Utiliser de l’argent pour gagner de l’argent sur les marchés est le but ultime de l’investissement. Les marchés évoluent à certains niveaux en fonction de facteurs économiques, de l’opinion des investisseurs et d’événements nationaux ou mondiaux. Les investisseurs s’efforcent de trouver des moyens de surperformer le marché, en utilisant différentes méthodes impliquant des mathématiques financières et des statistiques pour déterminer les résultats et réduire les risques inhérents à l’investissement.
Certains investisseurs considèrent que leur portefeuille a surpassé le marché lorsqu’il rapporte plus que la moyenne annuelle boursière de 7 à 10 %. Les investisseurs et les spéculateurs sont toujours à la recherche d’investissements qui surpasseront le marché. Parmi toutes les méthodes existantes, celles qui offrent un risque faible ou modéré sont celles qui fonctionnent de manière continue dans le temps.
Risque de marché
Quelle que soit la situation des marchés, il existe toujours un risque lorsque l’on investit. Les prix des investissements peuvent augmenter ou baisser en fonction des conditions économiques, des actions politiques ou des catastrophes naturelles. Les prix fluctuent en fonction de ces facteurs, car les investisseurs pensent que les émetteurs de leurs investissements auront du mal à maintenir leurs bénéfices si leur activité est affectée. Cette croyance s’appelle la confiance des investisseurs.
La confiance dans le marché dépend fortement des pensées personnelles des investisseurs, qui communiquent entre eux. Ces pensées négatives sont suffisamment contagieuses pour provoquer une panique collective, qui provoque des ventes à grande échelle, des baisses de prix et même des krachs boursiers.
Un exemple de risque de marché est la pandémie mondiale de 2020, qui a poussé les gouvernements à imposer des ordonnances de maintien à domicile pour que les populations tentent de contrôler la propagation. Cela a fait chuter la confiance des investisseurs et a entraîné un krach boursier. Le marché est officiellement devenu un marché baissier, puis a entamé une montée sinusoïdale vers un rebond.
Il existe d’autres exemples d’effondrements et de corrections boursières au cours du XXe siècle et au début du XXIe siècle. Le krach de 1929, l’éclatement de la bulle immobilière de 2007 et le krach ultérieur de 2008 sont deux autres krachs notables qui se sont transformés en récessions et ont fait tout perdre à de nombreux investisseurs non préparés.
Pour atténuer le risque d’inconnu, les investisseurs peuvent prendre des mesures capables de minimiser les pertes, voire de générer des gains en cas de ralentissement, de krach et de corrections du marché. Ces actions comportent généralement un risque faible à modéré et impliquent une certaine planification avant qu’un ralentissement du marché ne se produise, à l’exception de la décision stratégique de continuer à acheter des investissements de valeur, quelles que soient les tournures que prend le marché.
Il convient de noter que même si ces techniques peuvent aider les investisseurs à surmonter les krachs et les corrections, rien ne garantit qu’il y aura des rendements ou des gains en raison du risque inhérent à l’investissement.
Méthodes à risque faible à modéré pour surperformer le marché
Diversifiez votre portefeuille
L’une des méthodes les plus acceptées par un investisseur individuel pour surperformer le marché au fil du temps consiste à disposer d’un portefeuille diversifié. Un investisseur peut se diversifier en achetant huit actifs différents qui réagissent différemment aux phases du cycle économique.
Par exemple, lorsque l’économie entre en récession, la valeur de certains titres augmentera (généralement les obligations et l’or), tandis que la valeur d’autres diminuera (comme les actions). L’inverse se produira lors d’une reprise économique, où les actions prendront de la valeur et l’or diminuera. Cela compensera les risques liés à l’investissement dans chaque type.
Sélectionnez des actions en utilisant la technique d’investissement de valeur
Les stockpickers affirment qu’ils peuvent battre le marché en sélectionnant uniquement les actions qui surperforment. L’icône de l’investissement, Warren Buffett, utilise cette stratégie avec succès en achetant des actions majoritaires d’entreprises présentant des marges bénéficiaires plus élevées, un avantage concurrentiel évident et une direction qu’il respecte.
Note
La stratégie de sélection de titres la plus publiée de Warren Buffet s’appelle l’investissement axé sur la valeur.
Buffett privilégie les actions que de nombreux investisseurs ignorent car la valeur qui peut leur être accordée n’est pas strictement immédiate ou basée sur le rendement. Pour cette raison, il recherche des investissements dans des sociétés éprouvées et ennuyeuses telles que Johnson & Johnson ou Kraft Foods, communément appelées actions de dentifrice.
Méthodes à plus haut risque
Certaines autres méthodes qui circulent dans la communauté des investisseurs sont les fonds gérés activement, les hedge funds, le day trading et le timing du marché. Ces méthodes peuvent être lucratives pour certains investisseurs – généralement ceux qui disposent d’importants avoirs financiers ou d’outils et de formations professionnels – mais pour la plupart des investisseurs, elles représentent un niveau de risque qui ne peut être atténué de manière réaliste.
