Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont des prêts immobiliers dont le taux varie. À mesure que les taux d’intérêt augmentent et diminuent en général, les taux des prêts hypothécaires à taux variable suivent. Ces prêts peuvent être utiles pour accéder à un logement, mais ils sont également risqués. Cet article couvre les bases des prêts hypothécaires à taux variable.
Points clés à retenir
- Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) ont un taux d’intérêt qui peut être ajusté en fonction du marché.
- Le taux d’intérêt de ces prêts hypothécaires est généralement lié à un indice de marché.
- Les prêteurs offrent généralement un taux initial fixe inférieur sur ces prêts hypothécaires.
- Les plafonds limitent la variation du taux d’intérêt d’un ARM.
Le tarif
Les prêts hypothécaires à taux variable sont uniques car le taux d’intérêt du prêt hypothécaire s’ajuste aux taux d’intérêt du marché. Ceci est important car le montant des versements hypothécaires est déterminé (en partie) par le taux d’intérêt du prêt. À mesure que le taux d’intérêt augmente, la mensualité augmente. De même, les paiements diminuent à mesure que les taux d’intérêt baissent.
Le taux de votre prêt hypothécaire à taux variable est déterminé en combinant une marge ARM définie avec un indice de marché. De nombreux prêts hypothécaires à taux variable sont liés au taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), au taux préférentiel, à l’indice du coût des fonds ou à un autre indice.L’indice utilisé par votre prêt hypothécaire est une question technique, mais il peut affecter la façon dont vos paiements évoluent. Demandez à votre prêteur pourquoi il vous a proposé un prêt hypothécaire à taux variable basé sur un indice donné.
Avantages et inconvénients des ARM
Les taux d’intérêt sont souvent inférieurs à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe
Un taux plus bas signifie que vous pourrez peut-être payer plus de capital chaque mois
Les tarifs peuvent baisser plus tard
Les taux peuvent augmenter avec le temps
Certains plafonds peuvent entraîner un amortissement négatif
Votre paiement mensuel peut fluctuer
Vous ne savez pas quelle sera votre situation financière lorsque les taux changeront
Avantages hypothécaires à taux variable
La principale raison d’envisager des prêts hypothécaires à taux variable est que vous pourriez vous retrouver avec un montant mensuel inférieur. paiement. La banque vous récompense (généralement) avec un taux initial inférieur, car vous prenez le risque que les taux d’intérêt augmentent à l’avenir. Comparez la situation avec une hypothèque à taux fixe, où la banque prend ce risque. Considérez ce qui se passe si les taux augmentent : la banque est obligée de vous prêter de l’argent à un taux inférieur à celui du marché lorsque vous avez un prêt hypothécaire à taux fixe. En revanche, si les taux baissent, vous pouvez simplement refinancer et obtenir un meilleur taux.
Les pièges des prêts hypothécaires à taux variable
Hélas, il n’y a pas de déjeuner gratuit. Même si vous pouvez bénéficier d’un paiement inférieur, vous courez toujours le risque que les taux augmentent. Si cela se produit, votre mensualité peut augmenter considérablement. Ce qui était autrefois un paiement abordable peut devenir un fardeau important lorsque vous disposez d’un prêt hypothécaire à taux variable. Le paiement peut devenir si élevé que vous devez faire défaut sur la dette.
Gérer les prêts hypothécaires à taux variable
Pour gérer les risques, vous devrez choisir le bon type de prêt hypothécaire à taux variable. La meilleure façon de gérer votre risque est d’avoir un prêt assorti de restrictions et de plafonds. Les plafonds sont des limites quant à l’ajustement réel d’un prêt hypothécaire à taux variable.
