l’utilisation des garanties SBA pour réaliser des investissements en capitaux propres et en capital dans les petites entreprises. La SBA correspond aux fonds SBIC à raison de 2 $ pour chaque dollar investi par la SBIC.
Note
En plus de financer la croissance des petites entreprises et la création d’emplois, les SBIC offrent une expertise en gestion et une assistance aux entreprises.
Comment fonctionne une société d’investissement pour petites entreprises ?
La Small Business Administration fournit des financements aux petites sociétés d’investissement ayant une connaissance particulière d’une industrie ou d’un secteur. Ces sociétés d’investissement, à leur tour, utilisent ce financement SBA ainsi que leur propre argent pour investir dans une petite entreprise prometteuse.
Un SBIC peut fournir du capital à une petite entreprise en utilisant différentes méthodes :
- Dette:L’entreprise peut accorder un prêt à la petite entreprise en échange d’intérêts. Un prêt SBIC typique varie de 250 000 $ à 10 millions de dollars, avec un taux d’intérêt compris entre 9 % et 16 %.
- Équité:Certains financements SBIC prennent la forme de capitaux propres ou de propriété dans une entreprise. Dans ces accords, un SBIC peut décider d’investir dans votre entreprise en échange d’une part de propriété dans votre entreprise. Les investissements en actions typiques varient de 100 000 $ à 5 millions de dollars.
- Combinaison:D’autres investissements peuvent impliquer une combinaison de financement par emprunt et par capitaux propres, généralement avec des taux compris entre 10 % et 14 %, et des prêts allant jusqu’à 10 millions de dollars.
Note
Le financement SBIC peut nécessiter de renoncer au contrôle de votre entreprise. Le SBIC est autorisé à contrôler une entreprise pendant jusqu’à 7 ans en échange d’un financement. Ce contrôle peut être différent dans chaque situation, donc si vous déposez une demande auprès d’un SBIC, demandez-lui comment il pourrait vouloir exercer un contrôle sur votre entreprise.
Par exemple, une SBIC peut voir un grand potentiel de croissance dans une petite entreprise particulière, elle accepte donc de financer cette entreprise au moyen d’un prêt SBIC de 500 000 $ avec un taux d’intérêt de 15 %. (Les 500 000 $ proviennent à la fois des fonds propres de la SBIC et de l’argent reçu de la SBA.)
L’entreprise qui reçoit le prêt l’utilise pour développer son activité et générer davantage de revenus. Ils remboursent le SBIC selon les termes de l’accord de dette. Aujourd’hui, la petite entreprise réussit grâce à l’injection de liquidités, et la SBIC a réalisé un retour sur investissement de 15 %.
Étapes pour trouver un SBIC
Si vous souhaitez trouver une société d’investissement dans les petites entreprises pour fournir du capital à votre entreprise, la SBA recommande ces étapes :
- Rechercher des investisseurs potentiels :Recherchez des SBIC dont les objectifs d’investissement correspondent à vos projets de petite entreprise. Vérifiez que le SBIC que vous souhaitez est susceptible d’investir à ce moment-là. Recherchez d’abord les SBIC dans votre état ; beaucoup sont des investisseurs locaux et souhaitent soutenir les entreprises et l’économie locales. Vous pouvez télécharger un répertoire de SBIC sur la page Investment Capital de la SBA pour commencer votre recherche.
- Préparez votre dossier :Créez un plan d’affaires pour votre réunion avec un SBIC. Vous leur expliquerez pourquoi votre entreprise ferait un bon investissement, alors rendez-le convaincant et soyez en mesure de le sauvegarder.
- Présentez votre proposition :Présentez votre plan d’affaires et votre proposition de financement SBIC. Il est utile d’utiliser votre réseau pour obtenir une introduction et établir une connexion personnelle si possible.
Note
Il est parfaitement acceptable de présenter votre plan d’affaires à plusieurs SBIC à la fois.
Exigences pour les sociétés d’investissement dans les petites entreprises
Pour être admissible au financement d’un SBIC, votre entreprise doit être :
- Basé aux États-Unis (ce qui signifie qu’au moins 51 % de vos employés et actifs doivent être aux États-Unis)
- Une petite entreprise telle que définie par la SBA
- Dans une industrie éligible
Note
Il n’existe pas de norme universelle pour déterminer si votre entreprise est considérée comme une petite entreprise. Vous devrez calculer vos recettes annuelles et le nombre total d’employés et les comparer au tableau des normes de taille de la SBA, qui détaille les normes de taille par secteur. Vous pouvez également utiliser l’outil de normes de taille de la SBA ou demander à un spécialiste.
Si votre entreprise n’est pas admissible, vous pouvez toujours être éligible à un autre prêt SBA, y compris leur prêt signature 7(a).
