En tant que propriétaire d’entreprise, il arrive parfois que la baisse des flux de trésorerie rende impossible la bonne gestion de l’entreprise. Cela est particulièrement fréquent dans le cas des petites entreprises dont la capacité financière n’est pas stable. Avec un faible flux de trésorerie, il devient en réalité très difficile de faire face à tous les coûts nécessaires au fonctionnement d’une entreprise.
Lorsqu’une entreprise se trouve dans une telle situation, elle dispose de plusieurs moyens pour sortir d’une crise financière. L’un des moyens les plus courants consiste à demander un prêt. Malheureusement, de nos jours, il est devenu très difficile pour les petites entreprises d’obtenir des prêts traditionnels en raison d’un mauvais crédit. De nombreuses institutions financières ne sont pas disposées à accorder des prêts aux entreprises ayant un mauvais dossier de crédit.
Pour cette raison, les prêteurs sont intervenus pour garantir que même une entreprise dont le crédit est médiocre puisse accéder à des prêts en utilisant ses actifs comme garantie du prêt. C’est ce qu’on appelle le prêt basé sur l’actif. Si une entreprise possède des actifs de valeur, ces actifs sont utilisés comme garantie du prêt, de sorte que si le propriétaire de l’entreprise ne parvient pas à rembourser le prêt, le prêteur peut procéder à la vente de l’actif afin de récupérer le prêt. C’est devenu l’un des moyens les plus simples pour les petites entreprises d’obtenir rapidement des liquidités afin de poursuivre leurs activités.
Le processus de prêt sur actifs n’est pas aussi exigeant que les autres méthodes qu’une entreprise peut utiliser pour obtenir un prêt. Cependant, tout n’est pas simple et transparent lorsqu’il s’agit de prêts sur actifs ! Cela présente ses propres inconvénients que tout entrepreneur devrait connaître avant d’utiliser ses actifs comme garantie d’un prêt. Voici un aperçu rapide des pièges des prêts sur actifs aux propriétaires d’entreprise.
Tous les actifs ne sont pas considérés comme des garanties
Le fait que les prêts sur actifs utilisent les actifs d’une entreprise comme garantie ne signifie pas que n’importe quel actif peut être utilisé comme garantie. Les prêteurs ont également certaines conditions qu’un actif doit respecter avant d’être utilisé comme garantie du prêt. Si vous dirigez une entreprise, certains actifs ont plus de valeur que d’autres.
La plupart du temps, un prêteur souhaitera donner un actif qui a une valeur plus élevée, un faible taux de dépréciation et qui est facilement convertible en liquidités. Cela montre que tous les actifs ne rempliront pas toutes ces conditions. Ces derniers temps, les prêteurs ont utilisé les comptes débiteurs de l’entreprise comme garantie du prêt dans la mesure où un certain pourcentage des ventes quotidiennes est déduit pour rembourser le prêt. Si les comptes clients ne sont pas suffisamment solides pour être utilisés comme garantie, le prêteur exigera un actif qui servira de garantie pour le prêt. Mais rappelez-vous que tous les actifs ne peuvent pas être utilisés comme garantie.
Pour qu’un actif soit éligible, il doit avoir une valeur élevée, un faible taux de dépréciation ou un taux d’appréciation élevé et être facilement convertible en espèces. Ce sont les conditions qui font qu’un actif peut être utilisé comme garantie lorsqu’il s’agit de prêts basés sur l’actif. Cela signifie qu’une entreprise dont les comptes débiteurs sont faibles et dont les actifs ne sont pas admissibles aura du mal à se qualifier pour un prêt sur actifs.
Coûts plus élevés
Par rapport aux prêts traditionnels, les prêts sur actifs coûtent plus cher. Certaines banques ou autres institutions financières souhaitent que l’emprunteur fournisse des informations très détaillées sur l’actif utilisé comme garantie du prêt. La plupart du temps, les propriétaires d’entreprise ignorent toute information tangible sur leurs actifs.
Cela oblige définitivement les entrepreneurs à donner des informations très concrètes sur la valeur actuelle du bien en question et le taux de dépréciation du bien. Rassembler toutes ces informations constitue une dépense en soi et augmente ainsi le coût du prêt.
En revanche, certaines banques peuvent facturer des frais d’audit, des frais de diligence et le taux d’intérêt du prêt. Cela rendra toujours un prêt sur actifs trop cher pour les petites entreprises par rapport à un prêt traditionnel. Lorsqu’il s’agit d’un prêt traditionnel, la seule chose qui est facturée par une banque est le taux d’intérêt et rien d’autre.
