Les fonds du marché monétaire sont des fonds communs de placement que les investisseurs utilisent généralement pour les avoirs relativement peu risqués d’un portefeuille.Ces fonds investissent généralement dans des titres de créance à court terme et versent des bénéfices sous forme de dividende. Un fonds du marché monétaire n’est pas la même chose qu’un compte du marché monétaire auprès d’une banque ou d’une coopérative de crédit.
Note
Il existe une grande différence entre les fonds du marché monétaire et les comptes du marché monétaire. Fonds du marché monétaire sont des fonds communs de placement qui investissent dans des titres et qui peuvent potentiellement perdre de la valeur. Les comptes du marché monétaire sont souvent des comptes bancaires assurés par la FDIC.
Les fonds du marché monétaire versent souvent un dividende mensuel, mais certaines alternatives existent.
Les fonds du marché monétaire sont un outil de gestion de trésorerie populaire et utile dans les bonnes circonstances. Avant d’utiliser des fonds du marché monétaire, assurez-vous de bien comprendre leur fonctionnement et les risques que vous pourriez prendre.
Investissements dans les fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres à court terme. En gardant un court laps de temps, ces fonds tentent de réduire l’incertitude, ce qui peut aider à gérer les risques. Ces fonds sont nécessaires pour maintenir les échéances des investissements à 397 jours ou moins.
Plus vous prêtez de l’argent à une personne, une entreprise ou un gouvernement pendant une longue période, plus le risque que quelque chose se produise et que vous ne soyez pas remboursé est grand. Les investissements typiques au sein d’un fonds du marché monétaire peuvent être des émissions du Trésor américain, des effets de sociétés à court terme et d’autres titres présentant un risque de défaut relativement faible.
Note
Vous ne sélectionnez pas les investissements au sein d’un fonds du marché monétaire. Au lieu de cela, un gestionnaire de fonds le fait pour vous.
Différents fonds peuvent avoir différents investissements sous-jacents. Par exemple:
- Les fonds du marché monétaire gouvernementaux investissent principalement dans des titres émis par le gouvernement
- Les fonds monétaires municipaux privilégient les émissions des organismes municipaux
- Les fonds du marché monétaire de premier ordre peuvent investir dans des titres d’entreprises et bancaires pour maximiser le rendement.
Pourquoi utiliser les fonds du marché monétaire ?
Plusieurs facteurs rendent les fonds du marché monétaire attractifs pour les investisseurs.
Gestion des risques
Les investisseurs ont recours aux fonds du marché monétaire lorsqu’ils souhaitent investir sous forme de liquidités. Ces investissements peuvent fournir un petit rendement tout en assumant un risque limité. Comparez cela avec un portefeuille fortement investi en actions. Vous pouvez souvent réduire le risque en optant pour un fonds du marché monétaire ou en conservant une partie de vos actifs dans ces investissements.
Liquidité
Les investissements dans les fonds du marché monétaire sont généralement liquides, ce qui signifie que vous pouvez généralement retirer votre argent en quelques jours ouvrables. Il faut généralement un jour de bourse pour qu’une vente de fonds commun de placement soit réglée. Après cela, vous devrez peut-être transférer les fonds vers un compte autorisant les dépenses.
Commodité
Certaines institutions vous permettent d’émettre des chèques pour retirer vos fonds d’un fonds du marché monétaire. En conséquence, vous bénéficiez des avantages des dividendes ainsi que d’un accès facile à votre trésorerie. Assurez-vous de demander quelles sont les restrictions ou les frais imposés par votre institution.
Tarifs réactifs
Les fonds du marché monétaire peuvent payer des taux plus ou moins élevés au fil du temps. Si vous vous attendez à une hausse des taux, il pourrait être intéressant de conserver votre argent dans un investissement qui s’adapte aux marchés.
En raison des compromis compréhensibles entre le risque et le rendement, vous pouvez vous attendre à ce que les fonds du marché monétaire génèrent des rendements à long terme relativement faibles.
Risques potentiels des fonds du marché monétaire
Il existe plusieurs risques que vous devez connaître, notamment le risque de perdre de l’argent.
