L’évaluation en entreprise fait référence au processus consistant à attribuer une valeur aux actifs de l’entreprise et à déterminer sa valeur globale. L’évaluation est importante lorsqu’il s’agit de prendre des décisions financières concernant une entreprise et de négocier avec les investisseurs. Comprendre comment évaluer une entreprise est bénéfique à la fois pour les propriétaires d’entreprise et pour les investisseurs, en particulier ceux qui cherchent à acheter ou à vendre une entreprise.
Le processus d’évaluation peut être complexe, en particulier pour les propriétaires de petites entreprises, car il utilise plusieurs méthodes et peut varier en fonction des actifs évalués et de la perception globale de la valeur. Chaque processus a également ses limites. Nous abordons ici les bases de l’évaluation, les méthodes et les facteurs utilisés, ainsi que ce que vous devez savoir pour déterminer avec précision la valeur de votre entreprise.
Points clés à retenir
- L’évaluation est un processus qui utilise différents types de méthodes pour déterminer la valeur globale d’une entreprise.
- Une évaluation d’entreprise est utile lors de la réalisation de transactions commerciales importantes, notamment la vente et l’acquisition d’une entreprise, les fusions d’entreprises et l’expansion potentielle de l’entreprise.
- Une évaluation sert de prévision de la valeur projetée d’une entreprise sur la base des données actuelles et peut présenter des limites, notamment le risque de données inexactes, l’impact économique et l’interprétation subjective de la valeur des actifs incorporels.
Pourquoi l’évaluation de votre entreprise est importante
L’évaluation d’une entreprise est importante, car elle donne un aperçu de la valeur de votre entreprise, ce qui est utile dans diverses transactions commerciales. En règle générale, les investisseurs et les propriétaires d’entreprise sont plus intéressés par ce numéro, car il est utilisé lors de la prise de décisions financières importantes, telles que la vente et l’achat d’actions, la vente ou l’achat d’une entreprise et les fusions d’entreprises.
La valorisation est également importante si vous cherchez à développer votre entreprise, d’autant plus que vous aurez besoin de plus de capital pour croître. Pour lever ce capital, il vous sera demandé de prouver la valeur de votre entreprise à des investisseurs potentiels.
Facteurs qui ont un impact sur l’évaluation des entreprises
Plusieurs facteurs sont pris en compte lors de la réalisation d’une évaluation d’entreprise.
États et documents financiers
Pour commencer le processus d’évaluation, vous devrez rassembler plusieurs documents et déclarations. Un évaluateur d’entreprise utilisera les données des relevés, tels que le compte de résultat, le bilan, le tableau des flux de trésorerie et les déclarations de revenus de votre entreprise. Ces documents doivent être déclarés avec précision pour avoir une vision claire de la valorisation de votre entreprise.
Raison de l’évaluation
Selon le motif de l’évaluation, celle-ci devra peut-être être certifiée. Si le but de l’évaluation est simplement destiné à vos besoins internes, cela n’est pas obligatoire. Toutefois, si l’évaluation est nécessaire pour potentiellement vendre votre entreprise ou à des fins fiscales ou juridiques, elle nécessitera très probablement un long rapport certifié par un évaluateur professionnel.
Valeur comptable par rapport à la valeur marchande
Lorsque vous analysez la valeur des actifs de votre entreprise, il est important de comprendre qu’ils peuvent être évalués soit à la valeur comptable, soit à la valeur marchande. La valeur comptable représente le montant réel dépensé pour l’actif, elle est donc égale à son prix au moment de son achat moins sa dépréciation. Bien que la valeur comptable cherche à être exacte, elle peut faire appel à différentes méthodes de dépréciation et ne tient pas compte du prix actuel sur le marché.
La valeur marchande considère la valeur actuelle d’un article. Il détermine la valeur de l’actif comme s’il était disponible sur le marché aujourd’hui.
Méthodes pour déterminer la valorisation
Les entreprises peuvent utiliser différentes méthodes pour déterminer leur évaluation, notamment la valeur comptable et la valeur marchande. Certaines méthodes sont basées sur la croissance prévue de l’entreprise, d’autres considèrent le marché actuel. En règle générale, plusieurs méthodes sont utilisées pour améliorer l’exactitude, et les évaluations d’entreprises certifiées peuvent utiliser plusieurs types de méthodes. Certaines méthodes courantes incluent :
- Évaluation des flux de trésorerie actualisés
- Valorisation relative (approche de marché)
- Approche du revenu
UNévaluation des flux de trésorerie actualisésestime la valeur de votre entreprise en calculant sa croissance future en fonction de ses flux de trésorerie attendus. Cette méthode prend en compte la valeur actuelle des actifs en fonction de la manière dont vous générez des flux de trésorerie.