Malheureusement, les petites entreprises ayant de mauvais antécédents de crédit ne peuvent pas prétendre à un prêt traditionnel auprès d’une institution financière. C’est là qu’un prêt sur actifs entre en jeu pour sauver les entreprises ayant de mauvais antécédents de crédit mais disposant d’actifs corporels pouvant être utilisés comme garantie.
Très faibles valorisations de la garantie
Lorsqu’il s’agit de prêts basés sur l’actif, un prêteur recherche souvent un actif qui peut être rapidement converti en argent au cas où le propriétaire de l’entreprise ne parviendrait pas à rembourser le prêt. Cela signifie que les prêteurs réduiront toujours la valeur de la garantie en question.
Par exemple, si la valeur marchande d’un appartement qui a servi de garantie pour un prêt est de 300 000 $, le prêteur pourrait l’évaluer à 230 000 $ et vous accorder un prêt de 230 000 $. Il s’agit d’un coup très dur pour un propriétaire d’entreprise, car la valeur de la garantie est réduite dans la mesure où, en cas de défaut de remboursement du prêt, le prêteur la vend à un prix jetable afin de récupérer son argent. Cette dévaluation des garanties fait des prêts sur actifs une option risquée.
Dans un autre scénario, il existe des actifs dont la valeur continue de s’apprécier après une certaine durée. Lorsqu’un tel actif est utilisé comme garantie d’un prêt, le prêteur est comparé à l’emprunteur au cas où l’emprunteur ne rembourserait pas le prêt. Supposons qu’un certain actif qui a été utilisé comme garantie pour un prêt ne soit pas évalué à 300 000 $ et que le taux d’appréciation soit de 10 % par an. Si l’emprunteur n’est pas en mesure de rembourser le prêt, cela signifie que le prêteur le vendra à un prix plus élevé et réalisera un bénéfice.
En revanche, si la valeur de la garantie s’apprécie, le prêteur ne peut pas augmenter les limites de prêt de l’emprunteur. Le plafond du prêt est constant malgré la plus-value du bien, qui sert de garantie au prêt. Les trois scénarios montrent que le prêteur d’un prêt sur actifs aura toujours le dessus en matière de valorisation des actifs.
Si la valeur de l’actif s’apprécie, plus le prêteur réalisera de bénéfices au cas où l’entrepreneur ne parviendrait pas à rembourser le prêt. Deuxièmement, le prêteur proposera toujours une valeur de l’actif inférieure à la valeur marchande actuelle. Cela vous permet d’obtenir un prêt inférieur à celui auquel vous vous attendiez. Par conséquent, un prêt basé sur l’actif n’est pas aussi avantageux que vous le pensiez.
Risque de perdre des actifs précieux
Comme indiqué précédemment, un prêt basé sur l’actif est un type de prêt par lequel l’emprunteur utilise un actif de valeur comme garantie afin d’obtenir le prêt. La garantie utilisée peut être vendue par le prêteur pour récupérer l’argent qui a été accordé à l’emprunteur en cas de non-remboursement du prêt par l’emprunteur.
Si vous ne parvenez pas à rembourser l’argent, le prêteur viendra certainement chercher l’actif qui a été utilisé comme garantie en premier lieu et le vendra. Lorsque cela se produit, le prêteur réalise beaucoup de bénéfices, notamment sur les biens dont la valeur ne cesse de s’apprécier avec le temps, comme les locaux commerciaux ou les machines. Cela fera perdre à l’emprunteur un actif très précieux qui aurait pu être utilisé pour favoriser la croissance de son entreprise dans un avenir proche.
Parfois, une entreprise peut ne pas rembourser le prêt et l’actif utilisé comme garantie a une valeur marchande très faible, de sorte que même s’il est vendu, l’argent n’est pas suffisant pour rembourser le prêt. Lorsque cela se produit, le prêteur sera contraint de saisir les autres actifs de l’entreprise afin de les vendre et de récupérer intégralement l’argent. Cela fera certainement perdre à l’emprunteur des actifs très précieux.
Par exemple, un entrepreneur aurait pu utiliser une voiture comme garantie, mais comme la valeur d’une voiture se déprécie, le fait de ne pas rembourser le prêt obligera le prêteur à vendre la voiture et si la valeur de la voiture est faible, le prêteur pourrait alors venir chercher vos locaux. Cela signifie que vous finirez par perdre à la fois la voiture et les locaux pour que le prêt soit intégralement remboursé.