Vous pourriez perdre votre capital
Les gestionnaires de fonds tentent de maintenir le cours de l’action constant à 1 $ par action. Cependant, rien ne garantit que le cours de l’action restera à 1 $ par action. Si le cours de l’action baisse, vous pouvez perdre une partie ou la totalité de votre capital.
Les fonds du marché monétaire ne sont pas assurés par la FDIC
Si vous conservez de l’argent sur un compte de dépôt bancaire ordinaire, comme un compte d’épargne ou un chèque, votre banque propose une assurance pouvant aller jusqu’à 250 000 $ auprès de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Bien que les fonds du marché monétaire soient relativement sûrs, il existe toujours un petit risque qui pourrait avoir des conséquences désastreuses si vous ne pouvez vous permettre aucune perte. Aucune entité gouvernementale ne couvre les pertes potentielles de marché.
En échange de ce risque, vous devriez idéalement obtenir un meilleur retour sur votre argent que celui que vous gagneriez sur un compte d’épargne assuré par la FDIC.
Les taux des fonds du marché monétaire sont variables
Vous ne pouvez pas savoir combien vous gagnerez sur votre investissement à mesure que l’avenir se déroule. Le taux pourrait augmenter ou diminuer. Si ça augmente, ce serait une bonne chose. Cependant, s’il baisse et que vous gagnez moins que prévu, vous pourriez avoir besoin de plus d’argent pour atteindre vos objectifs. Ce risque existe avec d’autres investissements en titres, mais il convient néanmoins de le noter si vous recherchez des rendements prévisibles sur vos fonds.
Coûts d’opportunité potentiels et risque d’inflation
Étant donné que les fonds du marché monétaire sont considérés comme plus sûrs que d’autres investissements tels que les actions, les rendements moyens à long terme des fonds du marché monétaire peuvent être inférieurs aux rendements moyens à long terme des investissements plus risqués. Sur de longues périodes, l’inflation peut gruger vos rendements, et vous pourriez être mieux servi par des investissements à rendement plus élevé si vous avez la capacité et le désir de prendre le risque.
Fonds bloqués
Dans certains cas, les fonds du marché monétaire peuvent devenir illiquides, ce qui contribue à réduire les problèmes en cas de turbulences sur les marchés. Les fonds peuvent imposer des frais de liquidité qui vous obligent à payer pour le retrait. Ils peuvent également utiliser des barrières de rachat, ou des suspensions temporaires, qui vous obligent à attendre avant de recevoir le produit d’un fonds du marché monétaire.
Où obtenir un fonds du marché monétaire
Lorsqu’il s’agit de fonds du marché monétaire, vous avez le choix. Ils sont nombreux dans les maisons de courtage et les sociétés de fonds communs de placement : tout argent disponible sur vos comptes peut automatiquement être versé dans un fonds du marché monétaire.
Note
Avant d’investir dans un fonds monétaire (ou tout autre fonds), lisez attentivement le prospectus du fonds. Ce document d’information explique certains des risques, frais, minimums et autres caractéristiques de chaque fonds.
Foire aux questions (FAQ)
Comment sont imposés les fonds monétaires ?
Tous les fonds du marché monétaire ne sont pas imposables, donc si la fiscalité vous préoccupe, vous voudrez peut-être envisager un fonds du marché monétaire qui investit dans des titres municipaux libres d’impôt. D’autres fonds du marché monétaire subissent des événements imposables. Si vous possédez l’un de ces types de fonds, vous recevrez un 1099-INT pour vous aider à produire vos déclarations de revenus. La plupart des intérêts seront imposés à votre taux d’imposition fédéral.
Quel est le rendement des comptes du marché monétaire ?
Selon les dernières informations sur les taux nationaux de la FDIC, les comptes du marché monétaire rapportent en moyenne environ 0,08 %. Les fonds du marché monétaire comportent plus de risques que les comptes du marché monétaire assurés par la FDIC, vous pouvez donc vous attendre à ce qu’ils rapportent un peu plus de 0,08 % en moyenne.
À quelle fréquence les fonds du marché monétaire versent-ils des intérêts ?
La plupart des produits du marché monétaire paient des intérêts mensuellement, mais ce n’est pas une règle établie. Vous pouvez consulter l’historique de distribution d’un fonds pour en savoir plus sur le montant et la fréquence des versements aux actionnaires du fonds.
