Les flux de trésorerie donnent un aperçu de la santé financière d’une organisation. Les flux de trésorerie d’une entreprise peuvent être évalués à l’aide de différentes méthodes, en fonction du type d’activité de trésorerie et d’autres facteurs.
Les flux de trésorerie d’exploitation, représentés dans le tableau des flux de trésorerie, font référence aux revenus qui entrent et sortent d’une entreprise en raison de ses revenus et dépenses opérationnels.
Découvrez comment fonctionne le flux de trésorerie d’exploitation, comment il est utilisé et comment calculer les impôts à partir de celui-ci.
Points clés à retenir
- Les flux de trésorerie font référence à la façon dont l’argent entre et sort d’une entreprise pendant une période donnée.
- Les flux de trésorerie d’une entreprise peuvent indiquer si elle est susceptible de respecter ses obligations financières.
- Les flux de trésorerie peuvent être classés en trois types différents : les flux de trésorerie d’exploitation, les flux de trésorerie d’investissement et les flux de trésorerie de financement.
- Le montant des impôts dus par une entreprise peut être déterminé en soustrayant l’EBIT et l’amortissement du flux de trésorerie opérationnel.
Comment utilisez-vous les informations sur les flux de trésorerie ?
Les flux de trésorerie font référence à la manière dont l’argent entre et sort d’une entreprise, et les flux de trésorerie d’exploitation sont les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation.
Les flux de trésorerie d’exploitation sont utiles pour aider les dirigeants à suivre la santé financière de leur entreprise afin qu’ils puissent prendre des décisions sur son fonctionnement. La direction peut déterminer si l’entreprise peut supporter ses dépenses et si elle doit apporter des changements. Les flux de trésorerie sont également utilisés pour prouver la solvabilité d’une entreprise auprès des prêteurs et des investisseurs.
Note
Contrairement à un compte de résultat qui montre les bénéfices d’une entreprise, un état des flux de trésorerie montre un solde de trésorerie initial, un solde de trésorerie final et la différence entre les deux.
Comment calculer les impôts sur les flux de trésorerie d’exploitation
Le flux de trésorerie d’exploitation fait référence à l’argent qui entre et sort d’une entreprise en raison des revenus et des dépenses liés à ses opérations.
Les dépenses d’exploitation sont les dépenses normales nécessaires au fonctionnement de l’entreprise, telles que la masse salariale et les coûts des matériaux nécessaires à la fabrication des produits. Un flux de trésorerie d’exploitation positif permet de garantir que l’entreprise peut se permettre de poursuivre ses tâches opérationnelles et de se développer. Sinon, il faudra peut-être un financement.
Formule de flux de trésorerie d’exploitation
Le flux de trésorerie opérationnel d’une entreprise peut être calculé à l’aide de la formule suivante :
Cash Flow Opérationnel = EBIT + Amortissements – Impôts
L’EBIT fait référence au bénéfice avant intérêts et impôts. Il s’agit du montant que l’entreprise a tiré de ses revenus moins les dépenses d’exploitation. Pour déterminer le flux de trésorerie opérationnel, l’entreprise doit suivre sa dépréciation des actifs utilisés pour les opérations et ajouter ce montant à son EBIT. Une fois celui-ci calculé, il doit déduire le montant des impôts dus pour atteindre le cash-flow opérationnel.
Par exemple, si une entreprise a gagné 500 000 $ de revenus et a engagé des dépenses d’exploitation composées de salaires, de matériaux et d’équipements de 400 000 $, alors les 400 000 $ sont déduits des 500 000 $ pour trouver l’EBIT, qui est de 100 000 $.
Si l’amortissement était de 60 000 $, mais que les impôts dus étaient de 75 000 $, le calcul des flux de trésorerie d’exploitation serait :
Flux de trésorerie d’exploitation = 100 000 $ + 60 000 $ – 75 000 $
Ainsi, l’entreprise disposerait de 85 000 $ de flux de trésorerie d’exploitation.
Généralement, une entreprise calcule ses impôts dus en multipliant le taux d’imposition par le montant du revenu imposable réalisé par l’entreprise. En analysant l’équation des flux de trésorerie d’exploitation, une entreprise peut déterminer l’impact de l’impôt sur le montant des flux de trésorerie dans l’entreprise.
Note
Inverser l’équation des flux de trésorerie d’exploitation en soustrayant l’EBIT et l’amortissement du montant des flux de trésorerie d’exploitation permet à une entreprise de voir à quel point les impôts ont un impact sur ce montant.
Limites des flux de trésorerie
L’analyse des flux de trésorerie a ses limites lorsqu’il s’agit de déterminer la valeur et le succès d’une entreprise.
Un état des flux de trésorerie ne prend en compte que les revenus et les dépenses qui entrent et sortent d’une entreprise. Cela n’inclut pas les autres actifs de l’entreprise qui peuvent apporter de la valeur, tels que l’équipement et la propriété intellectuelle. Il ne tient pas compte d’autres facteurs susceptibles d’avoir un impact sur sa croissance, tels que les actifs incorporels tels que la réputation et la clientèle, ni de savoir si l’argent provenant d’un prêt.
Les flux de trésorerie ne sont pas la seule indication de son potentiel de croissance et de développement. Les mesures sur d’autres états financiers tels que le compte de résultat et la feuille Gesundmd fournissent également des informations clés.
Gardez à l’esprit que les flux de trésorerie ne sont pas la même chose que la rentabilité, qui est un autre indicateur clé de la solidité financière d’une entreprise. Ce sont des mesures distinctes montrant différentes perspectives de l’entreprise. Une entreprise peut avoir un flux de trésorerie positif mais pas de profit, ou bien elle peut générer un bon profit tout en ayant un flux de trésorerie négatif.
L’essentiel
L’analyse des flux de trésorerie est utilisée pour diverses raisons, car elle donne un aperçu de la santé financière de l’entreprise. Le flux de trésorerie opérationnel est spécifique aux activités liées aux opérations de l’entreprise. Comprendre comment utiliser l’équation des flux de trésorerie d’exploitation pour déterminer l’impact des impôts sur les entrées de trésorerie peut aider les dirigeants d’entreprise à prendre des décisions financières.
Foire aux questions (FAQ)
Pourquoi préférerait-on examiner les flux de trésorerie avant impôt plutôt que les flux de trésorerie après impôt ?
Les entreprises qui souhaitent suivre leurs progrès et leurs habitudes de dépenses avant impôts pourraient vouloir examiner leurs flux de trésorerie avant impôts. En faisant référence aux flux de trésorerie avant impôts, l’entreprise se concentre uniquement sur les revenus réalisés après les coûts d’exploitation et les coûts d’investissement, ce qui peut aider à donner un aperçu de ses progrès.
Où trouve-t-on le bénéfice net après impôts dans le tableau des flux de trésorerie ?
Le bénéfice net après impôts pour une période spécifique peut être reflété par le montant figurant au bas du tableau des flux de trésorerie. La ligne inférieure du tableau des flux de trésorerie est appelée solde de trésorerie.
Que sont les impôts différés sur les tableaux de flux de trésorerie ?
L’impôt sur le résultat différé dans un tableau des flux de trésorerie fait référence au montant de l’impôt qui n’a pas encore été payé mais qui devrait être dû. Cela se produit généralement lorsque les actifs sont amortis selon des méthodes différentes et qu’il existe un écart entre ces deux montants.
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