Qu’est-ce que le refinancement ?

Qu’est-ce que le refinancement ?

Vous pouvez refinancer un prêt immobilier, un prêt automobile ou à peu près n’importe quelle autre dette. Vous voudrez peut-être le faire si votre prêt existant est trop cher ou trop risqué. Peut-être que votre situation financière a changé depuis que vous avez emprunté de l’argent pour la première fois, et que des conditions de prêt plus avantageuses pourraient désormais vous être proposées.

Vous ne réduirez ni n’éliminerez le solde initial de votre prêt. Vous pourriez en fait vous endetter davantage lors du refinancement. Cela peut se produire si vous effectuez un refinancement par retrait d’argent dans lequel vous prenez de l’argent pour la différence entre le prêt refinancé et ce que vous devez sur le prêt initial, ou lorsque vous intégrez vos frais de clôture à votre nouveau prêt plutôt que de les payer d’avance.

Votre propriété peut toujours être requise comme garantie du prêt, de sorte que vous pourriez toujours perdre votre maison en raison d’une saisie si vous refinancez un prêt immobilier mais n’effectuez pas de paiements. De même, votre voiture pourrait être reprise si vous ne remboursez pas le nouveau prêt. Votre garantie est toujours en danger, sauf si vous refinancez un prêt en prêt personnel non garanti, qui n’utilise pas de propriété comme garantie.

Comment fonctionne le refinancement

Commencez par rechercher des prêteurs et trouvez-en un qui offre de meilleures conditions de prêt que celles contenues dans votre prêt existant et que vous aimeriez améliorer d’une manière ou d’une autre. Demandez le nouveau prêt lorsque vous avez choisi le prêteur le mieux adapté à votre situation.

Le nouveau prêt remboursera complètement et en une seule fois votre dette existante lorsque votre prêt de refinancement sera approuvé et que vous aurez terminé le processus de clôture. Vous continuerez à effectuer des paiements sur le nouveau prêt jusqu’à ce que vous le remboursiez ou refinanciez également ce prêt. Pour calculer une hypothèque, vous avez besoin de quelques détails sur le prêt, que vous pouvez ensuite saisir dans le calculateur ci-dessous.

Avantages et inconvénients du refinancement

Le refinancement présente plusieurs avantages potentiels :

• Cela peut réduire vos mensualités si vous refinancez un prêt avec un taux d’intérêt inférieur à votre taux actuel. Cela peut se produire parce que vous êtes admissible à un taux inférieur en fonction des conditions du marché ou à une cote de crédit améliorée, facteurs qui n’étaient pas en place la première fois que vous avez emprunté. Des taux d’intérêt plus bas se traduisent généralement par des économies importantes sur la durée du prêt, en particulier dans le cas de prêts importants ou à long terme.
• Vous pouvez prolonger le remboursement en augmentant la durée du prêt, mais vous paieriez potentiellement des frais d’intérêt plus élevés. Vous pouvez également refinancer votre prêt avec un prêt à plus court terme pour le rembourser plus tôt. Par exemple, vous souhaiterez peut-être refinancer un prêt immobilier sur 30 ans en un prêt immobilier sur 15 ans assorti de mensualités plus élevées mais d’un taux d’intérêt inférieur. Le prêt serait remboursé en 15 ans de moins.
• Il peut être judicieux de regrouper plusieurs autres prêts en un seul prêt si vous pouvez obtenir un taux d’intérêt inférieur à celui que vous payez actuellement. Avoir un seul prêt facilite également le suivi des paiements.
• Vous préférerez peut-être passer à un prêt à taux fixe si vous disposez d’un prêt à taux variable qui fait fluctuer vos mensualités à la hausse et à la baisse en fonction de l’évolution des taux d’intérêt. Un prêt à taux fixe offre une protection si les taux sont actuellement bas mais devraient augmenter, et donne lieu à des versements mensuels prévisibles.

• Certains prêts, notamment les prêts ballon, doivent être remboursés en une seule fois à une date précise. Il se peut que vous ne disposiez pas des fonds nécessaires pour effectuer un paiement forfaitaire important à cette date. Il pourrait être judicieux de refinancer dans cette situation, en utilisant un nouveau prêt pour financer le paiement forfaitaire afin de gagner plus de temps pour rembourser la dette.

