Qu’est-ce que l’assurance protection hypothécaire (MPI) ?

Définition de l’assurance protection hypothécaire

MPI est une assurance vie conçue pour fournir une prestation de décès qui rembourse un prêt hypothécaire en cas de décès du propriétaire. Les polices prévoient généralement une prestation de décès qui correspond au prêt immobilier, et la prestation de décès diminue au fil du temps à mesure que vous remboursez le solde de votre prêt.

En plus de rembourser une hypothèque après le décès d’un emprunteur assuré, certaines polices protègent contre une invalidité qui perturbe les versements hypothécaires. En d’autres termes, si vous ne parvenez pas à gagner un revenu, votre compagnie d’assurance peut effectuer des versements hypothécaires mensuels à votre place.

Comment fonctionne l’assurance protection hypothécaire

Un prêt immobilier pourrait être l’un des engagements financiers les plus importants que vous ayez jamais pris. Laisser cette responsabilité à vos proches à votre décès peut leur imposer un fardeau financier important. Si votre famille ne peut pas continuer à effectuer ses paiements, elle devra peut-être vendre la maison sous peine de saisie. Mais avec des produits d’assurance tels que MPI, vous pouvez transférer une partie de ce risque vers une compagnie d’assurance.

MPI est similaire aux autres types d’assurance-vie. Vous demandez une police et, si elle est approuvée, payez des primes pour garantir la couverture. Cependant, contrairement aux polices d’assurance vie standard, vous n’aurez peut-être pas besoin d’être couvert par un examen médical et des questionnaires détaillés. Certaines demandes peuvent poser des questions de santé limitées, voire aucune, ce qui pourrait faire de ce type de couverture une option si vous exercez une profession à risque ou si vous avez des problèmes de santé existants.

La couverture MPI est étroitement liée à votre prêt immobilier. Le capital-décès correspond au solde du prêt et, dans de nombreux cas, votre prêteur est le bénéficiaire du contrat. En conséquence, les bénéficiaires ne reçoivent pas d’argent directement et n’ont pas besoin de transférer les fonds au prêteur. Il ne reste généralement plus d’argent après le remboursement de l’hypothèque.

Par exemple, supposons que vous obteniez un prêt immobilier de 240 000 $. Une police MPI aurait une prestation de décès initiale de 240 000 $, qui rembourse entièrement le prêt immobilier en cas de décès. Au fil du temps, à mesure que vous remboursez le solde de votre prêt avec des versements mensuels, vous devrez moins. Par exemple, vous pourriez ne devoir que 210 000 $ après plusieurs années. Si vous décédez à ce moment-là, la police versera à votre prêteur 210 000 $ (et non les 240 000 $ initiaux).

Alternatives à l’assurance protection hypothécaire

Si vous avez besoin d’une assurance vie, il peut être judicieux de souscrire une police d’assurance importante qui couvre plusieurs besoins, y compris l’hypothèque, et qui vous est versée directement. Par exemple, vous pourriez souscrire une police avec un capital-décès suffisant pour :

• Rembourser l’hypothèque
• Remplacer le revenu d’un salarié pendant de nombreuses années
• Financer les dépenses d’éducation des enfants
• Couvrir les dépenses finales comme les frais d’inhumation et de commémoration
• Payer les factures médicales

Assurance vie individuelle temporaire ou permanente

Avec les polices d’assurance vie individuelle temporaire ou permanente, vous pouvez obtenir le montant de couverture dont vous avez besoin, sans que celui-ci ne diminue avec le temps. Le montant dont vous avez besoin dépend de vos objectifs et de votre situation, et il est sage de discuter de votre situation avec un agent d’assurance ou un planificateur financier avant de prendre cette décision.

Une police d’assurance-vie temporaire de base, qui offre une couverture pour un nombre d’années spécifique, pourrait être une alternative intéressante au MPI. Par exemple, si vous avez un prêt hypothécaire sur 30 ans, une police d’assurance à terme de 30 ans pourrait être appropriée. De plus, le capital-décès ne diminuera pas avec le temps comme c’est le cas dans la plupart des polices MPI.

Couverture fournie par l’employeur

L’assurance vie de votre employeur peut également être utile pour réduire la pression financière après un décès. Cependant, cette assurance est liée à votre travail. Si vous arrêtez de travailler, vous pourriez perdre votre couverture et souscrire une nouvelle police pourrait être difficile, surtout si vous avez des problèmes de santé.

MPI contre PMI et MIP

MPI est facile à confondre avec d’autres termes liés aux prêts hypothécaires.

• MPI: L’assurance prêt hypothécaire est une assurance vie qui rembourse un prêt immobilier (et peut couvrir les paiements en cas d’invalidité).
• Indice PMI: L’assurance hypothécaire privée protège votre prêteur (et non vous) si vous ne remboursez pas votre prêt immobilier. Il s’agit généralement d’une dépense mensuelle obligatoire que vous payez lorsque votre mise de fonds est inférieure à 20 %.
• MIP: Une prime d’assurance hypothécaire est requise pour les prêts FHA. Cela consiste en une prime initiale et un coût mensuel qui aide à financer les programmes FHA.

Avantages et inconvénients de l’assurance protection hypothécaire

Avantages expliqués

Potentiellement facile à qualifier: MPI est souvent une forme d’assurance vie à émission garantie ou à émission simplifiée. En d’autres termes, les assureurs ne peuvent pas exiger un examen médical avec des échantillons de sang et d’urine, et ils ne disposent pas de longs questionnaires sur votre état de santé. Si vous avez des problèmes de santé importants ou si vous occupez un emploi à risque, il vous sera peut-être plus facile d’être admissible à une couverture.

Un moyen simple d’éliminer l’hypothèque au décès: La MPI étant liée à votre prêt immobilier, c’est un moyen simple d’aider vos proches après votre décès. Le montant de la police est suffisant pour rembourser votre prêt immobilier et le capital-décès va directement au prêteur. En conséquence, éliminer l’hypothèque devient relativement facile pour les membres de la famille pendant une période difficile.

Inconvénients expliqués

Le paiement va directement à votre prêteur: Vos proches peuvent avoir besoin d’argent pour divers besoins lors du décès d’un membre de la famille, mais avec MPI, l’avantage va directement à votre prêteur. Il est peut-être préférable de souscrire une police d’assurance avec une couverture plus large que celle du MPI, qui peut aider à couvrir le remplacement du revenu, les factures médicales et d’autres besoins, pas seulement l’hypothèque.

Peut être plus cher que les polices avec examen médical: Une police d’assurance qui comprend un examen médical est souvent plus abordable que la MPI, surtout si vous êtes en bonne santé. De plus, certaines polices d’assurance à émission garantie peuvent offrir une prestation uniquement en cas de décès accidentel et non en cas de décès de cause naturelle.

Valeur en baisse: Les primes que vous payez pour MPI peuvent sembler valoir le bénéfice au début d’une police lorsque le solde du prêt est le plus important. Après cela, le capital-décès diminue avec le solde du prêt, mais les primes peuvent rester les mêmes. En revanche, avec une police d’assurance vie temporaire standard, vous payez des primes uniformes et le capital-décès ne change pas.