L’une des leçons les plus importantes que les entrepreneurs doivent apprendre, souvent douloureusement, est que l’argent liquide est vraiment roi. Je ne parle pas de papier-monnaie, je parle dedes flux de trésorerie. En termes simples, peu importe combien d’argent vous recevrez à l’avenir si vous n’avez pas assez d’argent pour vous rendre d’ici à là-bas. Les employés ne peuvent pas attendre leurs chèques de paie jusqu’à ce que vos clients paient. Votre propriétaire ne se soucie pas du fait que vous parliez à des investisseurs et qu’il aura l’argent dans quelques mois. Les fournisseurs ne seront peut-être pas disposés à prolonger davantage votre crédit et vous ne pourrez peut-être pas acheter les marchandises dont vous avez besoin pour les livrer à votre client et recevoir le paiement.
Plus d’entreprises échouent par manque de liquidités que par manque de bénéfices. Pourquoi est-ce ? Deux raisons principales :
- Les propriétaires d’entreprise sont souventirréalistedans la prévision de leurs flux de trésorerie. Ils ont tendance à surestimer les revenus et à sous-estimer les dépenses.
- Les propriétaires d’entreprise ne parviennent pas àanticiperun manque de liquidités et un manque d’argent, les obligeant à suspendre ou à cesser leurs activités, même s’ils ont des clients actifs.
Commençons par faire la différence entre rentabilité et cash-flow :
Profitest la différence entre les revenus et les dépenses. Les revenus sont calculés au moment de la réservation de la vente, plutôt qu’au moment où le paiement intégral est reçu. De même, les dépenses sont calculées au moment de l’achat, plutôt qu’au moment où vous payez la facture.
Des flux de trésorerieest la différence entre les entrées (cash entrants réels) et les sorties (cash sortants réels). Les revenus ne sont pas comptabilisés jusqu’à ce que le paiement soit reçu et les dépenses ne sont calculées qu’après que le paiement soit effectué. Les flux de trésorerie comprennent également les injections de fonds de roulement provenant d’investisseurs ou le financement par emprunt.
Les flux de trésorerie sont souvent calculés sur une base mensuelle, car la plupart des cycles de facturation sont mensuels. La plupart des fournisseurs accordent généralement près de trente jours pour payer. Cependant, dans une entreprise à forte intensité de trésorerie et avec une forte rotation des stocks, comme un restaurant ou un dépanneur, il peut être nécessaire d’effectuer un calcul sur une base hebdomadaire, voire quotidienne.
Comment projeter les flux de trésorerie
- Commencez par le montant des liquidités disponibles : le(s) solde(s) actuel(s) de votre compte bancaire plus la monnaie et les pièces réelles.
- Faites une liste des entrées anticipées : paiements des clients, recouvrement des créances irrécouvrables, intérêts ou revenus de placements, etc. Indiquez non seulement le montant, mais égalementquandça va arriver.
- Faites une liste similaire des sorties anticipées : masse salariale, frais généraux mensuels, paiements sur les comptes créditeurs ou autres dettes, impôts à payer ou mis de côté pour des paiements futurs, achats d’équipement, dépenses de marketing, etc.
Mettez tout cela dans une feuille de calcul par ordre chronologique (notre Guide des inventeurs contient une feuille de calcul mensuelle de projection des flux de trésorerie, ou PlanWare propose un planificateur de flux de trésorerie de base gratuit que vous pouvez utiliser comme point de départ). Si à un moment donné vous avez un solde de trésorerie négatif ou même un très petit solde, vous avez un problème potentiel.
Il est préférable d’être extrêmement prudent, c’est-à-dire d’estimer les entrées plus faibles et plus tôt et les sorties plus élevées et plus tard. Si vous vous retrouvez avec un excédent de trésorerie, cela peut vous couvrir pour une pénurie de liquidités imprévue à l’avenir, ou être investi dans quelque chose pour vous aider à développer votre entreprise – vous n’aurez aucun problème à trouver quelque chose d’utile à faire avec cet argent. D’un autre côté, si vous vous retrouvez avec un déficit de trésorerie imprévu, vous pouvez finir par endommager votre crédit, perdre des fournisseurs, devoir supprimer des employés ou même cesser complètement vos activités.
Suivez vos données réelles
Conservez une copie de vos prévisions, mais suivez également vos flux de trésorerie réels. En les comparant à vos prévisions, vous comprendrez où vous avez mal estimé ou oublié quelque chose dans votre planification. Les états de flux de trésorerie passés et les projets de flux de trésorerie futurs font partie des éléments financiers de base dont vous aurez besoin dans le cadre de votre plan d’affaires pour les investisseurs potentiels. Après quelques mois de suivi, vous y trouverez également un outil de gestion indispensable.
