Les marchés de day trading tels que les actions, les contrats à terme, le forex et les options ont trois prix distincts qui sont mis à jour en temps réel lorsque les marchés sont ouverts : le prix acheteur, le prix vendeur et le dernier prix. Ils fournissent des informations importantes et actuelles sur les prix pour le marché en question.
Le prix acheteur représente l’ordre d’achat au prix le plus élevé actuellement disponible sur le marché. Le prix vendeur est l’ordre de vente au prix le plus bas actuellement disponible ou le prix le plus bas auquel quelqu’un est prêt à vendre. La différence de prix entre les prix acheteur et vendeur est appelée « écart acheteur-vendeur ».
Le dernier prix représente le prix auquel la dernière transaction a eu lieu.Parfois, c’est le seul prix que vous verrez, par exemple lorsque vous vérifiez les prix de clôture de la soirée. Collectivement, ces prix permettent aux commerçants de connaître les points auxquels les gens sont prêts à acheter et à vendre, ainsi que le lieu où les transactions les plus récentes ont eu lieu.
Points clés à retenir
- Sur les marchés de day trading, le prix acheteur, le prix vendeur et le dernier prix fournissent des informations importantes et actuelles sur les prix du marché.
- Le prix acheteur est le prix le plus élevé qu’un trader est prêt à payer pour prendre une position longue (acheter une action et attendre un prix plus élevé) à ce moment-là.
- Le prix vendeur est le prix le plus bas auquel quelqu’un est prêt à vendre une action (à ce moment).
- Le dernier prix est le prix sur lequel la plupart des graphiques sont basés. Le graphique se met à jour à chaque changement du dernier prix.
Le prix offert
Le prix acheteur est le prix le plus élevé qu’un trader est prêt à payer pour prendre une position longue (acheter une action et attendre un prix plus élevé) à ce moment-là. Les prix peuvent changer rapidement à mesure que les investisseurs et les commerçants agissent partout dans le monde. Ces actions sont appelées offres actuelles. Les enchères actuelles apparaissent au niveau 2 : un outil qui affiche toutes les enchères et offres en cours. Le niveau 2 indique également combien d’actions ou de contrats sont proposés à chaque prix.
Lorsqu’un ordre d’enchère est passé, rien ne garantit que le commerçant qui fait l’offre recevra le nombre d’actions, de contrats ou de lots qu’il souhaite. Chaque transaction sur le marché nécessite un acheteur et un vendeur, donc quelqu’un doit vendre à l’enchérisseur pour que l’ordre soit exécuté et que l’acheteur reçoive les actions.
Exemple de prix de soumission
Si l’offre actuelle sur une action est de 10,05 $, un trader peut passer un ordre limité pour acheter également des actions à 10,05 $, ou peut-être un peu en dessous de ce prix. Si l’enchère est placée à 10,03 $, toutes les autres enchères supérieures doivent être exécutées avant que le prix ne baisse à 10,03 $ et puisse potentiellement exécuter la commande de 10,03 $.
Vous réduirez l’écart acheteur-vendeur, ou votre ordre atteindra le prix vendeur si vous placez une offre supérieure à l’offre actuelle (et la transaction aura lieu automatiquement). L’écart acheteur-vendeur est la fourchette entre le prix acheteur et le prix vendeur. Si le prix acheteur était de 12,01 $ et le prix vendeur de 12,03 $, l’écart acheteur-vendeur serait de 0,02 $. Si l’offre actuelle était de 12,01 $ et qu’un trader faisait une offre à 12,02 $, l’écart acheteur-vendeur serait réduit.
Sortie des offres et options
Un vendeur qui souhaite sortir d’une position longue ou entrer immédiatement dans une position courte (vendre un actif avant de l’acheter) peut vendre au prix acheteur actuel. Un ordre de vente au marché sera exécuté au prix acheteur (s’il y a un acheteur).
En conséquence, les traders disposent d’un certain nombre d’options lorsqu’il s’agit de passer des ordres. Ils peuvent placer une offre égale, inférieure ou supérieure à l’offre actuelle. Une offre supérieure à l’offre actuelle peut lancer une transaction ou agir pour réduire l’écart acheteur-vendeur.
Un ordre au marché est également une option. Un ordre au marché est un ordre passé par un trader pour accepter immédiatement le prix actuel, initiant ainsi une transaction.Il est utilisé lorsqu’un trader est certain d’un prix ou lorsqu’il doit quitter une position rapidement.
Le prix demandé
Le prix vendeur est le prix le plus bas auquel quelqu’un est prêt à vendre une action (à ce moment). Semblable à tous les autres prix sur une bourse, il change fréquemment à mesure que les traders réagissent et effectuent des mouvements. Le prix vendeur est un assez bon indicateur de la valeur d’une action à un moment donné, même s’il ne peut pas nécessairement être considéré comme sa vraie valeur.
Les offres actuelles apparaissent au niveau 2.Encore une fois, rien ne garantit qu’une offre sera exécutée pour le nombre d’actions, de contrats ou de lots souhaités par le trader. Quelqu’un doit acheter auprès du vendeur pour que les commandes puissent être exécutées.