UNvalorisation relativepeut être appelé leapproche du marché. Il évalue les actifs sur la base des autres valeurs attribuées à d’autres actifs similaires ou comparables sur un marché. Cette méthode prend en compte le marché actuel et détermine essentiellement la valeur d’un actif sur la base d’une analyse des concurrents.
Leapproche du revenuexamine le compte de résultat de votre entreprise pour évaluer ses revenus et ses dépenses. Cette méthode se concentre sur la valeur des bénéfices et ne prend pas en compte les actifs incorporels.
Note
L’utilisation d’une ou de plusieurs méthodes d’évaluation d’entreprise permet aux analystes de créer le meilleur modèle possible en utilisant autant d’informations auxquelles ils peuvent accéder légalement. Cela peut s’avérer être un processus fluide. As new information comes in, valuations should be updated to reflect the new information.
Limites des évaluations d’entreprises
Une évaluation offrira un aperçu significatif de la valeur de votre entreprise, mais elle comporte certaines limites. Il se peut qu’il ne s’agisse pas toujours d’une représentation exacte de la valeur de votre entreprise et qu’il puisse être interprété différemment par les investisseurs et les acheteurs potentiels. Une évaluation représente essentiellement une estimation des performances attendues de votre entreprise, qui peuvent changer rapidement au fil du temps en raison de nombreux facteurs. Le marché et l’économie actuels peuvent jouer un rôle, tout comme les changements dans les flux de trésorerie attendus.
Une considération importante est l’inexactitude potentielle des données fournies dans les états financiers de votre entreprise. Si votre entreprise ne tient pas compte de tous les actifs et passifs ou omet par erreur des données pertinentes, l’évaluation sera alors inexacte.
Si certaines parties des déclarations sont interprétées différemment, comme la dépréciation ou l’utilisation de la valeur comptable par rapport à la valeur marchande, cela peut également affecter le résultat. Bien que certaines entreprises puissent utiliser les deux méthodes pour améliorer l’exactitude, l’utilisation d’une seule peut ne pas correspondre au montant des actifs d’une entreprise au moment de sa liquidation.
Une autre limite est de savoir si le goodwill est pris en compte dans la valeur de l’entreprise. Le goodwill fait référence au montant supplémentaire qu’un investisseur est prêt à payer en plus de sa juste valeur marchande pour acquérir une entreprise. Il s’agit de la valeur ajoutée qui n’est pas représentée dans les états financiers, car elle inclut les actifs incorporels. Les actifs incorporels sont des actifs qui ne sont pas des éléments physiques, tels que des marques déposées, des droits d’auteur, une clientèle, une réputation, une connexion réseau et d’autres actifs qui ont de la valeur, mais qui ne sont pas réellement évalués en dollars. La valeur des actifs incorporels peut être interprétée différemment et peut même fluctuer en fonction de nombreux facteurs, tels que la concurrence en matière de marques et les tendances du marché.
Note
En raison de l’évolution du marché, vous pourriez envisager de procéder régulièrement à des évaluations pour suivre votre entreprise. Cela se fait généralement sur une base annuelle, mais cela dépend des plans et des objectifs que vous avez pour votre entreprise.
L’essentiel
Bien que les évaluations d’entreprises puissent être utiles lors de la réalisation de transactions commerciales importantes, telles que des acquisitions et des fusions, elles ont également leurs limites, car elles sont généralement considérées comme des estimations de la croissance potentielle de l’entreprise. Lorsque vous effectuez une évaluation, il est important de vous assurer que les actifs de votre entreprise sont correctement évalués et d’envisager différentes méthodes pour créer une représentation plus précise de la valeur de votre entreprise.
Foire aux questions (FAQ)
Combien coûte une évaluation d’entreprise ?
Le coût d’une évaluation d’entreprise peut varier en fonction du but de l’évaluation. Certains peuvent commencer à 3 000 $, tandis que d’autres peuvent coûter plus de 25 000 $.Les propriétaires d’entreprise qui souhaitent évaluer leur valorisation ou suivre leur valorisation peuvent généralement payer un montant moindre.
Combien de temps dure une évaluation d’entreprise ?
Une évaluation d’entreprise prend généralement plusieurs semaines, car il s’agit d’un rapport complet et détaillé. Il peut généralement être complété en trois semaines seulement, mais peut prendre jusqu’à six semaines.
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