Vous pourriez avoir des plafonds sur le taux d’intérêt appliqué à votre prêt, ou vous pourriez avoir un plafond sur le montant en dollars de votre paiement mensuel. Enfin, votre prêt peut comprendre un nombre garanti d’années qui doivent s’écouler avant que le taux ne commence à s’ajuster, les cinq premières années par exemple. Ces restrictions éliminent certains des risques liés aux prêts hypothécaires à taux variable, mais elles peuvent également créer certains problèmes.
Différents types de casquettes
Les capuchons ARM peuvent fonctionner de différentes manières. Il existe des plafonds périodiques et des plafonds à vie. Un plafond périodique limite la variation de votre taux au cours d’une période donnée, par exemple une période d’un an. Les plafonds à vie limitent la variation de votre taux ARM sur toute la durée du prêt.
Supposons que vous ayez un plafond périodique de 1 % par an. Si les taux augmentent de 3 % au cours de cette année, votre taux ARM n’augmentera que de 1 % en raison du plafond. Les plafonds à vie sont similaires. Si vous avez un plafond à vie de 5 %, le taux d’intérêt de votre prêt ne s’ajustera pas à la hausse de plus de 5 %.
Gardez à l’esprit que les variations des taux d’intérêt au-delà d’un plafond périodique peuvent se répercuter d’année en année. Prenons l’exemple ci-dessus où les taux d’intérêt ont augmenté de 3 %, mais votre plafond hypothécaire ARM a maintenu le taux de votre prêt à une augmentation de 1 %. Si les taux d’intérêt restent stables l’année suivante, il est possible que votre taux hypothécaire ARM augmente de toute façon de 1 % supplémentaire, car vous « devez » encore après le plafond précédent.
Exemples ARM
Il existe une variété de types de prêts hypothécaires ARM disponibles. Par exemple, vous pourriez trouver ce qui suit :
- Hypothèque 10/1 ARM: le taux est fixe pendant 10 ans, puis s’ajuste chaque année (jusqu’au plafond, s’il en existe un)
- Hypothèque 7/1 ARM: le taux est fixe pendant 7 ans, puis s’ajuste chaque année (jusqu’au plafond, s’il en existe un)
- Hypothèque ARM sur 1 an: le taux est fixe pour un an puis s’ajuste annuellement dans la limite d’éventuels plafonds
Une autre option est un ARM 5/1. Vous pouvez suivre le taux d’intérêt moyen de ce type de prêt hypothécaire au cours des deux dernières décennies dans le tableau ci-dessous.
Toutes les majuscules ne sont pas égales
Notez que les plafonds peuvent différer tout au long de la durée de votre prêt. Le premier ajustement peut aller jusqu’à 5 %, tandis que les ajustements ultérieurs peuvent être plafonnés à 1 %. Si tel est le cas pour un prêt hypothécaire à taux variable que vous envisagez, préparez-vous à une variation brutale de vos mensualités lors de la première réinitialisation.
Les pièges des casquettes
Même si les plafonds et les restrictions peuvent vous protéger, ils peuvent causer certains problèmes. Par exemple, votre ARM peut avoir une limite sur le montant du paiement mensuel, quels que soient les mouvements des taux d’intérêt. Si les taux deviennent si élevés que vous atteignez la limite supérieure (en dollars) de vos paiements, vous ne rembourserez peut-être pas tous les intérêts que vous devez pour un mois donné. Lorsque cela se produit, vous obtenez un amortissement négatif, ce qui signifie que le solde de votre prêt augmente chaque mois.
Attention à l’acheteur
L’essentiel avec les prêts hypothécaires à taux variable est que vous devez savoir dans quoi vous vous engagez. Votre prêteur doit vous expliquer certains des pires scénarios afin que vous ne soyez pas aveuglé par les ajustements de paiement. La plupart des emprunteurs examinent ces hypothèses et supposent qu’ils seront dans une meilleure position pour absorber les augmentations de paiement à l’avenir, que ce soit dans cinq ou dix ans. C’est peut-être le cas, mais les choses ne se passent pas toujours comme nous l’avions prévu.
