Qu’est-ce qu’une rente ?

Définition et exemples de rentes

Les rentes sont des produits de retraite et elles bénéficient d’un traitement fiscal spécial : les primes déposées dans une rente augmentent avec un impôt différé jusqu’à ce que le propriétaire effectue des retraits ou mette les fonds en rente. Il s’agit également d’un type de produit d’assurance dans lequel l’assureur s’engage à effectuer des paiements à l’acheteur, immédiatement ou ultérieurement.

Ils peuvent être achetés soit en un seul versement de prime, soit en une série de versements de primes et, selon le délai dans lequel vous souhaitez percevoir un revenu, ils sont disponibles en deux types : différé et immédiat. 

• Rentes différées: Ce type de rente comporte deux phases, l’accumulation et le revenu. Pendant la phase d’accumulation, vous versez des fonds à la rente et ils s’accumulent avec report d’impôt. Pendant la phase de revenu, vous avez la possibilité de « mettre en rente » ces fonds, c’est-à-dire d’échanger la valeur forfaitaire de la rente contre un flux de paiements garantis, comme un revenu viager, ou d’effectuer des retraits, sans rente. Grâce aux retraits, vous conservez l’accès à la valeur forfaitaire.
• Rentes immédiates: Les rentes immédiates commencent à verser un revenu peu de temps après le paiement de la prime en échange d’un versement forfaitaire, qui n’est plus accessible.

En cas de rente, les revenus versés sont calculés en fonction de l’âge et du sexe du rentier, choisis par le propriétaire, ainsi que de la durée des versements. Le rentier et le propriétaire peuvent être la même personne, mais ce n’est pas obligatoire. 

En plus d’être différées ou immédiates, les rentes sont non admissibles ou admissibles. Les rentes qualifiées font partie d’un régime de retraite ou d’un IRA. Ils sont soumis aux limites imposées par ces régimes et sont achetés avant impôt. Les rentes non admissibles sont payées avec des dollars après impôt et ne sont pas soumises à des plafonds de cotisation.

Période de remise

La plupart des rentes différées ont une période de rachat, généralement les cinq à dix premières années, et l’encaissement ou l’annulation de votre rente pendant cette période peut entraîner des frais de rachat élevés. Ces frais diminuent avec le temps et disparaissent une fois la période de rachat terminée.

Les rentes ne peuvent être vendues que par des agents d’assurance-vie agréés. Assurez-vous que votre agent ou conseiller est enregistré auprès du service des assurances de votre État avant d’investir. Vous devez également savoir que les vendeurs de la plupart des produits de rente perçoivent une commission pour leur vente.

Types de rentes

Les rentes sont disponibles dans trois styles d’investissement.

Fixé 

Les rentes fixes paient un taux d’intérêt garanti pendant une période allant d’un an jusqu’à la durée de la police de rente. La valeur comptable de la rente est garantie par la compagnie d’assurance. Les primes sont investies dans le portefeuille du compte général d’obligations et d’autres investissements de la compagnie d’assurance. Les rentes fixes immédiates versent un revenu prédéterminé au propriétaire. Les frais et dépenses pour les rentes fixes se limitent généralement aux pénalités de rachat et aux frais d’avenant facultatifs. Parfois, des frais de contrat annuels peuvent également vous être facturés, généralement autour de 30 $.

Variable 

Les rentes variables proposent un menu d’investissements parmi lesquels choisir qui ressemblent à des fonds communs de placement appelés sous-comptes. Les valeurs du contrat reflètent le rendement des fonds et ne sont pas garanties. Les rentes immédiates variables versent au propriétaire un revenu qui augmente et diminue avec la valeur des fonds.

Les frais et dépenses des rentes variables comprennent généralement les frais de mortalité et de dépenses, les frais de gestion de fonds, les frais d’administration, les pénalités de rachat et les frais d’avenant facultatifs. Les frais et dépenses de rente variables peuvent être de 2 % ou plus. 

