Si vous voulez savoir ce qu’est un bon rendement annuel pour un fonds commun de placement, la réponse dépendra de quelques facteurs principaux. Ces facteurs incluent le type de fonds et la période ou l’horizon de votre investissement. Par exemple, un bon rendement annuel pour un fonds commun de placement en actions devrait être beaucoup plus élevé que celui d’un fonds obligataire.
Points clés à retenir
- Un « bon » rendement annuel pour un fonds commun de placement dépend de facteurs tels que le type de fonds et la période ou l’horizon de l’investissement.
- Connaître la différence entre le « rendement annuel » et le « rendement annualisé » vous aidera à comprendre la performance d’un fonds.
- Vous devriez également vous renseigner sur le « retour sur investissement » et le « retour sur investissement ».
Rendements des fonds communs de placement : rendement annuel par rapport au rendement annualisé
Lorsque vous recherchez les rendements des fonds communs de placement, il est sage de commencer par comprendre la distinction entre rendement annuel et rendement annualisé. Leannuelle rendement est le gain ou la perte de l’investissement initial sur un an. Leannualiséle rendement est le taux de rendement moyen sur une période de plusieurs années.
Par exemple, supposons que vous constatiez qu’un fonds commun de placement a enregistré un rendement de 15 % l’année dernière et que le rendement historique sur 10 ans est de 10 %. Le gain de l’année précédente correspond au rendement annuel et la performance sur 10 ans correspond au rendement moyen de la période. Certaines années – au cours de la période mesurée – le fonds commun de placement peut avoir enregistré des gains importants, tandis que d’autres années, il a pu connaître des baisses. Le rendement moyen sur la période est annualisé.
Calcul du rendement annuel et du rendement annualisé des fonds communs de placement
Pour mieux comprendre le rendement annuel et le rendement annualisé d’un fonds commun de placement, il est utile de savoir comment chacun est calculé. Gardez à l’esprit que la valorisation d’un fonds commun de placement ne se mesure pas en prix, contrairement aux actions et aux ETF. Au lieu de cela, il est exprimé sous forme de valeur liquidative (VNI).
Note
La valeur liquidative est le total de la valeur des avoirs d’un fonds commun de placement, moins son passif. Il est calculé quotidiennement, en fin de séance, sur la base du cours de bourse de chaque titre du fonds en fin de journée.
Calcul du rendement annuel des fonds communs de placement
Pour connaître le rendement annuel d’un fonds commun de placement, en fonction de l’année civile, vous devez connaître l’évolution de la valeur liquidative au cours de l’année. Tout d’abord, vous soustrayez la valeur liquidative initiale du 1er janvier de la valeur liquidative finale du 31 décembre de la même année. Ensuite, vous divisez cette différence de NAV par la NAV de début. Ce calcul vous donnera le rendement annuel, comme ceci :
(VNI de fin – VNI de début) / VNI de début = Rendement annuel
Par exemple, si votre valeur liquidative initiale le 1er janvier au cours d’un calendrier était de 100 et que la valeur liquidative finale le 31 décembre était de 110, votre rendement annuel serait de 10 % et le calcul serait le suivant :
110 – 100 = 10
10/100 = 0,10 ou 10 %
Calcul du rendement annualisé des fonds communs de placement
Pour trouver le rendement annualisé d’un fonds commun de placement, vous additionnez les rendements annuels de chaque année au cours d’une période spécifique, telle que trois ans, cinq ans ou 10 ans, et divisez le rendement total par le nombre d’années.
Par exemple, supposons que vous calculiez le rendement annualisé sur trois ans de votre fonds commun de placement. Les rendements annuels au cours de la période étaient de 6 % la première année, de 8 % la deuxième année et de 10 % la troisième année. Dans ce cas, votre rendement annualisé sur trois ans serait de 8 %, et le calcul ressemblerait à ceci :
(6 + 8 + 10) / 3
24/3 = 8
Note
Le rendement annuel est simplement le gain ou la perte d’une sécurité d’investissement particulière au cours d’une année civile. Le rendement annualisé est le rendement moyen d’un investissement sur une période de plusieurs années.
Retour sur investissement vs retour sur investissement
Une autre distinction importante à faire lors de l’analyse des rendements des fonds communs de placement, ainsi que du rendement d’autres titres de placement, est la différence entre le rendementsurl’investissement et le retourdel’investissement. Le retour sur investissement (ROI) est le retour réel réalisé par l’investisseur. Le retour sur investissement est le retour sur investissement lui-même. Ces rendements peuvent être différents et sont souvent confondus.
