Un portefeuille diversifié est un ensemble d’investissements dans divers actifs qui cherche à obtenir le rendement plausible le plus élevé tout en réduisant les risques probables. Un portefeuille diversifié typique comprend un mélange d’actions, de titres à revenu fixe et de matières premières. La diversification fonctionne parce que ces actifs réagissent différemment au même événement économique.
Points clés à retenir
- Vous recevez le rendement le plus élevé pour le risque le plus faible avec un portefeuille diversifié.
- Pour une diversification maximale, incluez un mélange d’actions, de titres à revenu fixe et de matières premières.
- La diversification fonctionne parce que les actifs ne sont pas corrélés les uns aux autres.
- Un portefeuille diversifié est votre meilleure défense contre une crise financière.
Qu’est-ce qu’un portefeuille diversifié ?
Dans un portefeuille diversifié, les actifs ne sont pas corrélés les uns aux autres. Lorsque la valeur de l’un augmente, la valeur de l’autre peut baisser. Cette combinaison peut réduire le risque global car, quelle que soit l’évolution de l’économie, certaines classes d’actifs en bénéficieront. Cela peut compenser les pertes sur les autres actifs. Le risque est également réduit car il est rare que l’ensemble du portefeuille soit anéanti par un seul événement. Un portefeuille diversifié est votre meilleure défense contre une crise financière.
Comment fonctionne la diversification
Les actions se portent bien lorsque l’économie croît. Les investisseurs veulent les rendements les plus élevés, c’est pourquoi ils font monter le prix des actions. Ils sont prêts à accepter un plus grand risque de ralentissement parce qu’ils sont optimistes quant à l’avenir.
Les obligations et autres titres à revenu fixe se portent bien lorsque l’économie ralentit. Les investisseurs sont davantage intéressés à protéger leurs avoirs en cas de ralentissement économique. Ils sont prêts à accepter des rendements inférieurs pour cette réduction du risque.
Les prix des matières premières varient en fonction de l’offre et de la demande. Les matières premières comprennent le blé, le pétrole et l’or. Par exemple, les prix du blé augmenteraient en cas de sécheresse limitant l’offre. Les prix du pétrole chuteraient en cas d’offre excédentaire. En conséquence, les matières premières ne suivent pas les phases du cycle économique d’aussi près que les actions et les obligations.
Incluez ces cinq classes d’actifs pour diversifier votre portefeuille
Voici six classes d’actifs pour vous aider à constituer un portefeuille diversifié :
Actions américaines
Les actions américaines sont des actions de sociétés publiques basées aux États-Unis. Des entreprises de différentes tailles devraient être incluses. La taille de l’entreprise est mesurée par sa capitalisation boursière. Incluez donc des actions à petite, moyenne et grande capitalisation dans un portefeuille.Ils réagissent différemment selon la phase du cycle économique.
Titres à revenu fixe américains
Les investissements à revenu fixe versent un rendement convenu selon un calendrier fixe. Ils comprennent les obligations, les certificats de dépôt et les fonds du marché monétaire.
Note
Les investissements les plus sûrs sont les bons du Trésor américain et les obligations d’épargne.
Ceux-ci sont garantis par le gouvernement fédéral. Les obligations municipales sont également très sûres.Vous pouvez également acheter des fonds obligataires à court terme et des fonds du marché monétaire qui investissent dans ces titres sûrs.
Les obligations d’entreprises offrent un rendement plus élevé avec un risque plus élevé.Les rendements et les risques les plus élevés proviennent des obligations de pacotille.
Actions étrangères
Il s’agit notamment d’entreprises des marchés développés et émergents. Vous pouvez obtenir une plus grande diversification si vous investissez à l’étranger. Les investissements internationaux peuvent générer un rendement plus élevé, car les pays émergents connaissent une croissance plus rapide. Ce sont également des investissements plus risqués, car ces pays disposent de moins de garanties de la part des banques centrales. Ils sont sensibles aux changements politiques et sont moins transparents.
Note
Les investissements étrangers se protègent contre une baisse du dollar.
Les entreprises américaines se portent bien lorsque le dollar est faible, car cela stimule les exportations. Les entreprises étrangères prospèrent lorsque le dollar est fort. Cela rend leurs exportations vers les États-Unis moins chères que lorsque le dollar est faible.
Revenu fixe étranger
Il s’agit à la fois de questions d’entreprise et de gouvernement. Ils offrent une protection contre une baisse du dollar. Ils sont plus sûrs que les actions étrangères.
Alternatives
Les investissements alternatifs peuvent inclure une variété d’actifs et constituent généralement la plus petite allocation par rapport aux autres classes d’actifs. Des exemples d’alternatives incluent l’immobilier, les matières premières, les hedge funds, le capital-risque, les produits dérivés ou les crypto-monnaies. Les matières premières peuvent inclure des ressources naturelles telles que l’or ou le pétrole.
