De nombreuses entreprises émettent des stock-options pour leurs salariés. Lorsqu’elles sont utilisées de manière appropriée, ces options peuvent vous rapporter beaucoup d’argent.
Points clés à retenir
- Avec un plan d’options d’achat d’actions pour les salariés, vous avez le droit d’acheter un nombre spécifique d’actions de l’entreprise.
- Il existe deux types d’options sur actions que les sociétés émettent à leurs employés : les options sur actions non qualifiées (NQ) et les options sur actions incitatives (ISO).
- Vos options auront une date d’acquisition et une date d’expiration. Vous ne pouvez pas exercer vos options avant la date d’acquisition ou après la date d’expiration.
- Conserver trop d’actions dans l’entreprise est risqué.
Notions de base sur les options d’achat d’actions pour les employés
Avec un plan d’options d’achat d’actions pour les salariés, vous avez le droit d’acheter un nombre spécifique d’actions de la société à un prix spécifié appelé « prix d’attribution » (également appelé « prix d’exercice » ou « prix d’exercice »), dans un nombre d’années spécifié.
Vos options ont une date d’acquisition et une date d’expiration. Vous ne pouvez pas exercer vos options avant la date d’acquisition ou après la date d’expiration.
Vos options sont dites « dans la monnaie » lorsque le prix actuel du marché de l’action est supérieur au prix d’attribution.
Voici un résumé de la terminologie que vous verrez dans votre plan d’options d’achat d’actions pour les employés :
- Prix d’attribution/prix d’exercice/prix d’exercice: Le prix spécifié auquel votre plan d’options d’achat d’actions pour les employés indique que vous pouvez acheter les actions
- Date d’émission: La date à laquelle l’option vous est donnée
- Prix du marché: Le prix actuel du titre
- Date d’acquisition: La date à laquelle vous pouvez exercer vos options selon les modalités de votre plan d’options d’achat d’actions pour les employés
- Date d’exercice: La date à laquelle vous exercez vos options
- Date d’expiration: La date à laquelle vous devez exercer vos options avant leur expiration
Comment ils fonctionnent
Pour comprendre le fonctionnement d’un plan d’options d’achat d’actions typique pour les employés, regardons un exemple.
Supposons que le 1er janvier 2019, vous receviez des options d’achat d’actions pour vos employés qui vous donnent le droit d’acheter 1 000 actions de Widget au prix de 10,00 $ par action. Vous devez le faire avant le 1er janvier 2029. Le jour de la Saint-Valentin en 2024, l’action de Widget atteint 20,00 $ par action et vous décidez d’exercer les options d’achat d’actions de vos employés. A ce moment :
- Tonprix de la subventionest de 10,00 $ par action.
- Leprix actuel du marchéest de 20,00 $ par action.
- Tondate d’émissionest le 1er janvier 2019.
- Tondate d’exerciceest le 14 février 2024.
- Tondate de péremptionest le 1er janvier 2029.
Pour exercer vos options d’achat d’actions, vous devez acheter les actions pour 10 000 $ (1 000 actions x 10,00 $ par action). Vous pouvez procéder de plusieurs manières :
- Payer comptant: Vous pourriez envoyer 10 000 $ à la société de courtage qui gère la transaction d’options et vous recevrez 1 000 actions de Widget. Vous pourriez conserver les 1 000 actions ou les vendre.
- Exercice sans numéraire: Vous pouvez exercer vos options et vendre suffisamment d’actions pour couvrir le prix d’achat. La société de courtage ferait en sorte que cela se produise simultanément. Il vous resterait 500 actions de Widget, que vous pourriez conserver ou vendre.
- Échange d’actions: Vous pourriez envoyer un certificat pour 500 actions de Widget, ce qui équivaudrait à 10 000 $ au prix actuel du marché, et cela serait utilisé pour acheter les 1 000 actions à 10,00 $ par action. Vous vous retrouveriez propriétaire d’un total de 1 000 actions de Widget, que vous pourriez conserver ou vendre.
Types d’options
Il existe deux types d’options sur actions que les sociétés émettent à leurs salariés :
- Si: Options sur actions non qualifiées
- ISO: Options d’achat d’actions incitatives
Des règles fiscales différentes s’appliquent à chaque type d’option.Dans le cas des options d’achat d’actions pour employés non qualifiés, les impôts sont le plus souvent retenus sur votre produit au moment où vous exercez vos options. Ce n’est pas nécessairement le cas pour les options d’achat d’actions incitatives. Grâce à une bonne planification fiscale, vous pouvez minimiser l’impact fiscal de l’exercice de vos options.
Votre plan d’options d’achat d’actions pour les employés comportera un document de plan qui énonce les règles qui s’appliquent à vos options. Obtenez une copie de ce document de régime et lisez-le, ou engagez un planificateur financier familier avec ces types de régimes pour vous aider.
De nombreux facteurs doivent être pris en compte pour décider quand exercer vos options. Le risque de placement, la planification fiscale et la volatilité des marchés n’en sont que quelques-uns, mais le facteur le plus important est votre situation financière personnelle, qui peut être différente de celle de votre collègue. Gardez cela à l’esprit avant de suivre les conseils de qui que ce soit.
Faut-il conserver le stock ?
Conserver trop d’actions dans l’entreprise est risqué.Lorsque vos revenus et une grande partie de votre valeur nette dépendent d’une seule entreprise, si quelque chose de grave arrive à l’entreprise, votre sécurité financière future pourrait être menacée. Les dirigeants d’entreprise doivent en tenir compte dans leur planification et dans leurs efforts de diversification des actions de l’entreprise.
Foire aux questions (FAQ)
Comment sont imposées les options d’achat d’actions pour les salariés ?
Les options d’achat d’actions incitatives (ISO) sont imposées différemment des options d’achat d’actions non qualifiées (NSO). Avec un NSO, la différence entre le prix d’exercice et la juste valeur marchande est soumise au revenu ordinaire l’année où vous exercez l’option. Lorsque vous vendez les actions, toute augmentation du prix de vente est soumise à l’impôt sur la plus-value. Avec les ISO, l’exercice de vos options n’est pas imposable, sauf si vous êtes soumis à l’impôt minimum alternatif (AMT). Ceux qui possèdent des ISO paieront des plus-values lorsqu’ils vendront les actions ultérieurement sur la différence entre le prix d’exercice et le prix de vente.
Que deviennent les stock-options lors du rachat d’une entreprise ?
Ce qui arrive aux options d’achat d’actions lors de l’acquisition d’une entreprise dépend des détails de chaque acquisition. Si vos options sont acquises, vous pourrez peut-être exercer toutes les options « dans le cours ». Alternativement, la société acquéreuse pourrait substituer ses propres options d’achat d’actions. Si vos options ne sont pas acquises, elles pourraient être annulées ou l’acquisition pourrait être accélérée. Tout dépend des conditions d’acquisition.