Indexé 

Les rentes indexées disposent d’un menu d’indices financiers parmi lesquels choisir, comme le S&P 500 ou le Russell 1000. La valeur du compte de la rente est mesurée par la performance de l’indice. Si l’indice est positif, une partie du gain est créditée sur le compte. Si l’indice est négatif, la valeur du compte reste la même, il n’y a pas de pertes. Mais si la performance du compte est mesurée par l’indice sélectionné, les primes sont investies dans le compte général de la compagnie d’assurance et non dans des fonds communs de placement indexés.

Les rentes indexées peuvent offrir aux investisseurs plus de potentiel que les rentes fixes tout en offrant des garanties. Cependant, calculer la manière dont le gain est crédité peut être compliqué. Par exemple, les plafonds, les taux de participation, les taux de seuil et les taux de répartition sont des dispositifs couramment utilisés pour limiter les gains, et ils sont fréquemment utilisés ensemble.

Les frais et dépenses liés aux rentes indexées se limitent généralement aux frais de rachat et aux frais d’avenant facultatifs. Actuellement, aucune rente immédiate indexée n’est disponible.

Rentes et avenants

Les avenants sont des prestations facultatives proposées par la compagnie d’assurance moyennant des frais supplémentaires. Certains coureurs courants sont :

Prestation de revenu minimum garanti (GMIB)

L’avenant GMIB offre un revenu minimum garanti à vie à la retraite basé sur le montant du GMIB, et non sur la valeur générale du compte. Le revenu minimum est basé sur le placement initial accumulé à un taux d’intérêt précisé dans la police. Comme pour la rente, une fois l’option sélectionnée, le propriétaire n’a pas accès aux valeurs de la police. Le GMIB peut reposer sur une ou deux personnes.

Prestation de retrait garanti à vie (GRV)

L’avenant GRV fournit également un montant minimum de revenu viager lorsque vous prenez votre retraite, quel que soit le rendement des placements. Contrairement au GMIB, le propriétaire a accès aux valeurs du compte. Cependant, retirer de l’argent au-delà de la limite de retrait (par exemple 5 %) réduira ou éliminera le revenu garanti. La prestation GRV peut être basée sur une ou deux personnes.

Prestation d’accumulation minimale garantie (GMAB)

L’avenant GMAB garantit également une valeur de compte minimale quelle que soit la performance de l’investissement. L’avenant garantit que vous pouvez accéder à un pourcentage du paiement de votre prime, tel que 90 % ou 100 %, après une période de détention, telle que 5 à 10 ans.

Prestations de décès améliorées

La prestation de décès de la rente standard correspond à la valeur du compte. Il n’y a pas de frais pour le capital-décès standard, mais certaines compagnies d’assurance-vie proposent des prestations de décès qui augmentent ou augmentent selon une formule. Par exemple, l’avenant pourrait périodiquement « bloquer » le rendement des placements ou garantir une prestation de décès égale à la valeur de votre compte majorée d’un taux de rendement minimum.

Que signifie rente ?

Lorsque vous souscrivez une rente, la compagnie d’assurance s’engage à vous verser un revenu en échange d’une prime (qui peut être la valeur de votre contrat dans le cas d’une rente différée). Une fois la prime payée, vous n’avez plus accès à l’argent. Les options de rente courantes comprennent :

La vie seulement

La compagnie d’assurance s’engage à verser un revenu à vie. Les versements s’arrêtent au décès du rentier, aucun versement n’est effectué aux bénéficiaires.

Période certaine et vie

La compagnie d’assurance s’engage à verser un revenu à vie ou pendant un nombre minimum d’années, selon la période la plus longue. Une rente viagère d’une durée certaine de 10 ans signifie que la compagnie d’assurance paiera les revenus pendant au moins 10 ans. Si vous vivez plus de 10 ans, votre revenu régulier sera versé à vie, mais si vous décédez pendant la période de 10 ans, votre bénéficiaire recevra des paiements pour le reste de la période de 10 ans.