Surhypothèque
L’un des grands risques liés au placement d’actifs en garantie des prêts est la surhypothèque. Si vous utilisez des appartements comme garantie pour les prêts, vous finirez par devoir plus sur les prêts que ce que vous avez réellement en capitaux propres. Si la valeur des appartements diminue, le prêteur sera obligé de vous demander davantage de garanties afin de récupérer son argent.
C’est ce qu’on appelle une surhypothèque sur ses propres biens. Il s’agit d’un risque important qu’une entreprise ne devrait jamais prendre, car le propriétaire de l’entreprise pourrait perdre tous les actifs précieux que l’entreprise doit au prêteur en matière de recouvrement de prêt.
Cela montre que l’utilisation de biens immobiliers comme garantie pour des prêts sur actifs n’est pas l’une des meilleures options. Tout d’abord, il arrive un moment où le marché immobilier s’effondre. Lorsque cela coïncide avec le non-remboursement du prêt par l’entreprise, le prêteur vendra la garantie en question et si celle-ci ne rapporte pas suffisamment de liquidités pour récupérer le prêt, le prêteur devra alors saisir de plus en plus de biens afin de récupérer l’argent. Il s’agit d’un risque énorme car l’entreprise peut perdre tous ses actifs à long terme.
Ne s’accumule pas sur le pointage de crédit de l’entreprise
Le problème des prêts garantis est qu’ils ne s’appuient pas sur le crédit de l’entreprise. Cela est dû au fait que toute entreprise qui atteint le point d’utiliser son propre actif comme garantie d’un prêt est considérée comme financièrement instable.
Ainsi, si vous êtes le genre de personne qui souhaite développer son crédit, opter pour un prêt basé sur l’actif ne sera pas la meilleure option pour vous. Ceci est désavantageux pour l’emprunteur, surtout pour celui qui s’engage à rembourser le prêt tout au long de la période convenue. Si vous contractez un prêt basé sur l’actif et que vous avez du mal à le rembourser intégralement, cela n’ajoutera rien à votre rapport de crédit.
Lorsque vous comparez les prêts basés sur l’actif aux prêts traditionnels en termes d’établissement de votre dossier de crédit commercial, les prêts traditionnels sont bien meilleurs. Lorsque vous remboursez un prêt traditionnel à temps, votre pointage de crédit augmentera avec le temps. Une bonne cote de crédit rend votre entreprise attrayante pour les créanciers et il devient ainsi plus facile d’obtenir un prêt.
Chaque créancier sera sûr à 90 % que toute entreprise ayant une bonne cote de crédit sera en mesure de soumettre le remboursement du prêt à temps. Cependant, même si vous remboursez à temps un prêt basé sur l’actif, cela n’améliorera pas votre pointage de crédit. En résumé, la plupart du temps, tous les prêts garantis ont des effets négligeables sur la cote de crédit d’une entreprise.
Surveillance régulière des actifs pour garantir la valeur
Lorsque vous utilisez un actif de votre entreprise comme garantie d’un prêt, le prêteur ou l’institution financière qui vous a accordé le prêt exigera que vous effectuiez un suivi régulier de la garantie pour vous assurer qu’elle est en bon état et qu’elle peut être vendue facilement au cas où vous ne parviendriez pas à rembourser le prêt. Vous serez obligé de rédiger de temps en temps des rapports sur l’état de l’actif. En fait, le prêteur peut même dicter la manière dont vous êtes censé utiliser l’actif pour vous assurer qu’il ne présente pas d’usure.
La surveillance régulière peut être très fastidieuse et ennuyeuse. Parfois, les prêteurs peuvent même venir dans vos locaux pour effectuer eux-mêmes le suivi. Cela prendra la majeure partie de votre temps et pourrait vous obliger à reporter vos autres engagements professionnels. Comme si cela ne suffisait pas, le prêteur pourrait fournir des lignes directrices sur la manière dont l’actif doit être utilisé afin de maintenir sa valeur.
Ce n’est pas une chose souhaitable pour tout propriétaire d’entreprise, mais avec les prêts basés sur l’actif, vous devrez respecter les directives du prêteur. Les inconvénients ci-dessus montrent qu’un prêt basé sur l’actif n’est pas ce que pensent de nombreux propriétaires d’entreprise. Avant de décider d’utiliser votre actif comme garantie d’un prêt, vous devez d’abord considérer les pièges ci-dessus.