L’or est considéré comme un élément solide d’un portefeuille diversifié car c’est la meilleure couverture contre un krach boursier.Les recherches montrent que les prix de l’or augmentent considérablement pendant 15 jours après un krach.L’or peut également être un bon moyen de défense contre l’inflation.Il n’est pas non plus corrélé à des actifs tels que les actions et les obligations.
Note
Pensez à inclure la valeur nette de votre maison dans votre stratégie de diversification.
Votre résidence principale comme atout
La plupart des conseillers en placement ne considèrent pas la valeur nette d’une maison comme un investissement immobilier.Ils supposent que vous continuerez à y vivre pour le reste de votre vie.
Cette attitude a encouragé de nombreux propriétaires à emprunter sur la valeur nette de leur maison pour acheter des biens de consommation. Lorsque les prix de l’immobilier ont baissé en 2006, de nombreux propriétaires devaient plus que ce que valait leur propriété. En conséquence, de nombreuses personnes ont perdu leur logement pendant la crise financière. Certains ont quitté leur domicile, tandis que d’autres ont déclaré faillite.
Note
De nombreux conseillers en placement considèrent votre maison comme un produit consommable, comme une voiture ou un réfrigérateur, et non comme un investissement.
Si vos capitaux propres augmentent, vous pouvez vendre d’autres investissements immobiliers, tels que des fiducies de placement immobilier (REIT), dans votre portefeuille. Vous pourriez également envisager de vendre votre maison, de réaliser des bénéfices et d’emménager dans une maison plus petite. Cela vous éviterait d’être riche en maison mais pauvre en liquidités. En d’autres termes, vous n’aurez pas tous vos œufs d’investissement dans votre panier.
Diversification et allocation d’actifs
Combien devriez-vous posséder de chaque classe d’actifs ? Il n’existe pas d’investissement universel le mieux diversifié.
Les investisseurs utilisent l’allocation d’actifs pour déterminer la combinaison exacte d’actions, d’obligations et de matières premières. Cela dépend de votre aisance face aux différents niveaux de risque, de vos objectifs et de votre situation dans la vie.Par exemple, les actions sont plus risquées que les obligations. Si vous avez besoin d’argent dans les prochaines années, vous devriez détenir plus d’obligations que quelqu’un qui pourrait attendre 10 ans. Ainsi, le pourcentage de chaque type de classe d’actifs dépend de vos objectifs personnels. Ils doivent être élaborés avec un planificateur financier.
Vous devez également rééquilibrer en fonction de la phase actuelle du cycle économique. Au début d’une reprise, les petites entreprises font de leur mieux. Elles sont les premières à reconnaître les opportunités et peuvent réagir plus rapidement que les grandes entreprises. Les actions à grande capitalisation se portent bien dans la dernière partie de la reprise. Ils disposent de plus de fonds pour surpasser les petites entreprises.
Note
Méfiez-vous des bulles d’actifs. Ils se produisent souvent lorsque le prix d’une classe d’actifs augmente rapidement.
Les bulles d’actifs font l’objet d’enchères de la part des spéculateurs et ne sont pas soutenues par les valeurs réelles sous-jacentes.Un rééquilibrage régulier vous protégera des bulles d’actifs. Vous devriez envisager de vendre, ou du moins de réduire, tout actif dont la croissance est telle qu’il occupe une trop grande part de votre portefeuille. Si vous suivez cette discipline, vous ne serez pas trop durement touché lorsque la bulle éclatera.
Note
Dans un portefeuille bien diversifié, les actifs les plus précieux sont ceux qui ne correspondent pas à d’autres actifs.
Quand un fonds commun de placement est un investissement diversifié
Un fonds commun de placement ou un fonds indiciel offre plus de diversification qu’un titre individuel. Il suit un ensemble d’actions, d’obligations ou de matières premières.Cela ne remplace pas un portefeuille bien diversifié.
Un fonds commun de placement ou un fonds indiciel serait un investissement diversifié s’il contenait les six classes d’actifs. Pour répondre à vos besoins, il faudrait également équilibrer ces actifs en fonction de vos objectifs. Ensuite, il s’ajusterait en fonction du stade du cycle économique.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce qu’un portefeuille ?
En termes financiers, un portefeuille est un ensemble d’investissements. Il peut s’agir d’actions, d’ETF, d’obligations, de fonds communs de placement, de matières premières, ainsi que de liquidités et équivalents de liquidités. Il pourrait également détenir des actifs tels que des biens immobiliers et des œuvres d’art. Vous pouvez gérer votre portefeuille ou embaucher un conseiller financier pour gérer votre portefeuille en votre nom.
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ?
Un fonds commun de placement est un véhicule financier. Il est constitué d’un pool de fonds d’investisseurs utilisé pour investir dans des titres comme des actions ou des obligations. Ils sont gérés par des gestionnaires de fonds et conçus pour répondre à certains objectifs d’investissement. Ils offrent aux investisseurs une certaine diversification car ils détiennent généralement une centaine de titres ou plus.