Exemple de demande de prix
Si l’action actuelle est proposée à 10,05 $, un trader peut passer un ordre limité pour vendre également à 10,05 $ ou à un niveau supérieur à ce chiffre. Supposons qu’un ordre d’achat soit passé avec une limite de 10,08 $, alors toutes les autres offres inférieures à ce prix (en commençant ici par 10,05 $) doivent être exécutées avant que le prix ne monte à 10,08 $ et exécute potentiellement l’ordre.
Une offre placée en dessous de l’offre actuelle réduira l’écart acheteur-vendeur, ou l’ordre atteindra le prix acheteur, exécutant là encore l’ordre instantanément car l’ordre de vente et l’ordre d’achat correspondent.
Un ordre de marché fonctionne également dans ce scénario. Si quelqu’un souhaite acheter immédiatement, il peut le faire au prix demandé actuel avec un ordre au marché.
L’écart acheteur-vendeur
Si une offre est de 10,05 $ et une demande de 10,06 $, l’écart acheteur-vendeur serait alors de 0,01 $. Cependant, il s’agirait simplement de la valeur monétaire du spread. L’écart acheteur-vendeur peut être mesuré à l’aide de ticks et de pips, et chaque marché est mesuré par différents incréments de ticks et de pips.
Les unités de mesure tick et pip sont établies pour démontrer les mouvements les plus élémentaires d’un investissement. Sur les marchés à terme actifs, le tick est utilisé. Généralement, le spread est d’un tick. Un tick vaut 1 $ et est divisé en quatre tranches d’une valeur de 0,25 $ chacune.
Le marché Forex utilise les pips comme unité de mesure. Un pip est une variation de 0,0001 $ dans le mouvement des prix. Pour déterminer la valeur d’un pip, le volume négocié est multiplié par 0,0001.Un exemple courant utilisé pour démontrer la valeur d’un pip est le rapport entre l’euro et le dollar américain (EUR/USD), où un pip équivaut à 10 $ pour 100 000 $ négociés (0,0001 x 100 000).Si l’EUR/USD avait un prix acheteur de 1,1049 et un prix vendeur de 1,1051, l’écart serait de deux pips (1,1051 – 1,1049).
Le spread peut servir de coût de transaction. Toujours acheter des actions avec un ordre au marché ou passer un ordre limité pour acheter au prix demandé signifie payer un prix légèrement plus élevé que celui qui pourrait être atteint si le trader passait un ordre limité pour acheter entre le prix acheteur et le prix vendeur. Le risque est que le trader ne puisse pas exécuter l’ordre.
De même, toujours vendre à l’offre signifie un prix de vente légèrement inférieur à celui de vendre à l’offre. L’offre et la demande fluctuent toujours, il est donc parfois intéressant d’entrer ou de sortir rapidement. À d’autres moments, surtout lorsque les prix évoluent lentement, il est préférable d’essayer d’acheter au cours acheteur ou en dessous, ou de vendre au cours acheteur ou plus.
Le dernier prix
Le dernier prix est le prix sur lequel la plupart des graphiques sont basés. Le graphique se met à jour à chaque changement du dernier prix. Cependant, il est également possible de baser un graphique sur le prix acheteur ou vendeur. Vous pouvez modifier les paramètres de votre graphique en conséquence.
Pensez en termes de vente de tout autre actif. Supposons que vous ayez décidé de vendre votre maison et que vous l’inscriviez à 350 000 $. Vous recevez une offre de 325 000 $. Après de nombreuses négociations, la vente se conclut finalement à 335 000 $. Le dernier prix est le résultat de la transaction, pas nécessairement ce que vous espériez obtenir, ni ce que l’acheteur espérait payer.
Le dernier prix correspond à la transaction la plus récente, mais il ne représente pas toujours avec précision le prix que vous obtiendriez si vous deviez acheter ou vendre maintenant. Le dernier prix peut avoir eu lieu au prix acheteur ou vendeur, ou le prix acheteur ou vendeur peut avoir changé en raison ou depuis le dernier prix.
Les prix acheteur et vendeur actuels reflètent plus précisément le prix que vous pouvez obtenir sur le marché à ce moment-là, tandis que le dernier prix indique le niveau auquel les commandes ont été exécutées dans le passé.
Foire aux questions (FAQ)
Dois-je acheter au prix acheteur ou vendeur ?
Si vous essayez d’acheter un titre, votre prix acheteur doit correspondre au prix vendeur du vendeur. En ce sens, vous achetez au prix vendeur et le vendeur vend au prix acheteur. La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur est appelée « écart acheteur-vendeur ». Les actions et ETF populaires ont des spreads serrés, tandis que des spreads larges pourraient indiquer un manque de liquidité.
Le dernier prix est-il le même que le prix du marché ?
Le dernier prix est celui auquel la transaction la plus récente a eu lieu, tandis que le prix du marché est le prix que la maison de courtage peut trouver pour exécuter votre ordre dans les plus brefs délais. Si vous achetez une action, le prix du marché est le prix demandé à ce moment-là. Si vous vendez, le prix du marché correspond à l’offre. Notez que ces prix peuvent changer rapidement, même dans les secondes nécessaires pour remplir un bon de commande.
