Comme vous le diront même les investisseurs débutants, les actions montent et les actions baissent. Bien que moins volatils que les actions individuelles, les indices boursiers fluctuent également entre pertes et gains. Étant donné que de nombreux ETF comprennent des actions qui suivent les indices boursiers, il est logique qu’eux aussi connaissent des hausses et des baisses.
Beaucoup de gens ne pensent qu’à commentacheterun ETF, également connu sous le nom de « long ».Cependant, chaque transaction comporte deux côtés : un acheteur et un vendeur. Dans certains cas, la personne qui vend (ou « vend à découvert ») un ETF peut se trouver du côté rentable de la position commerciale. La clé est de savoir quand prendre une position longue sur un ETF et quand (et comment) le vendre à découvert.
Points clés à retenir
- Si vous possédez déjà un ETF que vous souhaitez vendre à découvert, le moyen le plus simple et le plus évident de le faire est de passer un ordre de vente auprès de votre maison de courtage.
- Bien que cela soit plus compliqué (et plus risqué), vous pouvez également prendre une position baissière sur un ETF en vendant à découvert ou en négociant des options.
- Certains ETF suivent les indices de manière inverse, de sorte que lorsque l’indice en question perd de la valeur, l’ETF inverse gagne de la valeur.
Raisons de vendre à découvert un ETF
Il existe quatre raisons générales d’envisager de prendre une position courte sur l’ETF. Chacune de ces raisons comporte ses propres avantages et inconvénients qui doivent être pris en compte.
Prendre des bénéfices
C’est l’une des raisons privilégiées pour vendre un ETF. Par exemple, si vous avez réalisé une belle opération sur un ETF d’énergie solaire et que le prix a considérablement augmenté depuis que vous l’avez acquis, vous pourriez envisager de clôturer la position. De cette façon, vous verrouillez vos gains. Vous pouvez vendre une partie ou la totalité de votre position longue sur l’ETF, en fonction de votre stratégie d’investissement.
Couverture du risque de baisse
Il existe de nombreux types de risques que vous pouvez couvrir en utilisant une position courte sur un ETF.Par exemple, le risque général de baisse du portefeuille peut être couvert à l’aide d’un ETF de marché. Si vous êtes exposé à la baisse à un certain secteur, un ETF industriel ou un ETF de matières premières peut vous aider à atténuer une partie de votre risque. Il existe même des stratégies courtes sur ETF pour couvrir le risque d’inflation et de taux d’intérêt avec des ETF de devises et des ETF d’obligations. Avez-vous une exposition à l’étranger à la baisse ? Choisissez parmi un vaste bassin d’options d’ETF étrangers. Quel que soit votre portefeuille, vos options sont nombreuses.
Obtenir une exposition à la baisse
D’un autre côté, si vous estimez que vous n’êtes pas suffisamment exposé aux baisses, les ETF peuvent vous aider. Si vous êtes baissier sur un certain investissement, secteur ou marché, prendre une position courte sur un ETF peut présenter une opportunité de capitaliser sur vos recherches. Une fois que vous sentez que vous avez réalisé un profit sur une transaction à découvert sur un ETF, vous pouvez toujours vous détendre en achetant l’ETF et en compensant le risque de votre portefeuille, ou vous pouvez bloquer les bénéfices en utilisant une autre stratégie ETF pour couvrir le risque à la hausse.
Couverture des positions commerciales
Pour les stratégies de trading avancées, les positions courtes sur les ETF peuvent constituer un moyen de couvrir le risque de baisse dans un portefeuille contenant des paniers d’indices ainsi que des actifs dérivés tels que des contrats à terme et des options.
Comment puis-je vendre à découvert un ETF ?
Une fois que vous êtes prêt à investir dans une position courte sur un ETF dans votre portefeuille, vous pouvez atteindre vos objectifs de deux manières.
Vendre un ETF
Si vous possédez déjà un ETF que vous souhaitez vendre à découvert, le moyen le plus simple et le plus évident de le faire est de passer un ordre de vente auprès de votre maison de courtage. Comme pour la vente d’une action individuelle, vous pouvez vendre un ETF avec un ordre au marché ou un ordre limité.Les ordres de marché seront exécutés plus rapidement, mais si l’ETF est volatil, vous pourriez gagner moins sur la vente que prévu. Les ordres limités garantissent un prix minimum, mais le compromis est que votre commande n’est pas traitée aussi rapidement. Si la valeur de l’ETF tombe en dessous du prix souhaité pendant que vous attendez l’exécution de votre ordre de vente, il se peut qu’il ne soit pas exécuté du tout.
Bien que cela soit beaucoup plus compliqué (et plus risqué), vous pouvez également prendre une position baissière sur un ETF en vendant à découvert ou en négociant des options. La vente à découvert consiste à vendre des actions que vous ne possédez pas, puis à clôturer votre position en rachetant les actions à un moment donné dans le futur.Un vendeur à découvert pense que le prix de l’ETF va baisser, il vend donc maintenant à un prix plus élevé, puis clôture sa position une fois que le prix de l’ETF a effectivement baissé.
Une autre façon de prendre une position baissière sur un ETF est d’acheter une option de vente. Lorsque vous le faites, vous achetez le droit de vendre un ETF à un prix supérieur à ce que vous pensez que la valeur de l’ETF.Si vous avez raison, vous pouvez acheter l’ETF à la valeur réelle la plus basse, puis vendre ces actions au prix plus élevé garanti par l’option de vente. Ceci est similaire à la vente à découvert, mais il n’y a pas d’obligation d’exécuter la transaction.
Acheter un ETF inversé
Le trading d’options et la vente à découvert sont risqués et, selon le type de transaction que vous effectuez, le risque est théoriquement illimité.C’est pourquoi les ETF inversés ont été créés. Ces ETF suivent inversement les indices, donc lorsque l’indice en question perd de la valeur, l’ETF inverse gagne de la valeur.C’est moins risqué, car plutôt que d’acheter ou de vendre des transactions futures hypothétiques, vous achetez un actif. La pire chose qui puisse arriver est que l’ETF inverse que vous achetez perd toute sa valeur et passe à 0 $. Ce n’est certainement pas une raison de se réjouir – vous perdrez l’argent que vous avez dépensé pour l’ETF – mais au moins vous n’aurez pas besoin de fonds supplémentaires.
Bien que les ETF inversés soient généralement moins risqués que le trading d’options, ils restent beaucoup plus risqués que les ETF indiciels traditionnels. Le gouvernement américain a émis des avertissements concernant les niveaux de risque élevés associés aux ETF inversés.
Gesundmd ne fournit pas de services ou de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
