Qu’est-ce que l’assurance vie variable ?

L’assurance vie variable est un type d’assurance vie permanente qui offre un capital-décès tout au long de votre vie, ainsi que la possibilité de créer une valeur de rachat grâce à des options de placement que vous pouvez gérer. Bien que ce type de police soit plus risqué que les autres polices avec valeur de rachat, il offre la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés. 

Si vous recherchez des options d’assurance-vie avec des fonctionnalités d’investissement, poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur les bases d’une police d’assurance vie variable et son fonctionnement.

Qu’est-ce que l’assurance vie variable ?

Puisqu’une police d’assurance vie variable est un type d’assurance vie permanente, elle vous couvre toute votre vie, à condition que vous payiez les primes et que vous mainteniez la police en règle.

L’assurance vie variable entre dans la catégorie des assurances vie avec valeur de rachat, ce qui signifie qu’en plus de fournir une prestation de décès, elle sert également de véhicule d’épargne ou d’investissement qui vous permet d’obtenir de l’argent de la police selon vos besoins (par le biais de prêts ou de retraits) tout au long de votre vie. La principale différence entre l’assurance vie variable et les autres types d’assurance vie avec valeur de rachat est que vous pouvez choisir parmi un portefeuille de titres dans lequel investir votre valeur de rachat.

Les options d’investissement comprennent généralement des fonds communs de placement gérés, des actions, des obligations et des comptes fixes. Vous sélectionnez la manière dont vous souhaitez attribuer votre valeur de rachat et pouvez gérer les investissements que vous effectuez au fil du temps.

Contrairement aux autres polices d’assurance-vie à valeur de rachat, les polices d’assurance-vie variables sont classées comme des titres et sont soumises aux lois fédérales sur les valeurs mobilières et aux réglementations des États. Il est important de noter que l’intérêt (le gain) d’une police d’assurance vie variable n’est pas garanti. Si vos investissements performent bien, la valeur du contrat pourrait augmenter. Mais si vos choix de placement ne sont pas judicieux ou si le marché subit un ralentissement, vous pouvez perdre de la valeur de rachat.

Comment fonctionne l’assurance vie variable ?

Ce sont des facteurs fondamentaux à prendre en compte lors de l’examen d’une police d’assurance vie variable :

• Primes: Les primes des assurances vie variables et autres types d’assurance-vie à valeur de rachat couvrent les frais et dépenses du contrat, et intègrent un montant qui correspond à la valeur de rachat. Les augmentations de la valeur de rachat aident à compenser l’augmentation des coûts d’assurance à mesure que l’assuré vieillit. Quelqu’un qui souscrit une police d’assurance vie variable paiera une prime initiale supérieure à ce qui est requis pour couvrir les frais et dépenses du contrat : c’est ce montant « supplémentaire » qui peut être investi.

• Frais et dépenses du contrat: Les frais et dépenses du contrat sont des frais réguliers qui découlent du paiement de vos primes ou de la valeur de rachat de votre contrat. Les polices d’assurance vie variable comportent de nombreux types de coûts différents, tels que les frais de gestion des investissements, les frais de vente, les frais de retrait, les frais pour les fonctionnalités optionnelles et les frais administratifs.
• Frais de rachat: La plupart des compagnies d’assurance facturent des frais si vous renoncez à votre police d’assurance vie variable ou si vous diminuez le capital assuré avant l’expiration de la période de rachat. Un rachat de police se produit lorsque vous résiliez votre police et retirez tout l’argent en un seul versement forfaitaire. Les polices peuvent avoir une période de rachat d’un certain nombre d’années, par exemple neuf, pendant laquelle les frais de rachat s’appliquent.
• Prestation de décès: Également appelé capital assuré, il s’agit du montant d’argent versé à votre bénéficiaire à votre décès. Toutes les polices d’assurance vie variable n’offrent pas une garantie au décès, mais vous pourrez peut-être payer une prime supplémentaire pour en obtenir une. Un capital-décès garanti est un avantage car le capital-décès ne descendra pas en dessous du montant minimum garanti, quelle que soit la performance du marché. Assurez-vous de demander si le capital-décès est garanti lorsque vous comparez les polices.

• Valeur de rachat: La valeur de rachat est la partie épargne et investissement de votre police qui s’accumule au fur et à mesure que vous payez les primes. La valeur d’une police d’assurance vie variable dépend de la performance de vos choix d’investissement. Certaines sociétés peuvent également proposer des options complémentaires, ou avenants, moyennant un coût supplémentaire afin de garantir une accumulation minimale de la valeur de rachat.
• Options d’investissement: Les polices d’assurance vie variable vous permettent de choisir où investir en utilisant différents comptes. Les choix incluent des fonds communs de placement (actions, obligations et titres) ou des comptes fixes.
• Prêts et retraits: La valeur de rachat vous permet de contracter des emprunts sur votre contrat d’assurance vie ou d’effectuer des retraits. La croissance de la valeur de rachat est avantageuse sur le plan fiscal. Lorsque vous retirez de l’argent du contrat sous forme de prêts, les fonds ne sont généralement pas considérés comme imposables.En revanche, les retraits sont imposables. 
• Prospectus: Le prospectus est une divulgation légale qui présente des informations sur la direction de l’entreprise et comprend des détails sur les options d’investissement, telles que les frais, les risques, les objectifs d’investissement et les performances passées.

L’assurance vie variable présente quelques avantages clés, tels que des options de paiement de prime flexibles et la possibilité de contrôler où vous souhaitez investir votre valeur de rachat. Cependant, les frais et charges associés au maintien de la police sont prélevés sur vos primes ou sur votre valeur de rachat. Si la valeur de rachat n’est pas suffisante pour payer les frais ou les primes du contrat requis, le contrat peut devenir caduc et vous perdrez le capital-décès.