Joint et survivant

La compagnie d’assurance s’engage à verser un revenu du vivant de deux rentiers : le titulaire du compte et le bénéficiaire. Le revenu cesse au décès du dernier rentier vivant. Étant donné que les paiements au survivant constituent une prestation supplémentaire, le montant du paiement typique est inférieur à celui d’une rente viagère uniquement.

Alors que les taux de rente varient selon la compagnie d’assurance et changent régulièrement. Voici un exemple du revenu mensuel à vie de 200 000 $ qu’un couple âgé de 65 ans peut acheter.

Certaines rentes indexées et variables offrent d’autres options de revenu garanti appelées avenants à prestations du vivant, dont certaines ne nécessitent pas d’abandon de capital.

Ai-je besoin d’une rente ?

L’Américain moyen passera 20 ans à la retraite. En fait, manquer d’argent est une préoccupation majeure pour les retraités. Une rente différée ou immédiate est un moyen de garantir un revenu viager quels que soient les taux d’intérêt ou les conditions du marché.

En règle générale, les rentes différées conviennent mieux aux personnes âgées de 40 à 65 ans, avec suffisamment de liquidités pour couvrir les besoins immédiats, les dépenses inhabituelles ou les urgences.Voici quelques façons de les utiliser.

Compléter l’épargne-retraite

Si vous cotisez le montant maximum au plan de retraite parrainé par votre entreprise, ou IRA, une rente différée peut être une bonne option en raison du traitement fiscal favorable (la valeur des comptes des rentes augmente avec impôt différé). Il existe sur le marché des rentes à faible coût conçues uniquement pour l’accumulation.

Protection contre les baisses

Pour certains investisseurs, les caractéristiques de protection contre les baisses des rentes indexées ou des rentes variables peuvent être intéressantes. Les rentes variables et indexées offrent une variété d’avenants de prestations du vivant pour protéger le revenu de retraite et le capital des marchés baissiers. Les avenants de prestation de décès peuvent également protéger la valeur de la rente pour les bénéficiaires.

Revenu de retraite viager

Il n’existe que trois sources de revenu garanti à vie : les pensions, la sécurité sociale et les rentes. Si vous craignez de manquer d’argent plus tard à la retraite, les rentes peuvent constituer une base de revenu. Vous pouvez utiliser votre IRA ou, dans certains cas, 401k pour financer la rente, ainsi que de l’argent non qualifié.

Planification successorale

Le produit d’une rente de décès est transféré directement au bénéficiaire désigné, évitant ainsi l’homologation. Certaines rentes offrent des avenants de prestation de décès améliorés qui offrent une protection supplémentaire au bénéficiaire. Les prestations de décès améliorées peuvent constituer une option intéressante pour les investisseurs qui ne sont pas en mesure d’obtenir une assurance-vie.

Alternatives aux rentes

Les rentes peuvent être des outils financiers très efficaces, mais ce sont des investissements à long terme et peuvent comporter des frais et des pénalités de rachat importants. Si vous avez besoin d’argent avant l’expiration des pénalités de rachat ou si vous n’avez pas besoin des caractéristiques d’assurance, une rente pourrait ne pas vous convenir.

En plus des rentes, les plans de retraite qualifiés comme les comptes de retraite individuels (IRA) et les plans 401(k) et 403(b), ainsi que les comptes de courtage personnels vous permettent d’investir de l’argent dans des fonds communs de placement, des actions, des obligations, des CD et autres. Chacun a un traitement fiscal, des avantages et des limites différents. 

Les rentes présentent des caractéristiques que les autres instruments de retraite n’ont pas : elles peuvent fournir un revenu à vie, et les rentes indexées et variables peuvent protéger l’épargne contre les ralentissements du marché. Pour ces raisons, ils peuvent également être plus chers. Si vous pensez qu’une rente pourrait convenir à vos objectifs d’épargne ou de revenu, n’hésitez pas à poser des questions à votre conseiller financier ou à votre agent d’assurance avant d’acheter. Et assurez-vous de bien comprendre le coût annuel total de votre police, y compris le coût individuel et les caractéristiques de protection de tous les avenants que vous envisagez d’ajouter.