Qu’est-ce qu’une échelle de CD ?

Une échelle de certificats de dépôt (CD) est une stratégie permettant de répartir un montant d’épargne sur plusieurs comptes CD avec des conditions différentes. Il offre la possibilité d’obtenir des taux d’intérêt plus élevés sans les risques liés au fait d’épargner tout l’argent sur un seul compte.

Découvrez ce qu’est une échelle CD, comment elle fonctionne, les avantages et les risques que vous devez connaître et comment savoir si cette stratégie correspond à vos objectifs financiers.

Définition et exemples d’une échelle de CD

Lorsque vous utilisez une échelle de CD, vous divisez vos fonds entre un certain nombre de CD, chacun avec des durées différentes. L’idée est que chaque compte arrive à échéance après un nombre différent de mois ou d’années.

Cette stratégie vous permet de profiter du meilleur rendement annuel en pourcentage (APY) que vous pouvez obtenir avec un CD à plus long terme, tout en bénéficiant de la commodité des CD à plus court terme. Vous avez la possibilité de réinvestir votre capital et vos intérêts à l’expiration de la durée de chaque CD, ou simplement de prendre l’argent.

Chaque CD que vous ouvrez représente un échelon sur l’échelle, et chacun aura une durée de mandat différente. Par exemple, une échelle CD à cinq échelons est un choix populaire. Une échelle à cinq échelons comprend cinq CD d’une échéance de un, deux, trois, quatre et cinq ans. Vous pouvez également utiliser des échelles à quatre échelons, qui comportent des CD à court terme avec des échéances allant de trois mois à un an ou plus. Souvent, vous mettrez le même montant d’argent sur chacun de vos comptes, mais ce n’est pas une obligation.

Supposons que vous souhaitiez économiser 5 000 $ en utilisant une échelle de CD. Vous pouvez opter pour quatre CD, chacun contenant 1 250 $. Si vous recherchez une stratégie à court terme, vous pouvez choisir une échelle d’un an, composée de CD de trois mois, six mois, neuf mois et 12 mois. Cette méthode vous donne accès à tous les fonds dans un délai d’un an, mais vous obtiendrez probablement un taux d’intérêt inférieur à celui si vous choisissiez des durées plus longues.

D’un autre côté, vous pourriez vous sentir à l’aise avec une échelle de CD sur cinq ans, qui pourrait avoir des échéances d’un an, deux ans, trois ans, quatre ans et cinq ans. Cette méthode produira probablement des taux d’intérêt plus élevés, mais vous aurez moins de liquidités.

Comment fonctionne une échelle de CD

Les comptes CD sont attrayants à utiliser avec une stratégie en échelle, car vous pouvez obtenir un APY plus compétitif qu’avec un compte d’épargne ordinaire. Les CD peuvent également fournir des rendements plus prévisibles que les autres comptes. Supposons que vous ouvriez un compte CD, que vous choisissiez une durée définie (un, trois ou cinq ans), puis que vous effectuiez un dépôt forfaitaire. Souvent, votre institution financière verse un taux d’intérêt fixe, vous n’avez donc pas à vous soucier des fluctuations du marché. Cependant, vous pouvez opter pour des CD à taux variables si vous acceptez le risque que votre APY augmente ou diminue.

Lors de la planification de votre échelle de CD, vous pouvez choisir parmi différents types de CD pour répondre à vos besoins. Par exemple, vous pouvez opter pour un CD traditionnel ou géant à tarif fixe pour une meilleure prévisibilité. D’un autre côté, vous pouvez incorporer un CD à taux variable répondant aux évolutions du marché, ou opter pour un CD liquide pour éviter les pénalités en cas de retrait anticipé. Gardez à l’esprit que votre taux d’intérêt peut varier en fonction des CD que vous utilisez pour votre échelle ainsi que des conditions que vous sélectionnez.

