Si vous cherchez un moyen d’investir dans le secteur de la construction de logements, vous voudrez peut-être envisager les fonds négociés en bourse (FNB) des constructeurs de maisons. Ces fonds investissent principalement dans des actions de sociétés qui produisent ou vendent des produits de construction ou des meubles et appareils électroménagers. Mais avant d’investir, il est sage de comprendre les tendances et la dynamique du secteur de la construction résidentielle, ainsi que ce qui a tendance à affecter la performance de ces actions.
Perspectives de l’industrie de la construction résidentielle
De manière générale, les rendements des stocks de construction de logements sont généralement liés à la santé du secteur du logement. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt sur les prêts immobiliers et les prêts hypothécaires sont faibles ou en baisse, la demande de logements neufs ou rénovés reste souvent stable, voire augmente.
Remarque
Les acheteurs de maison, les investisseurs immobiliers et les propriétaires existants achètent, investissent ou refinancent de plus en plus lorsque les taux sont bas pour profiter des coûts d’emprunt moins élevés associés à des taux plus bas.
Un autre exemple est celui des faibles taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires aux États-Unis jusqu’au premier semestre 2021.Ceci, combiné à de faibles taux de chômage, a contribué à soutenir un marché immobilier sain dans lequel les consommateurs et les investisseurs achètent des maisons, rénovent celles existantes et achètent des meubles et des appareils électroménagers pour les installer.
Cette tendance, à son tour, a stimulé de solides performances des actions des constructeurs d’habitations. Par exemple, au 30 juin 2021, les actions des constructeurs de maisons, telles que mesurées par l’ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB), avaient enregistré un gain de valeur marchande de 68,58 % pour l’année.Le marché boursier américain dans son ensemble, suivi par l’ETF SPDR S&P 500 (SPY), a enregistré un gain de valeur marchande de 40,79 %.
À l’inverse, lors de la crise immobilière et de la récession qui ont débuté en 2007 et 2008, les ETF des constructeurs d’habitations ont été particulièrement touchés. Au cours de ces années, l’ETF SPDR S&P Homebuilders a perdu respectivement 47,70 % et 36,28 % de sa valeur.
Remarque
Compte tenu du potentiel de fortes fluctuations des prix des actions du secteur de la construction résidentielle, les investisseurs feraient bien de prendre note du rapport risque-récompense. Par exemple, lorsqu’un investissement présente un potentiel de gains élevés à court terme, il présente généralement également un risque de pertes considérables à court terme.
Avantages des ETF constructeurs de maisons
Les principaux avantages d’investir dans les ETF de construction d’habitations comprennent :
- Diversification: Comme d’autres fonds sectoriels, les ETF constructeurs d’habitations peuvent également être utilisés pour la diversification du portefeuille. Plutôt que d’acheter une ou deux actions individuelles de sociétés de construction résidentielle ou de sociétés liées, les investisseurs peuvent acheter un panier de dizaines d’actions de constructeurs immobiliers dans un seul ETF.
- Simplicité: Au lieu d’acheter des terrains, de construire des lotissements ou d’acheter des actions individuelles dans le secteur de la construction résidentielle, vous pouvez plus simplement investir dans le secteur en achetant des actions d’un ETF de constructeurs d’habitations.
- Tendances de croissance: Si vous pensez que les tendances économiques favorisent les constructeurs d’habitations, les ETF destinés aux constructeurs d’habitations peuvent vous aider à profiter de ce phénomène. Cependant, étant donné les hauts et les bas dramatiques du marché immobilier, vous devriez avoir une tolérance au risque élevée si vous achetez des ETF de ce secteur.
À qui s’adressent les ETF pour les constructeurs d’habitations
Les ETF des constructeurs d’habitations peuvent être des investissements intelligents, mais ils ne conviennent pas à tout le monde. Les investisseurs possédant ces qualités pourraient avoir raison pour les ETF des constructeurs d’habitations.
- Tolérance au risque élevé: Les investissements qui se concentrent étroitement sur un secteur ou une niche de marché particulière ont tendance à comporter un risque de marché plus élevé qu’un investissement dans un indice de marché plus large, tel que l’indice S&P 500. Les investisseurs ayant une tolérance au risque élevée seront peut-être mieux à même de gérer les fluctuations du marché.
- Horizon temporel à long terme: Étant donné que les ETF des constructeurs d’habitations peuvent présenter un risque de marché relatif élevé, il est prudent de les conserver à plus long terme (au moins cinq ans, mais idéalement 10 ans ou plus). Des périodes de détention plus longues permettent de se remettre des baisses de valeur à court terme.
- Connaissance de l’industrie: Vous n’avez pas besoin d’être un expert en construction de maisons pour acheter des ETF de constructeurs de maisons. Cependant, les investisseurs auraient peut-être intérêt à éviter d’investir dans quelque chose qu’ils ne comprennent pas. Faites vos recherches avant d’investir.
L’essentiel
Les ETF constructeurs d’habitations peuvent constituer un choix d’investissement judicieux pour les investisseurs recherchant une exposition aux actions de sociétés du secteur de la construction résidentielle ou liées à celui-ci. Les FNB sectoriels comme ceux-ci peuvent être utilisés comme outil de diversification lorsqu’ils sont inclus en petits pourcentages dans un portefeuille large et diversifié. Toutefois, les investisseurs doivent garder à l’esprit qu’investir dans des fonds sectoriels étroitement ciblés, comme les ETF des constructeurs d’habitations, peut augmenter le risque de marché. Un risque de marché relatif élevé est associé à une volatilité relative plus élevée (mouvement des prix à la hausse et à la baisse). En conséquence, si un investisseur choisit d’acheter des ETF de construction d’habitations, il souhaitera peut-être n’allouer qu’un petit pourcentage, disons 5 à 10 % de son portefeuille global, à des investissements plus risqués comme ceux-ci. Par conséquent, les ETF de construction d’habitations peuvent être les plus appropriés pour les investisseurs ayant une tolérance élevée au risque.
