Les fonds communs de placement sont classés en catégories en fonction de leur classe d’actifs, comme les actions, les obligations ou les liquidités. Ils sont ensuite triés par style, objectif ou stratégie. Il existe des fonds communs de placement en actions, des fonds communs de placement en obligations et des fonds du marché monétaire. Les fonds d’actions et d’obligations sont les principaux types de fonds. Ils ont des dizaines de sous-catégories qui définissent davantage leur style.
Apprendre comment les fonds communs de placement sont classés peut vous aider à choisir les meilleurs fonds pour la répartition et la diversification des actifs.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement qui détiennent des actions se concentrent souvent sur les sociétés à grande, moyenne ou petite capitalisation.
- Les actions des fonds de croissance connaîtront une croissance plus rapide que la moyenne du marché. Les actions des fonds de valeur se vendent à un prix inférieur à leur valeur marchande, et les fonds mixtes détiennent les deux types.
- Les fonds qui détiennent des obligations seront souvent constitués d’obligations d’État, d’entreprises ou municipales.
- Les fonds obligataires peuvent être classés selon la durée des obligations qu’ils détiennent, par exemple long, intermédiaire, court ou ultra-court terme.
Types de fonds communs de placement d’actions
Les fonds d’actions sont d’abord triés par style en fonction de leur capitalisation boursière moyenne. Il s’agit de la taille d’une entreprise égale au cours de l’action multiplié par le nombre d’actions en circulation.
Les fonds d’actions à grande capitalisation investissent dans les actions de sociétés dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars. Ces entreprises sont si grandes que vous pouvez leur acheter régulièrement des biens ou des services. Certaines actions à grande capitalisation incluent Walmart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple et Microsoft.
Les fonds d’actions de moyenne capitalisation investissent dans les actions de sociétés ayant une capitalisation moyenne comprise entre 2 et 10 milliards de dollars. Vous connaissez peut-être également plusieurs de ces noms, comme Harley Davidson. Mais vous n’en connaissez peut-être pas d’autres, comme SanDisk Corporation.
Les fonds d’actions à petite capitalisation investissent dans les actions de sociétés de petite capitalisation entre 300 millions de dollars et 2 milliards de dollars.Une entreprise d’un milliard de dollars peut paraître grande, mais elle est relativement petite comparée à des entreprises de la taille de Walmart et d’Exxon.
Types d’objectifs des fonds communs de placement d’actions
Les fonds d’actions sont ensuite regroupés selon leurs objectifs : croissance, valeur ou mixte.
- Les fonds d’actions mixtes investissent dans un mélange d’actions de croissance et de valeur, comme leur nom l’indique.
- Les fonds d’actions de croissance investissent dans les actions d’entreprises qui devraient croître à un rythme plus rapide que la moyenne du marché.
- Les fonds d’actions de valeur investissent dans les actions de sociétés qui devraient se vendre à un prix inférieur à la valeur marchande. Les fonds d’actions de valeur sont souvent appelés fonds communs de placement à dividendes. Ils versent des dividendes aux investisseurs. Une action de croissance ne verse pas de dividendes. L’entreprise les réinvestit pour poursuivre sa croissance.
Note
Un fonds commun de placement qui est un fonds de valeur à moyenne capitalisation investit dans un groupe d’actions qui représentent des sociétés de taille moyenne avec un objectif de valeur.
Les fonds d’actions peuvent également être classés en actions internationales ou étrangères. Ils peuvent être triés par région géographique, comme l’Europe ou la région Pacifique. Ils peuvent être regroupés en domaines de spécialité. On les appelle souvent fonds sectoriels. Ils peuvent inclure la santé, l’immobilier, la technologie, l’énergie, les biens de consommation de base ou les services publics.
Catégories de fonds communs de placement d’obligations
Les obligations sont comme des reconnaissances de dette émises par le gouvernement américain ou par des entreprises. Ils empruntent de l’argent en émettant des obligations.
Les fonds d’obligations d’État investissent dans des types d’obligations du Trésor américain. Les fonds d’obligations municipales investissent dans des types d’obligations municipales. L’émetteur de l’obligation est souvent un État américain, comme le California Municipal Bond. Les fonds d’obligations d’entreprises investissent dans diverses obligations émises par des sociétés.
Les fonds obligataires sont également triés selon la durée moyenne des obligations détenues dans le fonds commun de placement. Ceci est similaire, mais pas toujours identique, à la maturité.
Les fonds obligataires à long terme achètent des obligations d’une durée supérieure à 10 ans. Les fonds obligataires à moyen terme achètent des obligations d’une durée de 3,5 à six ans. Les fonds obligataires à court terme se concentrent sur les obligations d’une durée de un à 3,5 ans. Les fonds obligataires à très court terme achètent des obligations d’une durée inférieure à un an.
Les fonds communs de placement d’obligations se distinguent en outre par la qualité du crédit des obligations sous-jacentes détenues dans le fonds. Les obligations du Trésor américain sont parmi les plus performantes en termes de qualité de crédit, elles présentent donc un faible risque pour le détenteur d’obligations. Les « obligations de pacotille » comptent parmi les plus faibles en termes de qualité de crédit. Ils représentent un risque plus élevé pour le détenteur d’obligations.
L’essentiel
Vous saurez comment un fonds commun de placement investit lorsque vous comprendrez les types de fonds de base et les termes utilisés pour les décrire. Vous saurez qu’un fonds investit dans des actions non américaines qui se combinent pour un mélange d’objectifs de croissance et de valeur si vous voyez un fonds commun de placement dans une catégorie telle que « Foreign Large Blend ».
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