Avantages expliqués

Potentiel de rendements plus élevés

Être capable d’investir dans divers fonds communs de placement et de contrôler vos investissements vous permet de profiter de la reprise économique, ce qui peut générer des rendements plus robustes par rapport aux autres polices d’assurance-vie avec valeur de rachat.

Prestation de décès

Étant donné que les polices d’assurance vie variable sont une assurance vie permanente, l’un des avantages est qu’elles offrent une prestation de décès à vie. Selon le type de police que vous choisissez, le capital-décès peut être flexible, fixe ou garanti.

Options premium flexibles

Si vous choisissez une option de prime flexible et accumulez suffisamment de fonds dans la valeur de rachat de la police, vous pouvez utiliser ces fonds pour payer vos primes ou ajuster le montant de prime que vous payez de votre poche par rapport à votre valeur de rachat.

Gérez les investissements en fonction de votre tolérance au risque

Les polices d’assurance vie variable vous permettent de gérer où vous investissez votre argent et de contrôler vos actifs : vous êtes responsable du choix de la manière de répartir la valeur de rachat de la police entre les comptes de placement disponibles. Les autres polices avec valeur de rachat ne vous permettent pas de gérer la partie investissement.

Épargne fiscalement avantageuse et prestation de décès libre d’impôt

L’assurance vie présente quelques avantages fiscaux :

• Lorsque vous contractez des avances sur police, elles peuvent être exonérées d’impôt.
• Tous les gains (dans la valeur de rachat) s’accumulent avec report d’impôt.
• Le capital-décès d’une police d’assurance-vie est exonéré d’impôt.

Inconvénients expliqués

Le capital-décès et la valeur de rachat sont affectés par la volatilité du marché

Si le marché ne se comporte pas bien, vous risquez de perdre de la valeur sur vos investissements. Dans certains cas, le capital-décès peut également diminuer lorsque votre valeur de rachat diminue.

Les frais de rachat peuvent être élevés

Les contrats d’assurance vie universelle variable peuvent comporter des frais de rachat élevés, surtout au cours des premières années du contrat. Des frais de rachat peuvent être dus non seulement si vous rachètez le contrat, mais également si vous diminuez le capital assuré.

Les frais et dépenses peuvent être importants

Les frais et dépenses peuvent être importants et entraîner la déchéance de votre police ou une augmentation des primes. Les frais peuvent augmenter chaque année, et si la valeur de rachat du contrat n’est pas suffisante pour couvrir ces frais, les primes peuvent augmenter ou le contrat peut expirer.Les consommateurs doivent être vigilants quant à ces coûts au fil du temps. 

Les prêts sur police pourraient entraîner des impôts ou entraîner l’expiration de la police

Vous pouvez emprunter de l’argent sur une police d’assurance vie variable sous forme de prêt si vous souhaitez accéder à votre valeur de rachat. 

• Si vous contractez un prêt sur le contrat avant de remplir certaines conditions fiscales, notamment au cours des sept premières années, votre retrait ou votre prêt pourrait être imposé comme un contrat de dotation modifié (MEC) et vous pourriez perdre des avantages fiscaux.
• Si vous contractez un emprunt sur votre contrat et que vous ne disposez pas des fonds nécessaires pour maintenir le contrat en vigueur, celui-ci peut devenir caduc.
• Lorsqu’un contrat expire avec un prêt impayé, le montant du prêt peut être traité comme un retrait (et donc imposé).
• Votre capital-décès peut être réduit lorsque vous contractez un prêt sur le contrat.

Votre police est aussi sécurisée que la compagnie d’assurance

Si la compagnie d’assurance qui émet la police est en difficulté financière ou fait faillite, elle pourrait ne pas être en mesure de remplir ses obligations, comme payer le capital-décès de votre police. Vous pourriez perdre votre investissement ou toute garantie apportée par l’entreprise. C’est le cas de toute police d’assurance-vie avec valeur de rachat. 

Ai-je besoin d’une assurance vie variable ?

Il existe de nombreux types d’assurance vie à considérer lorsque vous recherchez une assurance vie. Si vous envisagez une police d’assurance vie variable, discutez de vos objectifs avec un planificateur financier agréé qui travaillera avec vous pour examiner les options d’investissement et les fournisseurs d’assurance.

Si vous recherchez un investissement à long terme, l’assurance vie variable peut être une bonne option. Mais il n’est pas adapté à l’épargne à court terme. La plupart des polices ont des périodes de rachat de plusieurs années et impliquent de multiples frais et risques financiers en raison de la partie investissement.

Même si vos investissements enregistrent des gains, vous pourriez quand même perdre de l’argent si ces gains et vos primes ne suffisent pas à compenser les coûts du contrat. Si vous avez une aversion au risque, le coût de la police n’en vaut peut-être pas la peine par rapport à d’autres types de polices avec valeur de rachat moins risquées, comme une police d’assurance vie entière.

Exemple d’assurance vie variable

Lorsque vous souscrivez une police d’assurance vie variable, vous commencez par un paiement de prime initial, que la compagnie d’assurance répartit en fonction de vos choix d’investissement.

Disons que votre prime initiale est de 25 000 $ et que vous décidez d’en affecter 50 % à un compte fixe (qui paie un taux d’intérêt fixe de 5 %) et 50 % à un fonds commun de placement (qui a un rendement variable).

Si, au cours de l’année, le compte de fonds commun de placement a un rendement de 10 %, la valeur de rachat du compte serait de 26 875 $ (13 125 $ dans le compte fixe plus 13 750 $ dans le fonds commun de placement), moins les frais du fonds sous-jacent, les frais de police et les dépenses.