En tant que day trader, vous devez toujours utiliser un ordre stop-loss sur vos transactions. Sauf dérapage, le stop-loss vous permet de savoir combien vous risquez de perdre sur une transaction donnée.Une fois que vous aurez commencé à utiliser les ordres stop-loss, vous devrez apprendre à calculer votre ordre stop-loss et à déterminer exactement où ira votre ordre stop-loss.
Points clés à retenir
- Les ordres stop-loss agissent comme une alarme lors de la négociation d’actions, débrancheant lorsque vous vous trompez sur la direction anticipée du marché.
- Les ordres stop-loss peuvent être efficaces lorsqu’ils sont calculés et placés correctement. Ils sortiront lorsqu’un titre tombera en dessous de votre seuil acceptable.
- Vous pouvez calculer le stop-loss en fonction des cents, des ticks ou des pips que vous avez à risque, ou du montant de dollars à risque.
- Le même ordre stop-loss ne fonctionnera pas pour toutes les transactions. Ils sont très individualisés mais peuvent valoir la peine de faire le calcul.
Placer correctement un stop-loss
Une bonne stratégie stop-loss consiste à placer votre stop-loss à un endroit où, s’il est touché, vous saurez que vous vous êtes trompé sur la direction du marché. Vous n’aurez probablement pas la chance de synchroniser parfaitement toutes vos transactions. Même si vous le souhaiteriez, le prix n’augmentera pas toujours juste après l’achat d’une action. Par conséquent, lorsque vous achetez, donnez à la transaction un peu de marge de manœuvre avant qu’elle ne commence à augmenter. Au lieu d’essayer d’empêchern’importe lequelperte, un stop-loss est destiné à sortir d’une position si le prixlaisse tomber tellementque vous aviez manifestement de mauvaises attentes concernant la direction du marché.
En règle générale, lorsque vous achetez des actions, placez votre prix stop-loss en dessous d’un récent plus bas de la barre de prix (un « swing plus bas »). La barre de prix que vous sélectionnez pour placer votre stop-loss en dessous varie selon la stratégie, mais cela constitue un emplacement logique pour le stop-loss, car le prix a rebondi sur ce point bas. Si le prix descend en dessous de ce plus bas, vous vous trompez peut-être sur la direction du marché et vous saurez qu’il est temps de quitter la transaction. Cela peut aider à étudier des graphiques et à rechercher des repères visuels, ainsi qu’à analyser des chiffres pour examiner des données concrètes.
En règle générale, lorsque vous vendez à découvert, placez un stop-loss au-dessus d’un récent sommet de la barre de prix (un « swing high »). La barre de prix que vous sélectionnez pour placer votre stop-loss au-dessus varie selon la stratégie, tout comme les ordres stop-loss pour les achats, mais cela vous donne un emplacement logique de stop-loss, car le prix a chuté à un niveau aussi élevé. Étudier les graphiques pour rechercher le swing le plus haut est similaire à la recherche du swing le plus bas.
Calculer votre placement
Votre placement stop-loss peut être calculé de deux manières différentes : cents, ticks ou pips à risque, et dollars de compte à risque. La stratégie qui met l’accent sur les dollars de compte à risque fournit des informations beaucoup plus importantes, car elle vous permet de savoir quelle part de votre compte vous avez risquée sur la transaction.
Il est également important de prendre note des centimes, pips ou ticks à risque, mais cela fonctionne mieux pour simplement relayer des informations. Par exemple, votre stop est à X et votre entrée longue est Y, vous calculerez donc la différence comme suit :
Y – X = cents/tics/pips à risque
Si vous achetez une action à 10,05 $ et placez un stop-loss à 9,99 $, vous avez alors six cents à risque par action que vous possédez. Si vous vendez la paire de devises EUR/USD à 1,1569 et que vous avez un stop-loss à 1,1575, vous avez 6 pips à risque par lot.
Ce chiffre est utile si vous souhaitez faire savoir à quelqu’un où se trouvent vos commandes ou lui faire savoir à quelle distance se situe votre stop-loss par rapport à votre prix d’entrée. Cependant, il ne vous indique pas (ou à quelqu’un d’autre) quelle part de votre compte vous avez risquée sur la transaction.
Pour calculer combien de dollars de votre compte vous avez à risque, vous devez connaître les centimes, les ticks ou les pips à risque, ainsi que la taille de votre position. Dans l’exemple d’action, vous avez 0,06 $ de risque par action. Disons que vous avez une position de 1 000 actions. Cela fait que votre risque total sur la transaction est de 0,06 $ x 1 000 actions, soit 60 $ (plus les commissions).