Fonds gérés activement
Les fonds communs de placement gérés activement justifient leurs frais élevés en affirmant qu’ils surperforment le marché. Les gestionnaires de fonds utilisent des stratégies qui tentent de rendre leur retour sur investissement supérieur à celui des autres fonds. Ils emploient également des équipes d’analystes financiers et de marché, de chercheurs et d’analyseurs de données pour les aider à trouver les actions les plus rentables pour le fonds.
Le risque ne vient pas seulement de la recherche de rendements, mais aussi du fait que les fonds gérés activement ont généralement une rotation d’actifs élevée au sein des fonds, ce qui ajoute le risque d’impôts plus élevés en plus des frais plus élevés si vous obtenez des rendements.
Note
Les gains à court terme (gains sur une période de 12 mois) sont imposés comme un revenu régulier, ce qui correspond à un taux d’imposition plus élevé que l’impôt sur les plus-values. La rotation au sein d’un fonds peut entraîner des gains à court terme.
Fonds spéculatifs
Les hedge funds sont des investissements dans lesquels les fonds sont regroupés pour tenter de « couvrir » le risque d’investissement, en s’efforçant d’obtenir des rendements continus.Les hedge funds prétendent obtenir des rendements supérieurs à la moyenne en utilisant un assortiment de titres, de dérivés et d’autres instruments d’investissement dans le but de générer des rendements positifs, quelle que soit l’évolution du marché.
Un dérivé est un investissement qui fonde sa valeur sur un actif sous-jacent, comme une action ou une obligation. Parfois, les fonds utilisent l’effet de levier ou la dette pour tenter de surperformer le marché.
Note
Les hedge funds sont généralement considérés comme présentant un risque plus élevé que les autres fonds, c’est pourquoi ils sont limités à ceux disposant de ressources financières considérables.
Aux États-Unis, les hedge funds sont réservés aux investisseurs disposant de suffisamment de revenus ou d’actifs pour ne pas se mettre en danger financier. La réglementation stipule que les investisseurs éligibles doivent être un investisseur accrédité ou institutionnel, ce qui pour les particuliers signifie avoir au moins 200 000 $ par an de revenu annuel ou des actifs évalués à plus d’un million de dollars.
Journée de négociation
Les day traders espèrent également surperformer le marché. Ils utilisent des formules, certaines formes d’analyse financière et des attributs nommés de graphiques, tels que « tasse et poignée » ou « tête et épaules inversées » – pour acheter et vendre une action, des options ou un produit dérivé au cours de la journée.
Ils étudient l’actualité, les événements et les tendances des prix pour les aider à acheter à bas prix et à vendre à un prix élevé tout au long de la journée avant la fermeture du marché. Cependant, des études montrent que la plupart des day traders ne réussissent pas très bien. Dans une étude, il a été démontré que 97 % des day traders perdaient de l’argent – seulement 3 % des traders profitaient régulièrement, dont la plupart étaient des traders professionnels à haute fréquence.
Avec une option d’achat d’actions, le trader n’a pas besoin de déposer 100 % de la valeur de l’action pour l’acheter. Au lieu de cela, le commerçant peut obtenir une option pour l’acheter à un prix convenu avant une certaine date. Souvent, ils ne doivent verser qu’entre 2 % et 10 % du contrat sur un compte sur marge.
Note
Les comptes sur marge sont des comptes dans lesquels les courtiers dictent un montant minimum de capital à maintenir, quelles que soient les circonstances du marché. Les day traders perdent généralement de l’argent sur les transactions et perdent de la valeur sur leur compte sur marge. Ils doivent alors mettre plus d’argent sur le compte sur marge, ce qui leur coûte plus de capital.
Si la valeur de l’actif sous-jacent augmente, le trader attend simplement l’expiration du contrat. Dans une situation parfaite, ils achètent l’action à bas prix, la revendent immédiatement à un prix plus élevé et empochent la différence. Cependant, si le prix des actifs baisse, les traders doivent ajouter des fonds pour garder leurs options ouvertes. Si le prix n’augmente pas à l’expiration du contrat, ils ont perdu la totalité des frais ainsi que l’argent nécessaire pour reconstituer le compte sur marge, s’ils descendaient en dessous de la marge fixée par leur courtier.
Calendrier du marché
Ne serait-il pas préférable de placer tout votre argent dans certains investissements pendant un marché baissier, puis de passer à des titres performants sur un marché haussier lorsque le marché haussier commence ? C’est une technique que de nombreux investisseurs tentent d’utiliser s’ils n’ont pas la patience d’attendre les hauts et les bas du marché.
C’est ce qu’on appelle essayer de chronométrer le marché. Théoriquement, cela pourrait fonctionner si vous étiez capable de calculer et de prévoir les fluctuations et les retournements du marché. La capacité de prévoir et de chronométrer le marché est l’objectif ultime des investisseurs : ils essaient de trouver des moyens d’y parvenir depuis le début de l’investissement.
La meilleure façon de surperformer le marché en toute sécurité
Parmi les nombreuses options dont dispose un investisseur pour gagner de l’argent, celles qui permettent de surperformer le marché consistent à diversifier votre portefeuille et à utiliser des techniques éprouvées telles que l’investissement axé sur la valeur, dont chacune prend du temps pour créer de la richesse. Les facteurs clés nécessaires à ces méthodes incluent la patience et la capacité à résister aux ventes de panique lorsque le marché prend une tournure à la baisse.
