Un prêt à intérêt uniquement est un hypothèque à taux variable qui permet à l’emprunteur de payer uniquement le taux d’intérêt pendant les premières années. Il s’agit souvent d’un faible taux de “teaser”.
Cette période d’introduction dure généralement entre trois et dix ans. Après cela, le prêt est converti en une hypothèque conventionnelle. Le taux d’intérêt peut augmenter et la mensualité doit également couvrir une partie du capital. Cela augmente considérablement le paiement. Certains prêts hypothécaires à intérêt uniquement exigent que l’emprunteur rembourse la totalité du solde après la période de lancement.
Note
Les prêts à intérêt uniquement sont également appelés prêts exotiques et hypothèques exotiques. Parfois, on les appelle prêts subprime, même s’ils ne s’adressaient pas uniquement aux personnes ayant des cotes de crédit subprime.
Avantages des prêts à intérêt seulement
Le premier avantage est que les mensualités d’un prêt hypothécaire à intérêts uniquement sont initialement inférieures à celles d’un prêt classique. Cela permet aux emprunteurs de s’offrir une maison plus chère.
Cela ne fonctionne que si l’emprunteur envisage d’effectuer les paiements les plus élevés après la période de lancement. Par exemple, certains augmentent leurs revenus avant la fin de la période d’introduction. D’autres envisagent de vendre la maison avant la conversion du prêt. Les emprunteurs restants se refinancent avec un nouveau prêt à intérêt uniquement, mais cela ne fonctionne pas si les taux d’intérêt ont augmenté.
Le deuxième avantage est qu’un emprunteur peut rembourser une hypothèque à intérêts uniquement plus rapidement qu’un prêt conventionnel. Les paiements supplémentaires vont directement au principal des deux prêts. Mais, dans un prêt à intérêts uniquement, le principal inférieur génère alors un paiement légèrement inférieur chaque mois. Dans un prêt classique, cela réduit le capital, mais la mensualité reste la même. Les emprunteurs peuvent rembourser le prêt plus rapidement, mais ils ne réalisent les avantages qu’à la fin de la durée du prêt. Un prêt à intérêt uniquement permet aux emprunteurs de réaliser immédiatement les avantages.
Le troisième avantage est la flexibilité qu’offre un prêt à intérêt uniquement. Par exemple, les emprunteurs peuvent utiliser tout argent supplémentaire, tel que des bonus ou des augmentations, pour contribuer au remboursement du capital. De cette façon, ils ne remarquent aucune différence dans leur niveau de vie. S’ils perdent leur emploi ou doivent faire face à des frais médicaux imprévus, ils peuvent recommencer à payer uniquement le montant des intérêts. Cela rend un prêt à intérêt uniquement supérieur à une hypothèque conventionnelle pour les gestionnaires de fonds disciplinés.
Inconvénients des prêts à intérêt uniquement
Premièrement, les prêts à intérêt uniquement sont dangereux pour les emprunteurs qui ne réalisent pas que le prêt sera converti. Souvent, ils ne peuvent pas se permettre le paiement le plus élevé lorsque le tarif teaser expire. D’autres ne se rendent peut-être pas compte qu’ils n’ont pas de valeur nette sur leur maison et que s’ils la vendent, ils n’obtiendront rien.
Le deuxième désavantage concerne ceux qui comptent sur un nouvel emploi pour pouvoir bénéficier d’un salaire plus élevé. Lorsque cela ne se concrétise pas, ou si l’emploi actuel disparaît, le montant plus élevé est un désastre. D’autres envisagent peut-être de se refinancer, mais si les taux d’intérêt augmentent, ils ne peuvent pas non plus se permettre de se refinancer.
Le troisième risque est celui d’une baisse des prix de l’immobilier. Cela nuit aux propriétaires qui envisagent de vendre la maison avant la conversion du prêt. En 2006, lorsque le boom immobilier a pris fin, de nombreux propriétaires n’ont pas pu vendre parce que l’hypothèque valait plus que la maison.La banque proposerait uniquement un refinancement sur la nouvelle valeur des capitaux propres, inférieure. Les propriétaires qui ne pouvaient pas se permettre l’augmentation du paiement ont été contraints de ne pas rembourser leur prêt hypothécaire. Les prêts à intérêt uniquement étaient l’une des principales raisons pour lesquelles tant de personnes ont perdu leur logement.
Types de prêts à intérêt uniquement
Il existait de nombreux types de prêts subprime basés sur le modèle des intérêts uniquement. La plupart d’entre eux ont été créés après 2000 pour répondre à la demande de prêts hypothécaires à risque. Les banques avaient commencé à financer leurs prêts avec des titres adossés à des créances hypothécaires. Ces produits dérivés sont devenus si populaires qu’ils ont créé une énorme demande pour l’actif hypothécaire sous-jacent. En fait, ces prêts à intérêt uniquement font partie de ce qui a réellement causé la crise des prêts hypothécaires à risque.
Voici une description de ces prêts exotiques. Leur caractère destructeur signifie que nombre d’entre eux ne sont plus disponibles.
- Les prêts Option ARM permettaient aux emprunteurs de choisir le montant de leur paiement mensuel pour les cinq premières années. ARM signifie prêt hypothécaire à taux variable.
- Les prêts à amortissement négatif s’ajoutent au capital au lieu de le soustraire chaque mois.
- Les prêts ballon exigeaient que la totalité du prêt soit remboursée après cinq à sept ans.
- Les prêts sans mise de fonds permettaient à l’emprunteur de contracter un prêt pour l’acompte.
L’essentiel
Les prêts immobiliers à intérêt uniquement peuvent être utiles aux emprunteurs qui sont informés de leur fonctionnement et disciplinés dans la gestion de leur argent. Si vous n’êtes pas sûr de pouvoir payer le paiement mensuel une fois que vos mensualités augmenteront, vous pourriez être mieux placé pour un autre type de prêt hypothécaire.