Votre institution financière peut proposer des modèles d’échelles de CD auxquels vous pouvez facilement vous inscrire ; cependant, vous pouvez également élaborer une stratégie personnalisée qui pourrait être plus complexe et même impliquer de travailler avec plusieurs banques pour profiter de taux d’intérêt attractifs. Dans tous les cas, vous devrez remplir une demande pour ouvrir le nombre spécifique de CD que vous souhaitez et financer chacun avec le montant de votre épargne.

Vous aurez le contrôle sur ce que vous faites avec les fonds de chaque CD pendant une période de grâce à l’échéance. Votre banque disposera généralement d’une option de renouvellement automatique afin que le CD arrivant à échéance se renouvelle automatiquement avec la durée utilisée la plus longue et avec le taux d’intérêt actuellement disponible. Vous pouvez donc prolonger votre CD d’un an en un CD de cinq ans. Cependant, vous pouvez également retirer les fonds de ce CD arrivant à échéance et les utiliser comme vous le souhaitez. Par exemple, vous pourriez découvrir qu’une autre banque propose de meilleurs taux et décider d’y retirer et d’investir cet argent dans un CD à l’échéance.

Pour avoir une meilleure idée de la mise en pratique d’une stratégie d’échelle de CD, considérez que vous disposez de 20 000 $ et que vous souhaitez construire une échelle de CD à cinq échelons. Vous pouvez procéder comme suit :

• Votre institution financière ouvre cinq CD à haut rendement de 4 000 $ d’une durée d’un, deux, trois, quatre et cinq ans. Les taux d’intérêt sont échelonnés de sorte que vous gagnez généralement plus à mesure que la durée est longue. Par exemple, vos taux d’intérêt pour les durées de un à cinq ans pourraient être respectivement de 0,55 %, 0,60 %, 0,65 %, 0,75 % et 0,80 %.
• Lorsque votre premier CD arrive à maturité, vous le transformez en CD de cinq ans pour continuer à construire votre échelle. Vous bénéficiez d’un APY compétitif sur le dépôt initial plus les intérêts courus au cours de la première année. Étant donné que les autres CD continuent également de rapporter des intérêts, et à des taux plus élevés, vous êtes dans une meilleure situation que si vous aviez tout l’argent du CD d’un an gagnant 0,55 %.
• Vous continuez à décider quoi faire lorsque chacun des quatre autres CD atteint sa maturité. Si l’argent est serré, vous pourriez prendre l’argent lorsque la durée de votre deuxième CD sera écoulée. D’un autre côté, vous constaterez peut-être qu’une autre institution financière a un meilleur APY une fois votre troisième CD arrivé à échéance, vous pouvez donc retirer l’argent de ce CD et le réinvestir dans la nouvelle banque.
• Ce processus peut se poursuivre indéfiniment jusqu’à ce que vous décidiez d’une stratégie d’investissement différente pour ces fonds.

Avantages et inconvénients des échelles CD

Avantages expliqués

• Variété d’options de compte: Une échelle de CD est livrée avec des options permettant de choisir des CD de différents montants et conditions. Vous pouvez magasiner pour obtenir de bons tarifs auprès de diverses institutions financières, choisir parmi plusieurs types de CD et personnaliser votre échelle en fonction de vos besoins.
• Liquidité plus élevée: Par rapport au fait de ranger toutes vos économies dans un seul CD à long terme, une échelle de CD offre plus de liquidités puisque vous pouvez toujours retirer votre argent à mesure que les comptes à court terme arrivent à échéance. Dans le même temps, vous pouvez choisir de retirer vos fonds plus tôt, mais cela a généralement un coût, à moins que vous ne disposiez d’un CD liquide et que vous remplissiez les conditions.
• Des gains prévisibles: Étant donné que de nombreux CD auront un taux d’intérêt bloqué dès le départ, vous pouvez facilement calculer vos revenus sur l’ensemble de votre échelle de CD. Pour les CD dont les taux d’intérêt changent, votre institution financière doit clairement fournir les informations lorsque vous ouvrez le compte afin que vous sachiez à quoi vous attendre.
• Fonds assurés: Contrairement aux investissements tels que les actions, où vous pouvez perdre même votre investissement initial, vous n’avez généralement pas à vous en soucier avec une échelle de CD. Vous pouvez obtenir une couverture totale de 250 000 $ sur CD dans une seule institution financière via la couverture de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou de la National Credit Union Administration (NCUA). Vous pouvez utiliser plusieurs banques et coopératives de crédit pour vos CD si vous économisez plus de 250 000 $.

