L’investissement, en général, comporte des risques, mais des sélections d’investissement réfléchies qui répondent à vos objectifs et à votre profil de risque maintiennent les risques individuels liés aux actions et aux obligations à un niveau acceptable. Cependant, d’autres risques sur lesquels vous n’avez aucun contrôle sont inhérents à l’investissement. La plupart de ces risques affectent le marché ou l’économie et obligent les investisseurs à ajuster leurs portefeuilles ou à surmonter la tempête.
Voici quatre principaux types de risques auxquels les investisseurs sont confrontés, ainsi que quelques stratégies pour faire face aux problèmes causés par ces changements de marché et économiques.
Risque économique
L’un des risques les plus évidents liés à l’investissement est que l’économie peut se détériorer à tout moment. Après l’effondrement des marchés en 2000 et les attentats terroristes du 11 septembre 2001, l’économie s’est retrouvée dans une mauvaise passe et une combinaison de facteurs a fait perdre des pourcentages importants aux indices boursiers. Il a fallu des années pour revenir à des niveaux proches des niveaux d’avant le 11 septembre, pour ensuite voir le plancher s’effondrer à nouveau lors de la crise financière de 2008.
Pour les jeunes investisseurs, la meilleure stratégie consiste souvent à se calmer et à surmonter ces ralentissements. Si vous croyez au rendement à long terme des marchés des capitaux et que vous êtes liquide en période de crise, vous pouvez profiter de la baisse temporaire des prix pour augmenter vos positions dans des entreprises solides qui performent bien sur le long terme. Cela signifie acheter davantage d’actions que vous aimez aux mauvais moments du marché.
Les actions étrangères peuvent être un point positif lorsque le marché intérieur est en baisse, et grâce à la mondialisation, certaines entreprises américaines réalisent la majorité de leurs bénéfices à l’étranger. Cependant, lors d’un effondrement comme celui de la crise financière de 2008, il n’existe peut-être pas de véritable refuge vers qui se tourner.
Les investisseurs plus âgés sont dans une situation plus difficile. Si vous êtes à la retraite ou sur le point de l’être, un ralentissement important du marché boursier peut être dévastateur si vous n’avez pas transféré des actifs importants vers des obligations ou des titres à revenu fixe. C’est pourquoi la diversification et l’ajustement de la répartition d’actifs de votre portefeuille à mesure que vous vieillissez sont essentiels pour investir.
Risque inflationniste
L’inflation est un impôt qui pèse sur tout le monde, et si elle est trop élevée, elle peut détruire la valeur et créer des récessions. Même si nous pensons que l’inflation est sous contrôle, la guérison par des taux d’intérêt plus élevés pourrait, à un moment donné, être aussi grave que le problème. Avec les emprunts massifs du gouvernement pour financer les plans de relance, ce n’est qu’une question de temps avant que l’inflation ne revienne.
Les investisseurs se sont historiquement repliés sur les actifs durables, tels que l’immobilier et les métaux précieux, en particulier l’or, en période d’inflation, car ils sont susceptibles de résister au changement. L’inflation nuit le plus aux investisseurs obligataires, car elle érode la valeur de leurs flux de revenus. Les actions constituent la meilleure protection contre l’inflation puisque les entreprises peuvent ajuster les prix en fonction du taux d’inflation. Une récession mondiale pourrait signifier que les actions connaîtront des difficultés pendant une période prolongée avant que l’économie ne soit suffisamment forte pour supporter des prix plus élevés. Ce n’est pas une solution parfaite, mais c’est pourquoi même les investisseurs retraités devraient conserver une partie de leurs actifs en actions.
Risque lié à la valeur marchande
Le risque lié à la valeur marchande fait référence à ce qui se produit lorsque le marché se retourne contre votre investissement ou l’ignore. Cela se produit lorsque le marché se lance à la poursuite de la « prochaine nouveauté » et laisse derrière lui de nombreuses entreprises bonnes, mais peu intéressantes. Cela se produit également lorsque le marché s’effondre parce que les bonnes actions, tout comme les mauvaises actions, souffrent lorsque les investisseurs se précipitent hors du marché.
Certains investisseurs trouvent cela une bonne chose et y voient une opportunité de faire le plein d’excellentes actions à un moment où le marché ne fait pas baisser les prix. D’un autre côté, cela ne fait pas avancer votre cause de voir vos investissements stagner mois après mois alors que d’autres segments du marché augmentent.
Ne vous laissez pas prendre par tous vos investissements dans un seul secteur de l’économie. En répartissant vos investissements sur plusieurs secteurs, vous avez plus de chances de participer à la croissance de certaines de vos actions à tout moment.
Risque d’être trop conservateur
Il n’y a rien de mal à être un investisseur conservateur ou prudent. Cependant, si vous ne prenez jamais de risques, il peut être difficile d’atteindre vos objectifs financiers. Vous devrez peut-être financer 15 à 20 années de retraite avec votre pécule, et conserver le tout dans des instruments d’épargne à faible taux d’intérêt pourrait ne pas suffire. Les jeunes investisseurs devraient être plus agressifs avec leurs portefeuilles, car ils ont le temps de rebondir si le marché tourne mal.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce que le risque gamma en bourse ?
Le risque gamma fait référence à l’un des « Grecs » que les traders d’options utilisent pour analyser les contrats d’options. Gamma mesure la volatilité d’un autre grec connu sous le nom de Delta. Plus le Gamma est élevé, plus une option sera sensible aux fluctuations du prix de l’action sous-jacente. Cela se produit généralement lorsque l’option est proche de l’argent. Les contrats d’options à faible gamma sont probablement soit profondément dans la monnaie, soit profondément hors de la monnaie.
Quel ETF suit le risque boursier ?
Il n’existe pas d’ETF qui suit le risque boursier car il existe de nombreux types de risques différents. Cependant, il existe un indice de volatilité qui suit la volatilité du S&P 500, et cela pourrait être considéré comme une mesure générale du risque de marché. Les ETF comme VXX et VIXY suivent cet indice.