De nombreux investisseurs mettent en œuvre un plan d’investissement systématique (SIP), ce qui signifie qu’ils effectuent des investissements périodiques, tels que des achats mensuels de fonds communs de placement. Ce système d’investissement est également appelé moyenne des coûts (DCA) et rend souvent le retour sur investissement d’un investisseur différent du rendement annuel déclaré du fonds commun de placement.
Par exemple, si vous utilisez DCA pour un fonds commun de placement d’actions au cours d’une année donnée – et que le marché boursier s’effondre pendant cette période – votre retour sur investissement sera supérieur au rendement annuel. Ce résultat est dû au fait que le rendement annuel calcule la variation de prix – VNI, dans le cas d’un fonds commun de placement. Il s’étend du début à la fin de l’année. Cependant, la plupart des investisseurs n’effectuent pas d’investissement forfaitaire le 1er janvier. Ils effectuent plutôt des investissements périodiques tout au long de l’année.
Lorsque vous effectuez une DCA mensuellement au cours d’une année où le marché s’effondre, vous avez effectué des achats chaque mois progressivementinférieurLa valeur liquidative, ce qui signifie que toute baisse de valeur n’est pas la même que si vous aviez effectué un investissement forfaitaire juste avant le début du krach.
Bon rendement annuel moyen pour un fonds commun de placement
Un bon rendement annuel moyen pour un fonds commun de placement dépend de deux facteurs principaux : le type de fonds et la période historique que vous examinez. Lors de la recherche de fonds communs de placement, il est sage d’examiner les rendements à long terme, tels que le rendement annualisé sur 10 ans, pour obtenir une prévision raisonnable des performances futures.
Pour les fonds communs d’actions, un « bon » rendement à long terme (annualisé, sur 10 ans ou plus) est de 8 % à 10 %. Pour les fonds communs de placement obligataires, un bon rendement à long terme serait de 4 à 5 %. Pour des comparaisons plus précises, « des pommes avec des pommes », utilisez un bon outil de sélection de fonds communs de placement en ligne. Vous pouvez ensuite comparer le rendement donné d’un fonds commun de placement avec la moyenne de sa catégorie ou avec un indice de référence.
Note
Une mesure de ce qui détermine une bonne performance à long terme est la capacité d’un fonds à battre un indice de référence (ou un fonds qui suit un indice de référence) pendant 10 ans ou plus.
Par exemple, depuis sa création en janvier 1993, le SPDR S&P 500 Index ETF (SPY) a enregistré un rendement annualisé de 9,44 %. En termes de performance uniquement, un fonds commun de placement d’actions dont les rendements à long terme, tels que le rendement annualisé sur 10 ans, battent ce record est considéré comme un bon fonds. Depuis sa création en septembre 2003, l’ETF iShares Core Aggregate Bond (AGG) a un rendement annualisé de 4,29 %. Un fonds obligataire dont la performance à long terme bat ce record serait considéré comme un bon fonds.
Foire aux questions (FAQ)
Comment investir dans des fonds communs de placement ?
Vous aurez besoin d’un type spécial de compte financier pour investir dans des fonds communs de placement, généralement un compte de courtage ou un compte de retraite. Ces comptes sont différents des comptes chèques ou des comptes d’épargne standard, mais le processus d’ouverture est similaire. Une fois le compte ouvert, il vous suffit de passer un ordre d’achat pour le fonds commun de placement dans lequel vous souhaitez investir.
Comment sont imposés les fonds communs de placement ?
Les taxes sur les fonds communs de placement sont comme les taxes sur les actions ; les deux types d’impôts qui s’appliquent sont les plus-values lors de la vente de parts de fonds et les impôts sur les distributions de dividendes. Un gestionnaire de fonds peut imposer des gains en capital au fonds en vendant des actions du portefeuille, mais ces impôts seront déduits de vos distributions, vous n’aurez donc pas à prendre de mesures supplémentaires pour calculer votre charge fiscale pour cette activité.
Comment les fonds communs de placement gagnent-ils de l’argent ?
Les OPCVM prélèvent chaque année des frais de gestion pour financer les frais de fonctionnement. Vous pouvez savoir combien un fonds commun de placement facture aux investisseurs en consultant le ratio des frais, qui vous indique quelle part de chaque dollar investi est versée aux gestionnaires de fonds.
Correction – 27 juillet 2022: Cet article a été mis à jour pour corriger l’équation dans l’exemple d’un rendement annualisé sur trois ans.
