Votre inventaire de produits que votre entreprise a fabriqués ou achetés pour être vendus est un actif précieux qui peut être utilisé comme garantie pour financer votre entreprise sans avoir à être vendu. Les fabricants et les revendeurs de produits de consommation (c’est-à-dire automobiles, camions, véhicules récréatifs, motocyclettes) ont recours à cette méthode de financement car ils disposent d’importantes sommes d’argent immobilisées dans leurs stocks, qui peuvent être utilisées pour obtenir du crédit pour l’expansion de leur entreprise.
L’Office américain du contrôleur de la monnaie (OCC) explique que le financement des stocks s’inscrit dans le concept plus général de financement des comptes clients (ARIF) et affirme que ce type de financement combine des éléments de prêts garantis et de prêts commerciaux à court terme. Dans les prêts ARIF, un emprunteur commercial utilise la valeur des créances et des stocks pour obtenir l’argent nécessaire à la production et à la commercialisation de ses produits et services.
Un exemple
Supposons qu’un concessionnaire automobile souhaite augmenter ses stocks et acheter davantage de voitures en raison d’une augmentation attendue des ventes de voitures neuves. Le concessionnaire doit acheter l’inventaire auprès du constructeur automobile, et les véhicules coûtent cher.
Le concessionnaire obtient un prêt auprès d’une société de financement, en fonction de la valeur des voitures. Le financement des stocks fait partie du cycle de production d’achat, de fabrication et de vente. Lorsqu’une voiture est vendue, le concessionnaire peut rembourser la partie du prêt liée à cette voiture ou acheter davantage de stocks à vendre.
Remarque
Étant donné que la valeur des stocks se déprécie, ils sont moins liquides (moins susceptibles d’être transformés en espèces à leur pleine valeur) que les comptes clients, vous ne pourrez donc pas obtenir la pleine valeur de votre financement. De la même manière, le financement que vous obtenez du financement des comptes clients sera considérablement réduit en raison de la difficulté d’obtenir les paiements.
Si votre inventaire se vend bien et que vous avez besoin de plus d’argent pour continuer à vendre, vous voudrez peut-être envisager un financement d’inventaire. Si votre inventaire est obsolète ou ne se vend pas (votre rotation est lente), il n’est peut-être pas judicieux de tenter un financement d’inventaire, car vous risquez de ne pas trouver de prêteur disposé.
Exigences
Comme pour les autres formes de financement, vous aurez besoin d’un bon dossier de crédit et d’une liste des stocks que vous souhaitez financer, ainsi que de leurs valeurs. Vous devrez être capable d’expliquer la méthode de valorisation des stocks que vous utilisez (LIFO ou FIFO ou coût moyen).
Vous aurez également besoin d’un plan d’affaires montrant quels sont vos projets d’utilisation du produit du prêt et comment vous allez le rembourser. Le prêteur vous donnera une estimation du montant que vous pouvez emprunter sur l’inventaire.
Pendant que votre inventaire est en attente de vente, vous devrez en assurer le suivi et vous assurer qu’il est en bon état et en forme. Votre prêteur a le droit d’inspecter l’inventaire pour s’assurer qu’il a conservé sa valeur.
Financement des comptes clients
Les comptes clients, ou AR (montants dus à votre entreprise par les clients), sont financés en étant vendus à une société appelée agent d’affacturage. La société d’affacturage tente de collecter les fonds. Le prêt est fortement décoté par rapport au montant initial des créances, en raison de la difficulté et du coût du recouvrement.
Comment fonctionne un accord de financement des stocks
Le financement des stocks est un arrangement financier, ce qui signifie que les deux parties doivent mettre leur accord par écrit, avec un accord de financement des stocks.
En plus des conditions habituelles d’un accord de prêt commercial, voici les principales parties d’un accord de financement des stocks de l’industrie automobile :
Extension de crédit.Le prêteur peut accorder du crédit au concessionnaire de temps à autre.
Conditions de financement.Les conditions incluent le taux d’intérêt et la manière dont il est appliqué.
Intérêt de sécurité.Les « biens personnels » du concessionnaire (dans ce cas, des véhicules spécifiques) sont la garantie utilisée pour garantir la transaction.