Inconvénients expliqués

• Des rendements inférieurs à ceux des autres investissements: Le rendement que vous obtenez sur les CD peut dépasser les taux d’intérêt moyens proposés pour les comptes d’épargne, de chèques et du marché monétaire réguliers. Cependant, les taux d’intérêt typiques des CD ont tendance à être inférieurs au rendement potentiel des actions, des fonds communs de placement et des obligations, en particulier lorsque le marché se comporte bien et que vous détenez de tels investissements pendant une longue période.
• Risque d’inflation: Étant donné que même les CD à long terme ont tendance à rapporter des taux d’intérêt relativement bas, vos revenus en CD peuvent ne pas être en mesure de suivre les taux d’inflation actuels. De plus, vos taux d’intérêt pourraient baisser encore plus au moment où vous devrez renouveler l’un de vos comptes.
• Pénalités potentielles: Si vous faites face à une urgence où vous avez immédiatement besoin de l’argent de l’un de vos CD, votre coopérative de crédit ou votre banque vous pénalise généralement pour le retrait anticipé, à moins que vous n’ayez un CD sans pénalité.
• Impôts sur les revenus: Comme pour les autres formes de revenus d’intérêts, vous paierez votre taux d’imposition ordinaire sur vos revenus échelonnés en CD. Souvent, vous paierez des impôts sur les intérêts gagnés tout au long de l’année, même si le CD n’est pas arrivé à échéance cette année-là ou si vous n’avez pas retiré l’argent. Ces impôts sur le revenu peuvent réduire encore davantage votre rendement.

Une échelle CD en vaut-elle la peine ?

Si vous préférez ne pas investir votre argent dans des investissements plus risqués tels que des actions, ou le conserver dans un seul CD à long terme, une échelle de CD pourrait répondre à vos besoins. Il vous suffit d’accepter un rendement prévisible mais inférieur.

“Investir dans des CD avec des dates d’échéance échelonnées vous donne de la flexibilité et élimine la tâche impossible d’essayer de prédire les variations des taux d’intérêt”, a déclaré Lindsey Bell, stratège en chef des marchés et de l’argent chez Ally, dans un e-mail adressé à Gesundmd. “Considérez-le comme une manière disciplinée de gérer vos investissements en CD qui vous évite d’essayer de spéculer sur ce que va faire le marché.”

Cependant, vous devrez également réfléchir à la place des CD dans votre stratégie d’épargne globale afin de pouvoir diversifier vos investissements et maximiser vos rendements. Bell a recommandé une échelle de CD comme « un bon choix pour la partie à revenu fixe » de votre portefeuille de placements. Pour d’autres fonds, vous pouvez en conserver une partie sur un compte d’épargne ordinaire pour un accès immédiat et en investir d’autres dans des actions et des obligations que vous pouvez conserver pendant une longue période et obtenir un rendement plus élevé.

Si vous décidez qu’une échelle CD répond à vos besoins, personnalisez votre stratégie en fonction des conditions actuelles du marché et de vos besoins de liquidité. En discutant de l’utilisation des échelles de CD dans un environnement d’inflation élevée et de taux d’intérêt faibles, Bell a déclaré : ” Il peut être moins avantageux d’investir dans une échelle qui s’étend trop loin dans le futur. À mesure que les taux de CD augmentent, vous pouvez envisager d’étendre votre échelle au fil du temps. “

Pensez également à l’avance au moment où vous pourriez avoir besoin de fonds afin de choisir des conditions de CD qui réduisent le risque de devoir effectuer des retraits anticipés et de perdre de l’argent en raison de pénalités.