Points clés à retenir
- Les banques à réserves fractionnaires sont un système qui permet aux banques de ne conserver qu’une partie des dépôts des clients tout en prêtant le reste.
- Ce système permet à plus d’argent de circuler dans l’économie.
- Les critiques du système affirment qu’il crée le risque d’une panique bancaire, où il n’y aurait pas assez d’argent pour répondre aux demandes de retrait.
- La Réserve fédérale étudie la possibilité d’une monnaie numérique de banque centrale, qui pourrait changer le secteur bancaire tel que nous le connaissons.
Définition et exemple de banque à réserves fractionnaires
La banque à réserves fractionnaires est un système bancaire dans lequel les banques détiennent une partie des dépôts des clients dans des réserves et utilisent le reste sous forme de prêts à d’autres clients. Ce système utilise de l’argent qui serait autrement inactif sur les comptes bancaires pour prêter, permettant ainsi aux consommateurs de continuer à emprunter et à dépenser, ce qui contribue à la croissance de l’économie.
Par exemple, supposons que vous conserviez 5 000 $ sur votre compte d’épargne. La banque demande à un autre client un prêt de 1 000 $. Elle peut utiliser des fractions de toutes les économies de ses clients pour financer le prêt de ce client.
Note
Si un pays dispose d’une banque centrale, celle-ci a généralement le pouvoir d’influencer la masse monétaire et de mettre en œuvre d’autres politiques pour aider l’économie. L’un des outils dont dispose une banque centrale consiste à obliger les banques à conserver un montant spécifique en réserve pour faire face à leurs engagements ou à des demandes soudaines de liquidités.
Comment fonctionnent les services bancaires à réserves fractionnaires
La masse monétaire augmente lorsque les banques utilisent les fonds détenus sur leurs comptes tout en les prêtant sous forme de prêts. Par exemple, lorsque vous déposez de l’argent sur votre compte, la banque en affiche 100 % sur votre compte, mais elle est autorisée à en prêter une partie à d’autres clients. Cela a pour effet d’augmenter la quantité d’argent dans l’économie.
Pour illustrer comment cela fonctionne, supposons que vous créiez une toute nouvelle économie et que vous ajoutiez les premiers 1 000 $ au système.
- Vous déposez 1 000 $ sur un compte bancaire. Le système dispose désormais de 1 000 $.
- Vous décidez que les banques peuvent prêter 90 % de leurs avoirs. La banque peut alors prêter 900 $ à ses autres clients.
- Ces clients empruntent 900 $, et vous avez toujours 1 000 $ sur votre compte, le système dispose donc de 1 900 $.
- Les clients dépensent les 900 $ qu’ils ont empruntés et les bénéficiaires de cet argent déposent 900 $ dans leur banque.
- Cette banque peut prêter 90 %, soit 810 $, du nouveau dépôt de 900 $.
- Les clients empruntent les 810 $. Vous avez encore 1 000 $ sur votre compte et les destinataires des premiers 900 $ ont toujours cet argent disponible sur leurs comptes. Le système dispose donc désormais de 2 710 $ (1 000 $ + 900 $ + 810 $).
- Le cycle, connu sous le nom de « multiplicateur monétaire », se poursuit.
Critique du système bancaire à réserves fractionnaires
Les banques à réserves fractionnaires fonctionnent parce que les gens n’ont généralement pas besoin d’accéder à tout leur argent en même temps. Vous disposez peut-être de 1 000 $ sur votre compte, mais il est peu probable que vous les retiriez en totalité d’un coup. Si, pour une raison quelconque, vous devez retirer tous vos fonds, les réserves des autres comptes clients devraient être suffisantes pour couvrir votre retrait si vous le faites.
Cependant, si tous les acteurs du système tentent de retirer leur argent en même temps, le système peut s’effondrer. Les banques ne détiennent pas suffisamment de liquidités en réserve pour donner à chacun la totalité de ses liquidités sur demande, ce qui a tendance à se produire lorsque les clients craignent que les banques fassent faillite. C’est ce qu’on appelle une « ruée bancaire ».
En raison du système bancaire à réserves fractionnaires, les faillites bancaires pendant la Grande Dépression ont été catastrophiques : de nombreuses personnes ont perdu toutes leurs économies. En conséquence, la loi bancaire de 1933 a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui protège les dépôts dans les banques participantes, jusqu’à certaines limites.
La FDIC offre une garantie gouvernementale que les clients recevront leur argent même si les investissements d’une banque tournent mal. Les coopératives de crédit bénéficient d’une couverture similaire de la part du National Credit Union Share Insurance Fund.
Note
Il existe un montant maximum assuré pour ces comptes, soit 250 000 $. Si vous aviez plus que cela sur un compte dans une banque en faillite, vous perdriez tout l’argent dépassant le montant assuré.
Les critiques ont comparé les banques à réserves fractionnaires à un château de cartes. Ils craignent qu’il n’y ait rien pour soutenir les actifs du système et que l’économie finisse par s’effondrer. Beaucoup craignent également que les acteurs du marché perdent confiance dans le système.
Alternatives aux services bancaires à réserves fractionnaires
La Réserve fédérale explore la possibilité d’une monnaie numérique de banque centrale, dont la mise en œuvre pourrait avoir un impact profond sur le système bancaire à réserves fractionnaires tel que nous le connaissons.
Une autre alternative à un système de réserves fractionnaires est un système bancaire à réserves totales dans lequel les banques conserveraient à tout moment 100 % de tous les dépôts. Cela pourrait s’appliquer à tous les dépôts ou uniquement à ceux destinés à répondre à des besoins immédiats en espèces, tels que les comptes chèques et les comptes d’épargne. Cependant, si les banques sont tenues de détenir davantage de réserves, elles disposeront alors de moins de liquidités pour prêter, ce qui favorisera non pas la croissance économique, mais plutôt la contraction.
Sans banque à réserves fractionnaires, votre relation avec les banques serait différente. Au lieu de vous payer des intérêts sur vos dépôts, les banques peuvent vous facturer (ou facturer beaucoup plus) leurs services. Dans le système auquel nous sommes habitués, les banques gagnent des revenus en faisant fructifier votre argent et en gardant la différence entre ce qu’elles facturent aux emprunteurs et ce qu’elles vous paient en tant que déposant. Un système à pleine réserve devrait trouver un moyen de rivaliser avec cette configuration.
