Ce que vous devez savoir sur les ETF d’obligations municipales

ETF d’obligations municipales

Les ETF d’obligations municipales sont constitués d’obligations « municipales », également connues sous le nom d’obligations de gouvernements locaux. Les gouvernements locaux émettent de la dette afin de lever des capitaux pour les villes et les comtés afin de les aider dans des domaines tels que le développement urbain, l’éducation, etc. Dans le cas des ETF d’obligations municipales, ils suivent des indices constitués de produits obligataires de gouvernements locaux.

Les ETF d’obligations municipales sont-ils risqués ?

Les ETF Muni Bond (et les obligations du gouvernement américain) sont un type d’ETF obligataires qui ont tendance à présenter un risque plus faible que d’autres ETF obligataires comme les fonds d’obligations d’entreprises. Étant donné que l’obligation est garantie par un gouvernement local, les investisseurs se sentent plus sûrs que le gouvernement ne fera pas défaut, alors qu’une entreprise peut faire faillite et faire défaut.

Toutefois, cela ne veut pas dire qu’un gouvernement localne peut paspar défaut, donc aucune obligation muni n’est sans risque, c’est juste moins probable, donc il y a moins de risque. Et je parle un peu plus du risque dans mes dernières réflexions à la fin de cet article.

Les avantages des ETF d’obligations municipales

Le principal avantage de la plupart des ETF est l’avantage fiscal. Cependant, avec les obligations muni, vous investissez dans un gouvernement local, donc les obligations muni (et les ETF) sont exonérées d’impôt.

Cependant, l’avantage fiscal des obligations munies étant « exonérées d’impôt » concerne l’AMT – montant de l’impôt minimum alternatif. Dans certains cas, le flux de dividendes des obligations munies est imposable s’il relève de l’AMT.

Pour lutter contre ce problème, il existe des ETF d’obligations municipales comme MUNI – le PIMCO Intermediate Municipal Bond Strategy Fund. La stratégie de cet ETF d’obligations municipales consiste à inclure des titres qui ne sont pas soumis à l’AMT fédérale.

En parlant de flux de dividendes, c’est un autre avantage pour Mun et les autres ETF obligataires. Si votre portefeuille recherche des revenus récurrents, un ETF obligataire peut être la solution. Voilà donc une autre raison de les considérer pour votre portefeuille.

Investir dans les ETF d’obligations municipales

Il est facile de se lancer avec les ETF, c’est pourquoi ils constituent un véhicule d’investissement si populaire. Cependant, avant d’appeler votre courtier, je vous suggère de faire une recherche approfondie. Pour vous aider, voici une liste d’ETF d’obligations municipales. Pour trouver le fonds adapté à votre portefeuille, examinez sous le capot de chaque ETF et suivez leur réaction aux diverses conditions du marché. Ce n’est qu’alors que vous pourrez décider quel(s) ETF muni bond conviennent le mieux à votre stratégie d’investissement.

Les inconvénients des ETF d’obligations municipales

Comme je l’ai dit, il y a moins de risques avec les obligations munies et donc moins de récompenses. Étant donné que les obligations municipales sont généralement plus sûres, le fonds offrira un taux de rendement inférieur à celui des autres ETF et investissements obligataires. Comme toujours, cela se résume à une relation entre tolérance au risque et rendement souhaité.

Nous avons évoqué la question de la taxe AMT ci-dessus, mais encore une fois, cela peut être préjudiciable à certains ETF d’obligations municipales.