Les taux d’intérêt étant toujours assez bas par rapport aux normes historiques, vous pourriez vous retrouver à la recherche de moyens de tirer davantage de revenus de votre épargne en espèces. Si les comptes d’épargne et les certificats de dépôt traditionnels ne vous conviennent pas, il est possible de constater un rendement supplémentaire grâce aux certificats de dépôt (CD) en devises étrangères.
Les CD en devises peuvent offrir des rendements qui doublent ceux des CD traditionnels aux États-Unis. Il est néanmoins important de comprendre leurs avantages et leurs inconvénients potentiels, ainsi que la manière dont ils sont affectés par la volatilité des marchés des changes. Il est également crucial de prêter attention aux autres investissements qui peuvent offrir des rendements similaires, voire meilleurs, avec moins de risques que les CD étrangers.
Points clés à retenir
- Investir dans des CD étrangers est un moyen de s’exposer aux devises étrangères et éventuellement de générer des rendements.
- Cependant, investir dans des CD étrangers est risqué en raison de la volatilité des devises.
- Le taux de change au moment où vous investissez et le moment où votre CD arrive à échéance auront un effet important sur les rendements que vous pourrez obtenir et pourraient même entraîner une perte globale.
- Pour éviter cela, vous pouvez envisager d’utiliser des ETF et des fonds communs de placement qui vous offrent une exposition aux devises étrangères, mais ces investissements peuvent également être risqués.
Comment fonctionnent les CD étrangers
Placer de l’argent sur des CD étrangers est simple, du moins en théorie. Vos dollars américains sont convertis en devise étrangère, placés sur un CD, puis échangés en dollars à l’échéance du CD. Tout comme les CD traditionnels, les CD étrangers bloquent votre argent pour une durée spécifique avec un taux d’intérêt fixe. Généralement, plus la durée est longue, meilleur est le taux.
En pratique, trouver des banques américaines proposant des CD étrangers n’est pas facile. La plupart des banques ne les proposent pas, mais TIAA Bank est un endroit populaire pour les obtenir. TIAA Bank propose des CD avec la plupart des principales devises, ainsi que des « paniers de CD ». offrant une exposition à six devises en un seul investissement.
Avec TIAA Bank, il y a un dépôt minimum de 10 000 $ pour accéder à leurs CD WorldCurrency, et la banque facturera jusqu’à 1 % pour la conversion de devises.
Note
Vous pouvez acheter des CD en devises étrangères en vous rendant dans des banques étrangères. Cependant, vous perdrez la protection de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui protège jusqu’à 250 000 $ de vos fonds si une banque devient insolvable.
Comment gagner (et perdre) de l’argent avec des CD en devises étrangères
Avec les CD en devises étrangères, les revenus sont basés sur les taux d’intérêt en vigueur dans le pays que vous sélectionnez. Pour cette raison, les rendements peuvent être bien supérieurs à ceux des CD liés au dollar américain. Les taux d’intérêt en Afrique du Sud, par exemple, étaient proches de 5 % en 2020.
Investir dans des CD en devises comporte cependant des risques en raison de la volatilité des valeurs des devises. Le taux de change entre le dollar américain et les autres devises peut différer considérablement selon le moment où vous ouvrez un CD et le moment où il arrive à échéance.
Disons que vous décidez de déposer 10 000 $ sur un CD en devise étrangère lié à la livre sterling. Avec un taux de change de 0,77, vous placez 7 700 livres sur le CD avec une durée de deux ans et un taux d’intérêt de 2,5 %. Les intérêts peuvent vous rapporter environ 400 livres, vous terminez donc avec un total de 8 100 livres. Maintenant, disons que la valeur de la livre sterling diminue par rapport au dollar pendant cette période, et qu’il vous faut désormais 0,90 livre sterling pour obtenir un dollar. Vos 8 100 livres ne valent désormais que 9 000 $ (8 100 divisé par 0,90 = 9 000). Au lieu de gagner de l’argent, vous avez perdu 1 000 $ sur vos 10 000 $ d’origine.
D’un autre côté, si la livre sterling prenait de la valeur, vous pourriez gagner de l’argent. Supposons le même scénario ci-dessus, mais avec une valeur de la livre augmentant de telle sorte qu’il ne faudrait que 0,60 livre pour obtenir un dollar. Un investisseur se retrouverait avec 13 500 $ après l’échange de la devise (8 100 divisé par 0,60 = 13 500).
Il est toutefois important de comprendre qu’il est extrêmement difficile pour l’investisseur moyen de prédire la hausse ou la baisse des devises.
Il est facile de tomber dans un piège lorsqu’on recherche des rendements plus élevés. Les pays où les taux d’intérêt sont plus élevés sont souvent ceux dont les monnaies sont les plus volatiles.
Autres façons d’investir dans les devises étrangères
Si vous envisagez d’investir dans des devises étrangères mais souhaitez réduire votre risque, vous pouvez acheter des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse. De cette façon, vous pouvez vous exposer aux devises étrangères en négociant des actions d’ETF ou de fonds, comme vous le feriez avec des actions.
Bien qu’il y ait un débat sur la pertinence de ces investissements pour les investisseurs particuliers, il y a eu une croissance de ces produits disponibles par l’intermédiaire des maisons de courtage à escompte. Fidelity, par exemple, vous permet d’acheter des ETF en devises étrangères liés à la plupart des principales devises.Il existe également des ETF à effet de levier qui vous permettent d’emprunter des fonds et d’amplifier vos rendements (ou pertes) sur les devises, ainsi que des ETF à monnaie inversée qui vous permettent de profiter en cas de baisse d’une devise.
Note
Les investissements en devises de ce type ne devraient pas constituer la majeure partie du portefeuille d’investissement d’une personne en raison de leur volatilité et de leur imprévisibilité. Les investisseurs particuliers devraient probablement les éviter complètement.
Foire aux questions (FAQ)
Où peut-on acheter des CD étrangers ?
Il peut être difficile de trouver des CD en devises. Cependant, TIAA Bank propose un CD en devises assuré par la FDIC.
Est-ce qu’investir dans des CD étrangers en vaut la peine ?
Investir dans des CD étrangers peut en valoir la peine si vous parvenez à atteindre ou dépasser vos objectifs de retour sur investissement, mais cela est impossible à prédire en raison de la volatilité des devises étrangères. Vous devrez décider si le risque de perdre de l’argent vaut le rendement supplémentaire potentiel.