Pour l’exemple EUR/USD, vous risquez 6 pips, et si vous avez une position de 5 mini lots, calculez votre risque en dollar comme suit :
Pips à risque X Valeur du pip X Taille de la position
OU
6 pips à risque X 1 $ par pip X 5 mini lots = 30 $ de risque (plus commission)
Votre risque en dollars dans une position à terme est calculé de la même manière que pour une transaction sur le Forex, sauf qu’au lieu de la valeur du pip, vous utiliserez une valeur de tick. Si vous achetez l’E-mini S&P 500 (ES) à 1 254,25 et que vous placez un stop-loss à 1 253, vous risquez 5 ticks, et chaque tick vaut 12,50 $. Si vous achetez trois contrats, vous calculerez votre risque monétaire comme suit :
5 ticks X 12,50 $ par tick X 3 contrats = 187,50 $ (plus commissions)
Contrôlez le risque de votre compte
Le nombre de dollars que vous risquez ne devrait représenter qu’une petite partie du total de votre compte de trading. En règle générale, le montant que vous risquez doit être inférieur à 2 % du solde de votre compte, et idéalement inférieur à 1 %.
Par exemple, disons qu’un trader de forex passe un ordre stop-loss de 6 pips et négocie 5 mini-lots, ce qui entraîne un risque de 30 $ pour la transaction. S’il risque 1%, cela signifie qu’il a risqué 1/100 de son compte. Par conséquent, quelle devrait être la taille de leur compte s’ils sont prêts à risquer 30 $ sur une transaction ? Vous calculeriez cela comme suit : 30 $ x 100 = 3 000 $. Pour risquer 30 $ sur la transaction, le trader doit avoir au moins 3 000 $ sur son compte afin de maintenir le risque sur le compte au minimum.
Travaillez rapidement dans l’autre sens pour voir combien vous pouvez risquer par transaction. Si vous avez un compte de 5 000 $, vous pouvez risquer 5 000 $ ÷ 100, soit 50 $ par transaction. Si le solde de votre compte est de 30 000 $, vous pouvez risquer jusqu’à 300 $ par transaction (même si vous pouvez choisir de risquer encore moins que cela).
L’essentiel
Utilisez toujours un stop-loss et examinez votre stratégie pour déterminer le placement approprié pour votre ordre stop-loss. Selon la stratégie, vos centimes, pips ou ticks à risque peuvent être différents à chaque transaction. En effet, le stop-loss doit être placé stratégiquement pour chaque transaction.
Le stop-loss ne doit être atteint que si vous avez mal prédit la direction du marché. Vous devez connaître vos centimes, ticks ou pips à risque sur chaque transaction, car cela vous permet de calculer vos dollars à risque, ce qui est un calcul beaucoup plus important et qui guide vos futures transactions. Vos dollars à risque sur chaque transaction devraient idéalement être limités à 1 % ou moins de votre capital de trading afin qu’une perte, même une série de pertes, n’épuise pas considérablement votre compte de trading.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce qu’un ordre stop-loss suiveur et comment l’utiliser ?
Un ordre stop-loss suiveur fonctionne de la même manière qu’un ordre stop-loss, mais l’ordre ne stagne pas. Au lieu d’être lié à un prix de vente spécifique, un ordre stop-loss suiveur se met à jour avec l’évolution des prix et est lié au prix actuel. Lorsque le cours de l’action augmente, le prix qui déclencherait un ordre stop-loss suiveur augmente du même montant. Par exemple, un trader peut décider de vendre lorsque le cours de l’action baisse de 1 $. Si le prix commence à 22 $, cet ordre stop-loss suivra se déclenchera à 21 $. Si le cours de l’action remonte à 25 $, l’ordre stop-loss suivra se déclenchera à 24 $. Si un trader laisse l’ordre ouvert indéfiniment, il sera automatiquement mis à jour jusqu’à ce qu’une baisse le déclenche. Ces déclencheurs peuvent être mesurés en dollars ou en pourcentages.
Où devriez-vous définir des ordres stop-loss dans le cadre d’une stratégie d’investissement d’achat et de conservation ?
Certains investisseurs qui achètent et conservent peuvent ne pas utiliser de stop-loss du tout ; s’ils croient profondément à la santé financière à long terme de l’entreprise, cela ne les dérangera peut-être pas de résister à un niveau de baisse des prix. D’autres peuvent envisager d’acheter et de conserver, mais ils veulent essayer d’acheter au plus bas absolu d’une tendance baissière, ils utiliseront donc un stop-loss pour vendre si le prix continue de baisser après leur achat.
Pourquoi un ordre stop-loss serait-il placé au-dessus du prix d’achat ?
Certains traders « monteront les arrêts » après avoir entré une transaction. Lorsque l’action des prix se consolide puis monte, un trader peut décider de déplacer son ordre de vente stop-loss vers le haut afin qu’il soit juste en dessous du dernier point de consolidation. Cela fonctionne mieux pour les traders swing et à court terme qui ne sont pas intéressés à détenir une action malgré les hauts et les bas : ils veulent se retirer du trading dès que la tendance change.