Mais le refinancement n’est pastoujoursun mouvement d’argent intelligent. Certains inconvénients incluent :

• Cela peut coûter cher. Les coûts de refinancement varient selon le prêteur et selon l’État, mais soyez prêt à payer entre 3 % et 6 % du principal impayé en frais de refinancement. Ceux-ci peuvent inclure les frais de demande, de montage, d’évaluation et d’inspection ainsi que d’autres frais de clôture. Les frais de clôture peuvent s’élever à des milliers de dollars avec des prêts importants comme les prêts immobiliers.
• Vous paierez plus d’intérêts sur votre dette lorsque vous étalez les remboursements de votre prêt sur une période prolongée. Vous pouvez réduire vos mensualités, mais cet avantage peut être compensé par le coût d’emprunt plus élevé pendant la durée du prêt.
• Certains prêts comportent des fonctionnalités utiles qui seront éliminées si vous refinancez. Par exemple, les prêts étudiants fédéraux sont plus flexibles que les prêts étudiants privés si vous traversez une période difficile, proposant des plans de report ou d’abstention qui vous accordent un sursis temporaire dans vos paiements. Les prêts fédéraux peuvent également être partiellement annulés si votre carrière implique la fonction publique. Vous feriez peut-être mieux de rester avec ces types de prêts avantageux.
• Dans certains cas, vous pouvez en fait augmenter le risque pour votre propriété lorsque vous refinancez. Par exemple, certains États reconnaissent les prêts immobiliers sans recours (ceux-ci ne permettent pas aux prêteurs de prendre des biens autres que la garantie si vous ne parvenez pas à payer) comme des prêts avec recours, ce qui permet aux prêteurs de toujours vous tenir responsable de votre dette même après avoir saisi votre garantie.

Découvrez si votre prêteur impose une pénalité pour remboursement anticipé si vous remboursez votre ancien prêt trop tôt. Si tel est le cas, comparez les coûts de la pénalité aux économies que vous réaliserez grâce au refinancement.

Comment refinancer

Le refinancement, c’est comme acheter n’importe quel autre prêt ou hypothèque. Tout d’abord, résolvez tout problème lié à votre crédit afin que votre score soit aussi élevé que possible et que vous puissiez bénéficier des taux d’intérêt les plus bas. Vous devriez avoir au moins une idée approximative des taux et des autres conditions que vous recherchez pour votre nouveau prêt.

Faites le tour pour trouver un prêteur qualifié offrant les meilleures conditions. Obtenez au moins trois ou quatre devis de concurrents avant de vous renseigner auprès de votre prêteur actuel sur ce qu’il est prêt à offrir. Vous pourrez peut-être obtenir des conditions encore meilleures auprès de votre prêteur actuel s’il souhaite conserver votre prêt hypothécaire.

Ne contractez aucune nouvelle dette pendant le processus de refinancement, car cela pourrait entraver la transaction. Examinez attentivement les nouvelles conditions du prêt et tous les frais associés avant de signer sur la ligne pointillée afin de savoir à quoi vous attendre financièrement lorsqu’il est temps d’effectuer des paiements.

Dois-je refinancer ?

Il est intéressant d’envisager de refinancer un prêt dans quelques cas.

Effectuez un calcul du seuil de rentabilité pour déterminer combien de temps il faudra pour que les économies réalisées grâce au refinancement dépassent les coûts associés. Ce que certains propriétaires ne prennent pas en compte lors du refinancement, c’est que le recouvrement des coûts pourrait prendre beaucoup de temps et qu’ils ne voudront peut-être pas vivre dans la propriété assez longtemps pour récolter les économies.

Vous pourriez avoir un prêt ou deux à un taux d’intérêt élevé si vous sortez d’une situation financière difficile qui a nui à votre cote de crédit. Peut-être avez-vous perdu votre emploi ou avez-vous eu une urgence médicale qui vous a laissé endetté. Votre taux d’intérêt reflétera celui si vous deviez contracter un prêt alors que votre cote de crédit était faible. Vous pouvez refinancer ces prêts à un taux inférieur une fois que vous avez rétabli votre pointage de crédit.

Vous pouvez effectuer un refinancement en espèces pour échanger la valeur nette de votre maison contre de l’argent, en supposant que votre crédit est sain. Vous pouvez réinvestir vos capitaux propres/cash dans votre maison pour effectuer des réparations nécessaires depuis longtemps ou pour rénover la propriété.