Vous avez peut-être entendu parler des notations Standard & Poor’s (S&P) si vous avez déjà fait des recherches sur les compagnies d’assurance. S&P est une société de services financiers et une organisation de notation d’assurance. Elle est en activité depuis plus de 150 ans. Vous pouvez être rassuré de savoir que votre compagnie d’assurance est financièrement solide si elle est bien notée par S&P.
Voici ce que vous devez savoir sur ce système de notation et comment il peut vous aider à évaluer les assureurs.
Points clés à retenir
- Standard & Poor’s évalue les entreprises en fonction de leur performance financière et de leur solvabilité.
- Il classe les entreprises en fonction de nombreux facteurs, tels que leur position concurrentielle, leur structure financière et leur gouvernance d’entreprise.
- Il utilise un système de notation par lettres pour évaluer les entreprises.
Présentation de l’entreprise
La branche de notation de crédit de S&P est une filiale de son organisation mère, S&P Global, autrefois connue sous le nom de The McGraw-Hill Companies.Les racines de McGraw-Hill remontent à 1860, lorsqu’un homme nommé Henry Varnum Poor a rédigé un guide pour aider les investisseurs à évaluer les entreprises du secteur ferroviaire alors en plein essor. Son travail en faveur de la transparence a fait de lui un pionnier des statistiques financières.
Cet héritage se poursuit en 2022. Les entreprises du monde entier se tournent vers S&P pour obtenir des données de marché. La société fournit des notations de crédit, des recherches en investissements, des données statistiques et une évaluation des risques.
Note
Vous pouvez visiter le site Web de S&P, envoyer un e-mail à [email protected] ou appeler le 877-772-5436 (option quatre) pour en savoir plus sur les notations de Standard & Poor’s.
Comment ça marche
Les notations Standard & Poor’s sont utilisées par les investisseurs et autres pour mesurer la solvabilité et la solidité financière d’une entreprise. S&P évalue les entreprises en fonction de leur probabilité d’honorer leurs dettes et obligations.
Ces informations ne sont pas seulement utiles aux investisseurs, aux gestionnaires de risques et aux prêteurs. Cela peut également vous aider lorsque vous comparez les couvertures. Il peut vous guider dans votre réflexion sur l’achat d’une police d’assurance. Une bonne cote de crédit de S&P montre que l’assureur est stable et qu’il honorera ses obligations lorsque vous devrez faire une réclamation.
S&P évalue de nombreuses qualités d’une entreprise pour déterminer sa solvabilité et sa solidité financière.Ces évaluations comprennent :
- Sa position sur le marché
- Risques sectoriels et pays
- Son capital et ses bénéfices
- Exposition à risque
- Sa structure de financement
- Gouvernance d’entreprise
- Liquidité
Note
S&P n’est qu’une agence de notation de crédit parmi d’autres qui traite avec les compagnies d’assurance. Il en existe d’autres, comme AM Best, Fitch, Kroll Bond Rating Agency et Moody’s.
Notations Standard & Poor’s
Les notations de Standard & Poor’s sont classées par lettres allant de « AAA » à « D ».Jetez un œil au tableau ci-dessous pour une brève explication des notes des lettres et de leur signification. S&P peut ajouter des signes plus (+) ou moins (-) pour impliquer des points forts ou des défauts dans cette note.
| AAA | C’est la note la plus élevée. Cela signifie que l’entreprise affiche de solides performances. Elle est capable de rembourser toutes les dettes et de s’acquitter de tous ses engagements politiques. |
| AA | Cette note est toujours très forte. Cela montre que l’entreprise se porte bien financièrement. |
| UN | La note « A » témoigne de la forte capacité d’une entreprise à respecter ses engagements financiers, même si elle est plus susceptible d’être affectée par des conditions défavorables. |
| BBB | Une entreprise BBB affiche des performances financières adéquates, mais elle est plus susceptible d’être affectée par le ralentissement économique. |
| BB | Cette note montre qu’une entreprise dispose d’une sécurité financière marginale. L’entreprise présente des aspects positifs, mais des événements défavorables pourraient menacer sa capacité à respecter ses engagements. |
| B | Une note « B » indique qu’une entreprise a une faible sécurité financière. Des événements indésirables peuvent avoir un impact sur sa capacité à respecter ses engagements. |
| CCC | Une entreprise bénéficiant de cette notation a une situation financière très faible. Elle dépend de bonnes conditions pour respecter ses engagements. |
| CC | Une entreprise « CC » présente des caractéristiques de sécurité financière très faibles. Il est probable qu’elle ne parvienne pas à respecter certains de ses engagements. |
| D/SD | Une entreprise notée « D » ou « SD » n’a pas respecté au moins un de ses engagements politiques. S&P émettra une note de « défaut sélectif » (SD) s’il estime que l’entreprise respectera certaines politiques tout en faisant défaut sur d’autres. |
Ce que les notations signifient pour les assureurs
Les assureurs savent qu’une bonne note S&P les aidera à gagner des clients. Ils travaillent dur pour obtenir cette note AAA. Et le travail ne s’arrête pas une fois qu’un assureur a reçu la notation. Ils sont régulièrement réévalués.
De nombreux facteurs peuvent entraîner une dégradation de la cote de crédit d’un assureur. Certains de ces facteurs incluent les ralentissements économiques, une orientation commerciale trop étroite et des problèmes d’endettement individuels. Les changements du climat des affaires et les changements réglementaires peuvent également avoir un effet.
C’est une bonne idée de vérifier la notation d’une entreprise auprès de plusieurs agences. Il annoncera sa note la plus élevée. Cela pourrait ne pas raconter toute l’histoire. Un analyste d’une entreprise peut détecter quelque chose qu’un autre analyste n’a pas détecté.
