Les trailing stop, une forme d’ordre stop-loss, peuvent également protéger un profit et, si vous êtes intelligent, suivre la hausse du prix d’une action. Laissez-moi vous expliquer.
Tout d’abord, un rapide examen. Un ordre stop-loss passé auprès de votre courtier est un moyen de vous protéger contre une perte en cas de baisse du titre. L’ordre stop-loss indique à votre courtier de vendre l’action quand et si l’action chute à un certain prix.
Lorsque l’action atteint ce prix, l’ordre stop loss devient un ordre au marché. Un ordre au marché demande à votre courtier de vendre immédiatement au meilleur prix possible. Dans un marché volatil, vous n’obtiendrez peut-être pas le prix souhaité, mais il devrait être proche.
Points clés à retenir
- Un ordre stop-loss indique à votre courtier de vendre une action quand et si l’action chute à un certain prix.
- Un trailing stop, c’est lorsque vous donnez à votre courtier un ordre stop-loss qui est un pourcentage inférieur au prix du marché.
- Définissez le stop suiveur sur un pourcentage qui reflète une véritable baisse de prix au lieu d’une fluctuation normale des prix.
Protégez vos bénéfices
C’est ainsi que vous vous protégez d’une mauvaise perte. Maintenant, voici comment utiliser l’ordre stop loss pour protéger vos bénéfices sur un titre en hausse.
Il existe deux façons de saisir un ordre stop loss. Vous pouvez saisir un montant en dollars. Par exemple, si votre action se vend à 40 $ par action, vous pouvez saisir un ordre stop loss à 37,50 $ par action. Lorsque le cours de l’action chute à 37,50 $, l’ordre stop loss est déclenché et le courtier le vend.
Cependant, que se passerait-il si vous aviez la chance (grâce à des recherches minutieuses) d’avoir une action de croissance en hausse de manière assez régulière ? Laissez-moi établir un scénario.
Vous avez acheté l’action il y a deux ans pour 25 $ par action, et elle a augmenté de 23 % chaque année et atteint désormais 38 $ par action. Lorsque vous pouvez arrêter de vous féliciter, vous avez commencé à devenir un peu nerveux à l’idée que cette période de croissance touche à sa fin.
En route vers une chute
Le P/E ou ratio cours/bénéfice est plus élevé qu’à tout moment au cours des trois dernières années, ce qui vous fait penser que le titre est surévalué et devrait chuter.
Vous pourriez prendre vos bénéfices et courir, mais que se passerait-il si le titre avait encore quelques longueurs et qu’il y avait encore de la croissance à venir ? D’un autre côté, s’il chute, vous risquez de perdre une partie de vos beaux bénéfices.
C’est ici que l’ordre stop loss comble le fossé et vous offre une alternative qui vous maintient dans le titre mais protège votre profit.
Vous donnez simplement à votre courtier un ordre stop loss appelé trailing stop, qui est un pourcentage inférieur au prix du marché. Par exemple, vous pourriez dire à votre courtier que vous souhaitez un stop suiveur 10 % inférieur au prix du marché.
Stop suiveur
En utilisant notre exemple, le stop suiveur s’élèverait à 34,20 $ par action (38 $ x 10 % = 3,80 $ ; 38 $ – 3,80 $ = 34,20 $).
Si le titre continue de progresser, le stop suiveur augmentera également. Par exemple:
- À 39 $ par action, le stop suiveur est de 35,51 $.
- À 40 $ par action, le stop suiveur est de 36,00 $
- À 41 $ par action, le stop suiveur est de 36,90 $.
- À 42 $ par action, le stop suiveur est de 37,80 $.
Tant que le titre continue d’augmenter ou reste relativement stable, rien ne se passe. Cependant, s’il tourne vers le sud et atteint votre stop suiveur, votre courtier vend et vous empochez votre profit. Il est important de noter : le stop suiveur ne fait que monter ; il ne baisse jamais avec le prix du marché.
L’astuce consiste à fixer le pourcentage à un niveau qui permettra de détecter une véritable baisse de prix par opposition aux fluctuations quotidiennes normales des prix.
Conclusion
Plusieurs techniques de trading utilisent des stop suiveurs. Cet exemple est une stratégie simple pour protéger vos profits. Les traders plus avancés l’utilisent en combinaison avec d’autres manœuvres pour étendre leur avantage. Cependant, cette stratégie fonctionne très bien pour les investisseurs débutants à intermédiaires qui souhaitent protéger leurs bénéfices, tout en laissant le gagnant courir le plus longtemps possible.
